证券市场基础知识要点

证券市场基础知识第一章证券市场概述基本内容：本章主要介绍了证券的简单情况、证券市场的基本情况，证券市场的参与者以及证券市场的产生和发展。对有价证券，证券市场的结构、特征，证券市场的参与者的构成做了比较详细的介绍。还对世界证券市场的产生发展和我国证券市场的发展现状作出了介绍。学习要求：掌握有价证券的定义、分类和特征，掌握证券市场的定义、特征、结构及基本功能，掌握证券市场参与者的构成和证券市场中介。熟悉证券市场产生的历史背景和发展阶段和证券市场发展现状，了解我国证券市场的发展情况和对外开放进程，掌握我国证券业在加入WTO后五年过渡期对外所作的主要承诺。•第一节证券和证券市场重点内容：有价证券的定义，有价证券特征，根据不同标准对有价证券的分类，狭义有价证券和广义有价证券，虚拟资本的概念，证券市场的特征，证券市场基本功能，证券市场较为重要的几种结构考点分析：有价证券是持有人对特定财产拥有所有权或债权的凭证，是虚拟资本的一种形式。虚拟资本是独立于实际资本之外的资本形式。有价证券的种类多种多样，可以按不同标准分类。证券市场是有价证券发行和交易的场所。•第二节证券市场参与者重点内容：证券市场参与者的构成，机构投资者的构成，证券市场中介机构的内涵，证券公司、证券交易所、证券业协会和证监会的功能和职责考点分析：证券市场的参与者包括证券发行人、投资人还有中介机构。机构投资者包括政府机构，金融机构，企事业法人和各类基金。中介机构是指证券公司和其他服务机构。证券交易所和证券业协会都是证券市场自律性组织。•第三节证券市场的产生和发展重点内容：证券市场产生的前提和发展阶段，证券市场的现状，中国证券市场的发展情况，开放后的证券市场状况，中国证券市场的对外开放状况考点分析：证券市场的产生前提是商品经济的发展、股份制的发展以及信用制度的发展。世界上第一个股票交易所1602年成立于荷兰阿姆斯特丹，在经济全球化影响下，证券市场呈现出全球化趋势，金融创新深化、金融机构混业化、金融风险复杂化。中国的最早证券市场出现在旧中国，开放后我国的证券市场经历了探索起步、快速发展、规范调整和规范发展几个阶段，《证券法》的颁布是我国证券发展史的里程碑。加入WTO后，我国证券业承诺逐步对外开放，在5年过渡期内在一定程度内逐渐开放国内资本市场。第二章股票基本内容：本章主要介绍了股票的特征和类型，股票的价值与价格，然后重点介绍了普通股票与优先股票，最后结合现实，介绍了我国现行的股票类型。学习要求：掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格的主要因素。掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序，股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东参与权、控制权、优先认股权等概念。熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及其各种优先股票的含义。掌握按股份类别划分的各种股份的概念；掌握国家股、国有法人股、社会法人股、社会公众股、外资股的含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。•第一节股票的特征与类型重点内容：股票的定义、性质、特征和分类方法；普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。考点分析：股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获取利息和红利的证券。股票是有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券。股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。根据不同标准，股票可以分为普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票。•第二节股票的价值与价格重点内容：股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；股票的理论价格与市场价格的联系与区别；影响股票价格的主要因素。考点分析：票面价值就是股票票面上标明的金额，帐面价值就是每股股票所代表的实际资产的价值，清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值，内在价值是股票未来收益的现值。公司股票的市场价格围绕理论价格上下波动。影响股票价格的因素有很多，经营状况和宏观经济因素、政治因素、心理因素、证券主管部门的政策措施、人为操纵因素都会影响股票价格。•第三节普通股票与优先股票重点内容：普通股票股东的权利和义务；公司利润分配顺序，股利分配原则和剩余资产分配顺序；股东参与权、控制权、优先认股权等概念。优先股的定义、特征。考点分析：普通股票股东有重大决策参与权、公司盈余和剩余财产分配权以及法律和公司章程规定的其他权利。公司利润分配顺序是先弥补亏损，然后提取法定公积金，然后提取法定公益金、提取任意公积金，分配普通股息。股利分配原则是只能用留存收益支付，不能减少注册资本，公司无力偿债时不能支付股利。剩余资产分配按照下列顺序：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务，再按股东持股比例分配给股东。优先股是指股东享有某些优先权利的股票。特征有股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。按照不同附加条件，优先股可以分为不同类型。•第四节我国现行的股票类型重点内容：按股份类别划分的各种股份的概念；国家股、国有法人股、社会法人股、社会公众股、外资股的含义；A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。考点分析：我国按照投资主体的不同性质，将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。国家股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。社会公众股指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。外资股指股份公司向我国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。A股指境内上市的股票。B股指境内上市外资股。H股N股S股L股都是境外上市外资股，依次为香港、纽约、新加坡和伦敦。