第一讲个人理财概论

个人理财杨波博士，副教授，硕士生导师中国注册会计师协会会员中国注册税务师协会会员你不理财，财不理你。吃不穷，穿不穷，算计不到要受穷。第一讲个人理财概论一、个人理财的重要性•2011年2月21日深圳卫视•“钻石富二代豪赌败家，一夜输掉15亿”•2010年11月22日中央电视台新闻频道•一夜“暴富”的村庄•2013年3月6日内蒙古电视台•拆迁暴富挥霍返贫•2013年7月10日安徽卫视•湖北寒门学子突暴富一本苗子只考200分•拳王泰森曾经拥有6处豪宅，其中有一处豪宅有108间房，38个卫生间。•2003年8月泰森申请破产，在摆脱5500万美元债务的同时，兜里只剩下5583美元。•曾创造了一个又一个财富神话的迈克尔·杰克逊，到去世时却给家人留下了高达4亿美元的负债。•IntelligenceQuotient（简称IQ）•——智商•EmotionalQuotient（简称EQ）•——情商•FinancialQuotient（简称FQ）•——财商•《红楼梦》第二回“贾夫人仙逝扬州城冷子兴演说荣国府”中有这么一段话：•冷子兴笑道:“……，如今生齿日繁，事务日盛，主仆上下，安富尊荣者尽多，运筹谋画者无一，其日用排场费用，又不能将就省俭，如今外面的架子虽未甚倒，内囊却也尽上来了。”•贾敬——“一味好道，只爱烧丹炼汞，别事一概不管”•贾珍——“哪里干正事，只一味高乐不了，把那宁国府竟翻过来了”•贾赦——“不管理家事”•贾政——“不知理家”，“不惯于俗务”•贾琏——见了钱“油锅里的还要捞出来花”•……讨论：《红楼梦》中的理财人物秦可卿•且看她对贾府的理财规划：•在《红楼梦》第十三回“秦可卿死封龙禁尉王熙凤协理宁国府”中，秦可卿托梦给凤姐：•秦氏冷笑道:“婶子好痴也。否极泰来，荣辱自古周而复始，岂人力能可保常的。但如今能于荣时筹画下将来衰时的世业，亦可谓常保永全了。即如今日诸事都妥，只有两件未妥，若把此事如此一行，则后日可保永全了。”•凤姐便问何事，秦氏道:“目今祖茔虽四时祭祀，只是无一定的钱粮，第二，家塾虽立，无一定的供给。依我想来，如今盛时固不缺祭祀供给，但将来败落之时，此二项有何出处？莫若依我定见，趁今日富贵，将祖茔附近多置田庄房舍地亩，以备祭祀供给之费皆出自此处，将家塾亦设于此。合同族中长幼，大家定了则例，日后按房掌管这一年的地亩，钱粮，祭祀，供给之事。”•“如此周流，又无争竞，亦不有典卖诸弊。便是有了罪，凡物可入官，这祭祀产业连官也不入的。便败落下来，子孙回家读书务农，也有个退步，祭祀又可永继。若目今以为荣华不绝，不思后日，终非长策……烈火烹油，鲜花着锦，也不过是瞬间的繁华，一时的欢乐，万不可忘了那‘盛筵必散’的俗语。此时若不早为后虑，临期只恐后悔无益了……”探春•《红楼梦》第五十六回“敏探春兴利除宿弊时宝钗小惠全大体”有这么一段话：•探春道：“我因和他（赖大）家女儿说闲话儿，谁知那么个园子，除他们带的花，吃的笋菜鱼虾之外，一年还有人包了去，年终足有二百两银子剩。从那日我才知道，一个破荷叶，一根枯草根子，都是值钱的。”•探春说：“……在园子里所有的老妈妈中，拣出几个本分老诚能知园圃的事，派准他们收拾料理，也不必要他们交租纳税，只问他们一年可以孝敬些什么。一则园子有专定之人修理，花木自有一年好似一年的，也不用临时忙乱；二则也不至作践，白辜负了东西；三则老妈妈们也可借此小补，不枉年日在园中辛苦；四则亦可以省了这些花儿匠山子匠打扫人等的工费。将此有余，以补不足，未为不可。”王熙凤•《红楼梦》第五十五回“辱亲女愚妾争闲气欺幼主刁奴蓄险心”有这么一段话：•王熙凤对平儿说到：“你知道，我这几年生了多少省俭的法子，一家子也没个不背地里恨我的，我如今是骑上老虎了。虽然看破些，无奈一时也难宽放；二则家里出去的多，进来的少，凡百大小事仍是照着老祖宗手里的规矩，却一年进的产业又不及先时。多省俭了，外人又笑话，老太太、太太也受委屈，家下人也抱怨刻薄；若不趁早儿料理省俭之计，再几年就都赔尽了。”