海外投资的税务筹划基本方法

第4章海外投资税务筹划基本方法主讲人：王素荣博士对外经贸大学国际商学院教授Email：[e-mail]：15010698756海外投资的税务筹划一、利用转让定价进行税务筹划二、利用国际避税地进行税务筹划三、利用国际税收协定网络进行税务筹划四、利用合理的资本结构进行税务筹划五、利用公司组织形式进行税务筹划一.利用转让定价进行税务筹划转让定价是内部交易作价。各国松紧不一1.跨国公司转让定价的策略有形财产:抬高实物投资资本额；控制购销权，或收取较高或较低的佣金或回扣。无形资产：调高转让价格，订立包税条款，以设备价款、技术培训费的名目分解专有技术价款等劳务、管理或者服务：利用母公司控制的运输公司、保险公司、咨询公司。融资：提供贷款收取利息的高低；控制对海外子公司租赁固定资产的使用期限税收利益：减少所得税：将盈利由高税率国家的子公司转移到低税率国家的子公司。减少预提税：减少关税：一种是以较低的价格交易，减少缴纳关税的基数，另一种是利用区域性关税同盟或有关协定的优惠规定逃避关税，尽量让产品增值发生在自由贸易区内获得免关税待遇。[案例1]中国铁建的子集团公司，在安哥拉和意大利设有子公司，在安哥拉生产建筑用铝合金门窗，在意大利销售建筑用铝合金门窗。安哥拉出厂单价80美元/m2，意大利市场价150美元/m2，意大利所得税30%。如果在避税地塞舍尔设置一个中介贸易公司，所得税10%，将大部分利润在塞舍尔形成，税收负担就能达到最小化。筹划方法：安哥拉生产的铝合金门窗按80美元/m2销售到塞舍尔，塞舍尔公司按140美元/m2再出口到意大利，塞舌尔公司账面利润60美元/m2，纳税6美元/m2。在意大利按150美元/m2销售，意大利公司账面利润10美元/m2，纳税3美元/m2。合计纳税9美元/m2。通过筹划减少税负11美元/m2转让定价应注意的问题（1）有形动产交易价格，不仅要考虑公司所得税税率，还要考虑进口国的关税。（2）需要借助所在国的推迟课税规定。一般母公司设在高税发达国家，子公司设在避税地。如果母公司所在国没有推迟课税的规定，即母公司来源于避税地子公司的股息、红利无论是否汇回都要申报纳税，达不到避税目的。（3）需研究高税国的反避税规定。转让定价管理严格，则价格应在合理范围内，否则，一旦遭受反避税调查，会形成国际双重征税。必须注意合法性，走预约定价制度。避税地因所处地理位置、经济水平以及缔结税收协定网络不同，提供的税收利益很不相同，甚至同一税种上，控股公司受益大？受控保险公司或者购销公司受益更多？减轻税负渠道有四种：一是税后所得分配到有税收协定关系的所在国，享受较低预提税；二是税前所得最好多体现在低税管辖的地方；三是课征低税率的劳务报酬所得税，减轻个税；四是在避税港多持留税后所得，可享受税收递延的好处。二、利用国际避税地进行税务筹划国际避税地应具备的条件：（1）安定的政治局势。（2）独特的低税结构。通常不课征个人所得税、公司所得税、资本利得税、遗产税、继承税、赠与税等直接税，或者不课征某些直接税，或者课征的直接税的税率远低于国际一般税负水平，或者向非居民提供特殊的税收优惠（3）完善的保密制度。（4）理想的投资环境。（5）宽松的政策法规。还必须配套实行有利于发展自由贸易的海关条例、银行管理条例、自由外汇市场机制等。中资海外注册：剥离不良资产，曲线海外上市，规避外汇管制避税地征税情况一览表（1）序号国家或地区所得和财产完全不征税对所得和财产征税低税仅对境内来源所得征税境外所得税率低于境内1巴哈马√2百慕大√BM.J3开曼群岛√BM,J4瓦努阿图√5巴巴多斯√？