理财规划师_财务与会计_王平平

1理财规划师之－－财务与会计主讲人：王平平邮箱：[e-mail]2学习目标通过本章的学习，考生要熟悉会计基础知识，掌握财务管理基础知识，熟悉个人及家庭财务与企业财务的区别，为个人及家庭财务报表的编制及分析做理论准备。3本章结构财务与会计会计概述会计基础知识会计要素会计的基本职能财务会计报告财务管理概述货币时间价值财务管理基础知识资金成本上市公司财务分析本量利分析个人会计及财务管理与企业会计及财务管理的区别重点与难点:重点:1.熟悉各会计要素的内容及特征2.掌握资金成本的计算3.掌握财务指标的分析4.掌握本量利分析方法5.掌握个人财务与企业财务的区别难点:1.会计要素的分类2.财务报表的关系3.财务指标的分析第一节会计基础知识一.会计概述二.会计要素三.会计的基本职能四.财务会计报告一.会计概述1.会计的概念会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。从以下四个方面进理解：(1)会计是一项经济管理活动；(2)会计对象是特定单位的经济活动；(3)会计的基本职能是核算和监督；(4)会计是以货币为主要计量单位。一.会计概述2.会计核算的基本假设(是会计确认、计量和报告的前题；对时间,空间做出的合理设定)(1)会计主体—空间范围(2)持续经营—正常循环(3)会计分期—时间范围(4)货币计量—计量单位3.会计基础—权责发生制,收付实现制个人与家庭收支大多以收付实现制核算一.会计概述4.会计信息质量要求(1)可靠性(2)相关性(3)可理解性(4)可比性(5)实质重于形式(6)重要性(7)谨慎性(8)及时性二.会计要素1.会计对象核算和监督的内容：日常经营活动中的资金运动(取得资金-储备-生产-成品-货币)资金运动是抽象的—进一步分类—会计要素二.会计要素2.会计要素资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润二.会计要素(1)资产:指过去的交易或者事项形成的，并由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产应该包括以下一些特征：①资产是过去的交易或事项形成的资产；（过去）②资产是企业拥有或者控制的经济资源；（现在）③资产预期会给企业带来经济利益。（将来）二.会计要素(1)资产理解这一定义时，要注意：①未来交易或事项可能形成的资产不能确认，如或有资产;（谨慎性）②企业确认的资产并不都拥有所有权，如融资租入的固定资产;③不能给企业带来未来经济利益的资产则不能作为资产加以确认，如报废的设备。二.会计要素(2)负债:是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债的主要特征：①负债是企业过去的交易或事项（过去）②现时义务（现在）③预期会导致经济利益流出企业（未来）负债的确认条件：与该利益有关的经济利益很可能流出企业；未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。二.会计要素(2)负债:理解这一定义时，要注意：①未来交易或事项可能产生的负债不能确认，但或有负债在符合条件时则应该确认;②负债需要通过转移资产或提供劳务加以清偿，或者借新债还旧债。二.会计要素(3)所有者权益:是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减负债后的余额。所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。二.会计要素(3)所有者权益:理解这一定义时要注意：①所有者权益是表明企业产权关系的会计要素;②所有者权益与负债有着本质的不同，负债需要定期偿还，但所有者的投资则不能随便抽走。二.会计要素(4)收入:是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入的特点主要表现在：①收入是日常活动中形成的；②收入能导致企业所有者权益的增加；③收入与所有者投入资本无关。二.会计要素(4)收入:在理解这一定义时要注意：①收入的来源包括三个方面，即销售商品、提供劳务和让渡资产使用权，但对外投资的收益不包括在收入要素中;②收入应该是企业在日常经营活动中形成的，所以营业外收入不包括在收入要素中。投资收益和营业外收入在我国应该属于利润要素。二.会计要素(5)费用:是企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。企业在一定会计期间发生的所有费用分为生产成本和期间费用。生产成本包括直接材料、直接人工和制造费用。期间费用又分为管理费用、销售费用和财务费用。二.会计要素(5)费用:在理解这一定义时要注意：①费用和收入之间存在配比关系;②费用中能够对象化的部分形成产品的制造成本，不能够对象化的部分则形成期间费用。所以，一项费用要么是产品成本，要么是期间费用。二.会计要素(6)利润:是企业在一定会计期间的经营成果，其金额表现为收入减费用后的差额。利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。二.会计要素(6)利润:在理解这一定义时要注意：①作为反映企业经营成果的要素，利润应该是指企业的净利润，即利润总额减所得税之后的差额;②利润总额由四部分组成，即营业利润、投资净收益、补贴收入和营业外收支净额;③利润是反映企业经营成果的最终要素。二.会计要素3.会计等式资产=负债+所有者权益收入-费用=利润在会计期间内，动态会计等式：资产=负债+所有者权益+收入-费用二.会计要素4.记账方向遵循“有借必有贷，借贷必相等”的准则。资产、成本与费用增加在借方，减少在贷方；负债、所有者权益、收入及利润的增加在贷方，减少在借方。（见表２－２）记账方向:三．会计的基本职能1．