红筹股指中国境外注册、香港上市但主要业务再中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。第三章债券基本内容：本章主要介绍了债券的概念、特征和分类以及债券产生和发展情况。对主要的债券种类，如政府债券、金融债券、公司（企业）债券的定义，特征，分类，以及我国债券发行情况进行了详细介绍。学习要求：掌握各类债券的定义、性质、特征和分类。掌握政府债券定义、性质、特征；掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；熟悉我国国债和金融债券、公司债券的发行概况；了解国际债券的发行情况。•第一节债券的特征与类型重点内容：债权的定义和特征，债权的三种分类方式，债券与股票的异同。考点分析：本节是本章的基础知识，也是本章的重点。考生应重点关注以下内容：债券是反映债权债务关系的法律凭证，是有价证券、虚拟资本、债券的表现。债券的票面要素包括债券的票面价值、到期期限、票面利率、发行者名称。各个票面要素的影响因素不同。债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性。根据发行主体、付息方式、债券形态三种标准，分别对债券分类的具体内容。与股票相比，两者的相同点和不同点。债券风险较小的原因。•第二节政府债券重点内容：政府债券概述，国债分类和发行情况，地方政府债券的分类和发行。考点分析：本节须关注政府债券定义、性质、特征。政府债券通常被称为“金边债券”，形式上具有一般债券的特征，功能上可作为国家宏观调控的工具。中央政府发行的债券被称为国债，是政府债券市场上最主要的投资工具。掌握国债的四种分类方式，国债的发行情况并了解各种已发行国债的特点。了解地方政府债券的分类，和现阶段地方政府不得发行债券的原因。•第三节金融债券和公司债券重点内容：金融债券概述，我国金融债券发行情况。公司债券的定义和分类。我国企业债券的发展阶段。考点分析：本节重点关注金融债券的发行主体，我国金融债权的产生和发展，一些重要的金融债券发行事件。中央银行债券是特殊的金融债券。了解我国最早的外国金融债券和境内外币金融债券的发行，了解商业银行次级债券和证券公司短期融资券的特点和发行。另一个重点是公司债券，熟悉各种公司债券的特点并能加以区分。了解我国的企业债券经历了四个发展阶段以及现阶段的变化趋势。•第四节国际债券重点内容：国际债券概述，国际债券分类，我国的国际债券发行情况。考点分析：本节重点是国际债券的特征和分类。可以作为国际债券计量货币的主要货币。外国债券、欧洲债券的概念和特征。了解扬基债券、龙债券等相关种类并加以区分。了解我国国际债券的发行种类和重要的国际债券的发行情况。第四章证券投资基金基本内容：本章主要概述了证券投资基金的概念，作用，及分类。读者在学习的过程中要注意掌握证券投资基金的定义和特征；熟悉证券投资基金的分类方法；掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件；熟悉基金当事人之间的关系；要懂得基金资产净值的含义及相关的熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定。学习要求：掌握证券投资基金的定义和特征、封闭式基金与开放式基金的定义与区别掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件、基金资产净值的含义、基金的投资风险、投资范围与投资限制。•第一节证券投资基金重点内容：证券投资基金的定义和特征；基金与股票、债券的区别；契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别考点分析：主要是证券投资基金的定义和特征，读者要掌握这些定义和特征，并掌握基金与股票、债券的区别熟悉基金的作用以及国内外基金的发展概况，另外，关于证券投资基金的分类方法，特别是契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别要重点掌握。•第二节证券投资基金当事人重点内容：基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件；基金当事人之间的关系。考点分析：本节主要内容是基金当事人的介绍，要熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。•第三节证券投资基金的费用与资产估值重点内容：基金资产净值的含义；基金资产总额、基金负债的构成以及基金资产的估值方法。考点分析：要熟悉关于基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定、基金资产净值的含义。重点要掌握基金资产净值的含义熟悉基金资产总额、基金负债的构成以及基金资产的估值方法；熟悉基金收益的来源、分配方式与分配原则。•第四节证券投资基金的收益、风险与信息披露重点内容：基金的投资风险；基金的信息披露要求。考点分析：掌握证券投资基金的收益构成，投资风险的种类，了解基金的信息披露要求。•第五节证券投资基金的投资重点内容：基金的投资范围与投资限制。考点分析：本节内容很少，记一下投资范围与投资限制即可。第五章金融衍生工具基本内容：本章主要介绍了金融衍生工具的产生和发展趋势，以及金融衍生工具的概念、特征和分类。具体对主要的金融衍生工具，即金融期货、金融期权、可转换证券、以及存托凭证、认股权证等其他金融衍生工具的定义，特征，分类，以及基本功能进行了详细介绍。学习要求：了解金融衍生工具的产生和发展。掌握主要金融衍生工具的概念、基本特征、以及各种金融衍生工具的功能和交易；熟悉金融衍生工具的分类，以及金融衍生工具的理论价格和影响因素。•第一节金融衍生工具概述重点内容：金融衍生工具的概念，金融衍生工具的基本特征，按照不同的分类标准对金融衍生工具进行分类，金融衍生工具的产生和发展，以及金融衍生工具的新发展。考点分析：金融衍生工具产生的最基本的原因是规避风险，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品，是与基础金融产品相对应的一个概念。金融衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、高风险性。掌握按不同标准可以对金融衍生工具进行分类。了解金融衍生工具的新发展。•第二节金融期货重点内容：金融期货的定义和基本特征，外汇期货，利率期货，股票指数价格期货，股票期货；金融期货的基本功能；金融期货的主要交易制度；金融期货的理论价格及其影响因素。考点分析：金融期货交易是指交易双方在集中性