LM6哥斯达黎加√7瑙鲁√8汤加√9格林纳达√10安提瓜√11瑞士√12奥地利√13英属维尔京群岛√BM,J14圣文森群岛√避税地征税情况一览表（2）序号国家或地区所得和财产完全不征税对所得和财产征税低税仅对境内来源所得征税境外所得税率低于境内15加曼群岛√16新加坡√17直布罗陀√18中国香港√19马恩岛√20利比里亚√21巴拿马√22荷兰√23海峡群岛√24希腊√25塞浦路斯√XY√26爱尔兰√27卢森堡√（1）纯避税地的优势与发展趋势开曼群岛的优势：政局稳定，没有外汇管制和货币管制，不收不征收所得税和资本利得税，只征收印花税、进口关税。受欢迎的互惠基金投资地可在北美和亚洲的香港与新加坡交易所上市。注册离岸公司（税务豁免20年保证）政策：可注册一人有限责任公司；公司最终权益持有人需要披露；每年要召开一次董事局会议，需要提交年报。法律要求：标准授权资本50000美元；必须委任最少1名董事最少1名股东；董事资料必须披露；注册地必须在开曼群岛（可是邮政信箱），且必须有注册办事处或代表处，注册后不许迁移注册地，必须在本地召开会议。以百度、新浪、搜狐、网易为代表门户类网站，以盛大、巨人、第九城市、灵通、网龙为代表网络游戏网站，以阿里巴巴、慧聪、环球资源、九城数码为代表电子商务网站，都有在开曼注册公司。英属维尔京群岛：没有资本利得税、财产转让税、遗产税，也没有销售税或增值税。居民个人或公司缴纳所得税，不动产所得者缴纳不动产税。关税5%~20%。按管理控制地判定是否为本地居民公司，缴纳15%的所得税。外国税款给予单边减免，境外所得在外国免税时，则在岛缴纳1%的所得税英属维尔京为离岸商业行为设有特别免税区。非居民公司应就汇入所得或来源于当地除利息外的所得纳税。国际商业公司无需缴纳任何公司税、预提税和印花税。当然不能享受双边税收协定的利益。每年必须缴纳固定的营业执照费，注册资本高于5万美元的，1000美元/年，注册资本低于5万美元的额，300美元/年。A.注册资本不需到位，不进行外汇管制和货币管制。B.不必向当地政府提交公司任何申报表或财务报表；C.境外经营活动及商业活动免税，便于以三角贸易形式达到合理避税的目的。D.与丹麦、日本、挪威、瑞典、美国缔结了税收协定。H.岛上注册的公司可在香港上市，为投资者提供了具有成本效益的撤资策略。中资企业在BVI注册的有：中国联通（BVI）有限公司、新浪、网易、百度、北京燕京啤酒（BVI）有限公司、海尔集团、申华控股、科龙电器、三九医药、用友软件、深高速、江苏春兰、上海贝岭、TCL、福州大通等。百慕大群岛：没有所得税、资本利得税、增值税、消费税或财富税。开征的税种很少，主要有：印花税、财产税、进口关税、工资税。豁免公司（不必按公司法至少有60％由百慕大当地居民持有）不受当地外汇管制，且不交纳工薪税。但是豁免公司在经营上受到一定限制。百慕大正在考虑征收一种低税率的所得税。中国在纽约交易所挂牌的第一支股票“华晨汽车”注册在百慕大香港上市最佳“中转站”：香港红筹股：昆仑能源、中国电子、中国林大均注册在百慕大。民营企业注册百慕大，老板不知道注册地在哪百幕大没有与任何国家或地区签订任何双重税务条约;纯避税地注册的未来趋势：中国已与巴哈马、英属维尔京群岛、马恩岛、根西、泽西、百慕大群岛、阿根廷、开曼、圣马力诺、列支敦士登等10个国际避税地签署税收情报交换协定。不再是严格意义上的“避税天堂”。在香港设立公司好处：A.公司名称自由选择。如含有国际集团、控股实业、协会商会、联合会。最低注册资金仅需1万港元。B.注册资金无须验资。一个办公室可注册无数个公司。