会计核算会计流程：业务发生-填制凭证-登记账簿-编制报表（1）会计确认（2）会计计量1)历史成本、2)重置成本、3)可变现净值4)现值、5)公允价值（3）会计记录（4）会计报告2.会计监督四.财务会计报告1.财务会计报告的概念和内容2.财务会计报告的作用(有4点)3.企业主要的会计报表资产负债表、利润表、现金流量表（具体形式可见教材表2-4、2-5、2-6）第二节财务管理基础知识一.财务管理概述二.货币时间价值三.资金成本四.上市公司财务分析一.财务管理概述1.财务管理的目标：利润最大化和股东财富最大化(最新：企业价值最大化)优点:(1)考虑了风险因素;(2)避免短期化行为;(3)目标容易量化，便于考核和奖惩。一.财务管理概述2.财务管理的原则：(1)有关竞争环境的原则包括：自利行为原则；双方交易原则；信号传递原则；引导原则。(2)有关创造价值的原则包括：有价值的创意原则；比较优势原则；期权原则；净增效益原则。(3)有关财务交易的原则包括:风险报酬权衡原则；投资分散化原则；资本市场有效的原则；货币时间价值的原则。二.货币的时间价值1.货币时间价值的概念三点注意:(1)时间价值产生于生产领域和流通领域,消费领域不产生时间价值;(2)时间价值产生于资金运动之中;(3)时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢,与周转速度成正比.2.货币时间价值的计算(详见第七章)三.资金成本1.资金成本的概念资金成本指的是企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。包括用资费用和筹资费用。用资费用，是指企业在使用资金中所支付的费用，如股利、利息等，其金额与使用资金数额多少及时间长短成正比，它是资金成本的主要内容;筹资费用，是指企业在筹集资金中所支付的费用，如借款手续费、证券发行费等，其金额与资金筹措有关而与使用资金的数额多少及时问长短无关。如果不考虑所得税因素，资金成本应按下列公式计算：资金成本=每年的用资费用/(筹资数额-筹资费用)三.资金成本2.个别资金成本的计算个别资金成本是指各种筹资方式的资金成本(1)债券成本(2)银行借款成本(3)优先股成本(4)普通股成本(5)留存收益成本详细解读可见教材50页例2-13.加权平均资金成本的计算四.上市公司财务分析1.财务分析概述(1)财务分析的含义(2)财务分析的目的（债权人、投资者、管理层、监管部门）(3)财务分析的基本方法（定量和定性）1）比较分析法（纵向、横向、差异）2）百分比分析法（结构、变动）3）比率分析法4）因素分析法四.上市公司财务分析2.财务报表的一般分析1）资产负债表（8点：特点、总额评价、实物和非实物资产、虚拟资产、流动和非流动资产、固定资产与长期投资、负债与所有者权益、资产与负债的分析）2）利润表（2点：特点、分析思路）3）现金流量表（3点：特点、分析要点、作用）四.上市公司财务分析3.财务分析中应注意的问题(1)财务报表本身的局限性(2)报表的真实性(3)公司之间会计政策不同影响可比性(4).比较基础问题(5)公司增资、撤资可能对财务结构产生影响(6)注重阅读会计报表附注(7)分析会计政策和税收政策变化(8)关注上市公司的临时公告4.基本财务比率分析（一）反应偿债能力的指标：(1)流动比率=流动资产/流动负债以2：1比率为最好(2)速动比率=（流动资产-存货）/流动负债存货变现速度慢，甚至有可能已经被抵押出去，该比率以1：1为最好反应偿债能力的指标：(3)现金比率(4)经营净现金比率(5)资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额通常为50%，合理运用财务杠杆(6)已获利息倍数=息税前利润/利息支出（二）反映资产管理能力的指标(1)应收账款周转率=销售收入/应收账款(2)存货周转率=销货成本/平均存货(3)固定资产周转率=销售收入/固定资产净值(4)总资产周转率=销售收入/平均资产净额(5)股东权益周转率=销售收入/平均股东权益（三）反映盈利能力的指标(1)销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入(2)销售净利率=净利/销售收入(3)资产收益率=净利/平均资产总额(4)股东权益收益率(5)主营业务利润率（四）反映投资收益的指标(1)普通股每股净收益(2)市盈率=每股市价/每股收益(3)股票获利率(4)股利支付率(5)股利保障倍数(6)每股净资产5.杜邦财务分析体系（教材67页）权益报酬率是一级指标，综合性强权益乘数反映企业筹资情况，体现“借鸡生蛋”的原理销售净利润率反映企业经营管理水平的高低，力图“开源节流”资产周转率反映利用资产的效果70页有相关案例5.杜邦财务分析体系（教材68页）6.现金流量分析（1）结构分析1）流入结构分析2）流出结构分析3）流入流出比分析（2）盈利质量分析1）盈利现金比率2）再投资比率6.现金流量分析（3）筹资与支付能力分析1）外部融资比率2）强制性现金支付比率3）到期债务本息偿付比率4）现金偿付比率5）现金股利支付率或利润分配率第三节本量利分析利润=销售收入-固定成本-变动成本R=px-a-bx扩展应用：盈亏平衡点（保本点）、根据目标利润求取销售量和销售价格第四节个人会计及财务管理与企业会计及财务管理的区别1.个人与家庭的财务报表资产负债表、收入支出表2.个人与家庭的财务报表比率分析(1)结余比率(2)投资与净资产比率(3)清偿比率(4)负债比率(5)财务负担比率(6)流动性比率(7)即付比率3.个人和企业财务管理的区别个人报表不需要对外公开;也不用受到会计准则和财务制度的约束;对于列报项目及计量属性没有严格的要求;没有计提减值准备和折旧的具体要求;企业资产负债表与损益表中必需的对应关系显得不那么重要;在个人理财中倾向于处理现金而不是将来可能会有的收入。53本章总结本章主要介绍了会计、财务管理基础知识，并分析了个人财务与企业财务的区别。内容难度不是太大，但在理财规划师的从业过程中是非常重要的知识准备，考生应该系统全面地加以掌握。