二、个人理财的起点——了解你自己•在一个雷雨交加的夜晚，你驾驶一辆红色两人座的跑车，独自行驶在郊外。•突然，电光一闪，你看到远处公交车站，有三个人正焦急等待。你停下车，发现这三个人分别是：•一位是患病的老太太•一位是你认识的、曾经救过你的医生•一位是你仰慕已久的邻家女孩•你非常想帮助他们，但你的车只能搭载一人，请问你将作出怎样的选择？•——选择老人的人•属于保守型投资者•——选择医生的人•属于稳健型投资者•——选择女孩的人•属于风险偏好型投资者•有没有多赢的选择？•你可以将车钥匙交给医生，由医生驾车带老人去医院，而你则留下来陪伴心仪已久的女孩。•——投资组合理财群体中的“四大家族”•精打细算的蚂蚁一族•对未来没有规划的蟋蟀一族•蟋蟀穴居，常栖息于地表、砖石下、土穴中、草丛间，是一种没有固定居住场所的昆虫。•背壳不嫌苦的蜗牛一族•一切为后代着想的慈鸟一族三、个人理财的几个重要理念天堂与地狱•某富豪死后，来到了天堂门口。•天堂口的门卫看见富豪，遗憾地把双手一摊：“先生，很抱歉，以你的条件本来是可以进入天堂的，但是目前天堂已经满员，没有你的位置了，要不你到地狱去看看？”•富豪听完后想了想，要求去见上帝。门卫于是把富豪带到了上帝面前。•上帝说：“我的孩子，你有什么需要吗？”•富豪：“我只有一个小小的要求，希望能向天堂里的人们说一句话。”•上帝同意了富豪的请求。•富豪站在天堂口，冲着里面的人喊了一句：•“地狱里发现了金矿！”•立刻，奇迹出现了：•天堂里的人蜂拥着冲向地狱。•天堂里一下子没有一个人了。•天堂的门卫热情地请富豪进入天堂。•但这位富豪看到大家全部都跑了，犹豫了：•莫非地狱里真的发现了金矿？•于是，他也急匆匆地向地狱跑去。•2011年3月17日，湖南省邵阳县下花桥镇居民在商店抢购食盐。抢购到食盐的居民喜笑颜开。•2011年3月17日，受日本“核污染”传言影响，在食用盐被抢购一空后，上海各大超市的酱油等调味品也出现了抢购现象。牛顿•1720年4月20日，大科学家牛顿卖出南海公司股票，获利7000英镑，感觉良好，于是又买了南海公司股票。•但随着股市的崩盘，牛顿损失了两万英镑。•1699年牛顿担任英格兰皇家造币厂厂长的年薪是2000英镑。•Icancalculatethemotionsofheavenlybodies,butnotthemadnessofpeople.•我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂。——牛顿•个人理财的理念之一——理财先理人•“理财先理人”至少包含这么几层意思：个人的性格会在很大程度上影响到理财的成效教育投资非常重要婚姻是个人理财的一个极为重要的组成部分人脉与财脉之间存在着密切的联系但是，交友不慎，结交损友会让你破财。•2014年2月24日北京电视台•乔宇涉嫌诈骗案开庭•扁鹊（公元前407—前310），姓秦，名越人，战国时代的名医。•根据典记，魏文王曾求教于名医扁鹊：“你们家兄弟三人，都精于医术，谁是医术最好的呢？”扁鹊：“大哥最好，二哥差些，我是三人中最差的一个。”•魏王不解地说：“请你介绍的详细些。”•扁鹊解释说：“大哥治病，是在病情发作之前，那时候病人自己还不觉得有病，但大哥就下药铲除了病根，使他的医术难以被人认可，所以没有名气，只是在我们家中被推崇备至。”•“我的二哥治病，是在病初起之时，症状尚不十分明显，病人也没有觉得痛苦，二哥就能药到病除，使乡里人都认为二哥只是治小病很灵。”•“我治病，都是在病情十分严重之时，病人痛苦万分，病人家属心急如焚。此时，他们看到我在经脉上穿刺，用针放血，或在患处敷以毒药以毒攻毒，或动大手术直指病灶，使重病人病情得到缓解或很快治愈，所以我名闻天下。”•——“良医治未病”和尚喝水•相邻两座山，南山和北山的庙里，各住着一个和尚，一个叫一禅，一个叫二慧。•两座山脚下流经同一条小河，两个和尚几乎每天都会在同一时间下山去河边挑水。•久而久之，两人成了好朋友。•一晃五年的时间过去了。突然有一天，南山庙里的一禅和尚没有下山挑水。•谁知第二天、第三天，连着过了一个星期，一禅和尚还是没有下山挑水。•二慧和尚急了，以为一禅和尚病了，便去南山的寺庙登门拜访，看看能否帮忙。•等二慧和尚见到老友之后，却大吃了一惊：原来一禅和尚正在庭院内悠闲地打坐看经书，神情和气色都很好，一点也不像得病的样子。•二慧和尚奇怪地问:“一禅兄，我还以为你出了什么事呢。你已经七天没有下山挑水了，发生了什么事情呢？”•一禅和尚笑着说:“来来来，二慧兄，我带你去后院看看。”•原来，后院里有一口很深的水井。•一禅和尚指着这口井说:“这五年来，我每天做完功课后，都会抽空挖井，当时我想以后年纪大了，不能总是天天下山挑水。如今，我终于挖出井水，也就不必再下山挑水了，可以有时间做我喜欢的事了！”•个人理财的理念之二——提前规划老山姆的故事•1926年，一个普通的美国人山姆出生了。山姆的父母本打算买一辆当时价值800美元的福特Ｔ型汽车。山姆的出生使父母改变了消费的想法，他们决定把这800美元投资在山姆身上。他们选了一种相对稳妥的投资——美国中小企业发展指数基金。•山姆的父母出于各种原因，慢慢就忘记了这件事。直到过世的时候把这部分权益转给了山姆。•在75岁生日的那天，老山姆偶然间翻出了当年的基金权利凭证，给他的基金代理打了个电话询问现在的账户余额。•对方告诉他：•你的账户上有3842400美元！•个人理财的理念之三——注重长期投资一只木桶能装多少水取决于什么？徐志摩与陆小曼•由于徐志摩离婚再娶，触怒了父亲，中断了经济上的援助，而陆小曼生活挥霍无度，住的是3层楼的豪华住所。•家里佣人众多，有司机、厨师、男仆，还有贴身丫鬟，这些巨额花费使志摩入不敷支。•应胡适的邀请，徐志摩兼教于北大，为了贴补家用，常在上海、南京、北京间往返，同时在光华大学、东吴大学法学院、大夏大学三所大学讲课，课余还得赶写诗文，以赚取稿费。•一月所获，至少也有1000多元（当时一个图书馆管理员的月薪约5元），但仍不敷陆小曼的挥霍。•徐志摩飞机失事后，陆小曼生活开始变得拮据，晚景凄凉。•个人理财的理念之四——重视整体筹划2007年4月25日《北京晚报》的一则报道•580004必将成为李女士终身的遗憾。炒股仅一个月的李女士误将首创权证当做普通股票，在行权交易日过期之后还懵懂不知，待昨天发现时，30万元5.7万股首创权证全部化为乌有。•“我这是‘初生牛犊不怕股，一生积蓄全赔光。’”李女士说，2007年4月16日下午2时许她在家里上网委托认购，她在银河证券黄寺证券部认购了30万元首创权证(580004)5.7万股。•“炒股的朋友告诉我不要买太高的股票，我一看当时价格是5.33元，挺便宜的，又是首创这个大公司，所以就花了30多万。”李女士说。•买了第二天，这只“股票”就一直停盘，之后她多次与银河证券黄寺公司打电话咨询，对方只是说‘看公告，23日认购’。结果到23日还没有开盘，24日一大早上电脑一看，就“什么都没有了”。•李女士说，她急忙找到证券公司，一名业务部经理一听就来了句“你完了！”“他说，16日买的权证，必须到证券公司再认购，否则就是废纸一张。”李女士说自己一下就懵了。•记者查找有关公告时得知，首创权证的最后交易日是2007年4月16日，行权期是4月17日至23日，共5个交易日。而在23日后仍未行权的权证，将予以注销——也就是说，李女士一直把行权期当做了停盘，等到的结果是权证作废。•“我赶到首创的一家证券营业部要说法，当时就看见有两三个老头老太太躺在地上，还有一个女的用脑袋撞墙。全是我这样的，可人家只有几百几千，不像我，一下就30万。”•李女士说，最让她难受的是，营业部一个工作人员对自己说“你自己弱智啊，没人从你手里抢钱呀。”•李女士显得极度难过：“我就觉得我真应该从7层楼上跳下去，我也40多岁的人了，现在感觉就像开车撞死了人。”•“我只知道买的是580004，是首创。现在老百姓有几个懂这个名词叫认购？老百姓根本就不懂，我想通过这个告诉别人，买权证比股市大跌可怕多了！”•“30多万是我一辈子的积蓄，到