C.经营范围无限制。可经营多种业务.D.税制简单、税率低。E.人流、物流、资金进出自由。与100多国免签证协议F.获得香港政府资助。中小企业,最高8万港元市场推广基金,最高411万港元发展支援基金。G.容易获得国际信用和信贷。利用香港银行的信用，可直接向海外开出信用证。在香港“创业板”上市。H.争取获得香港居留权。住满7年后有机会获得。(2)与我国签订了税收协定的避税地中资企业在卢森堡，新加坡、巴巴多斯和塞浦路斯投资较多，另有爱尔兰、荷兰、瑞士、希腊。卢森堡(XO)：不仅是进入欧洲的门户，更是进行全球投资的最佳控股工具之一，超五星的声誉，完善的金融体系，丰富而有弹性的双边税务协定让注册卢森堡公司成为高端客户海外投资运作的首选。位于卢森堡市中心的中国工商银行欧洲总部和中国华为的欧洲总部。卢森堡：所得税和流转税为双主体复合税制。个人所得税,公司所得税,增值税,消费税,关税,财富税,登记税,遗产税,赠与税和各种车船税等。公司所得税基本税率22%，向国家就业基金支付4%团结附加税。增值税基本税率15%，医疗3%，煤气6%，矿基燃料、清洁产品和烟草12%税收鼓励：A.投资税收优惠：补充投资优惠10%，全球投资优惠6%，一般不包括不动产、无形资产和交通工具的投资。B.新业务税收优惠：8年免公司所得税和市政税C.视听许可证：境内从事合格文学视听产品的当地公司，投资许可证享受30%的税收抵免D.风险资本投资许可证：新企业，新生产设备或新技术所产生的利润获30%免税。E.中小企业税收优惠：投资和重组成本的10%。F.地区税收鼓励：投资和重组成本17.5%到25%。G.研发税收鼓励：研发成本25%到100%H.环境保护税收鼓励：成本25%优惠。I.组织：“国家投资信贷公司”，“卢森堡出口促进委员会”，“支付担保局”。卢森堡优势：A.卓越的地理环境，位于邻近法兰克福和巴黎的欧洲心脏地带，方便往来于德、法、比利时与荷兰；B.相对最安全和稳定的政治环境，欧洲的最重要的经济和政治机构主管部门的成员，多种语言并行的一级市场；C.欧洲最出名的银行业，全球第7大的金融中心，并且，可为外国公司和投资者提供匿名、安全的银行服务；D.可为外国公司提供免税优惠，为跨国公司提供最优惠税制。欧洲最低增值税，基本税率15%，低税率12%、6%、3%，银行、保险等行业一般免税；鼓励利用卢森堡-中国的相关税务协议，承认在中国可能波动的税率；中国产品在卢森堡享受海关优惠政策。卢森堡控股公司和离岸公司相比较的优势：A.包括开曼，英属维尔京群岛在内的大多数离岸地都被欧盟国家、美国和OECD国家列入了黑名单，在这些国家，离岸公司很可能被征税。卢森堡有良好信誉，不曾被任何一个国家列入黑名单B.离岸公司不能享受双边税收协定优惠，因此，向股东支付股息时会产生5~10%的预提税。而卢森堡控股公司，作为在岸公司可享受卢森堡与近50个国家签订的双边税收协定优惠，因此，在支付股息时不需要交纳预提税。煤炭、新能源、航空航天等很多领域的私营企业和国营企业在欧洲投资时，都注册卢森堡公司，采用了“香港—卢森堡—欧洲”间接投资模式。2008年9月，中国长沙中联重并购意大利CIFA公司所使用的正是“香港——卢森堡”结构。香港—卢森堡：版税及利润税税率为0%股息及资本利得的税率为0%（视情况而定）卢森堡—欧洲公司:股息税率0%；适用欧盟指令卢森堡—非欧洲公司:适用DTT协议，广泛税务网络投资英国采用经香港投资的投资结构采用经香港——卢森堡投资的投资结构股息税率0%0%利润税率20%0%版税税率22%5%资本利得税率0%0%投资法国采用经香港投资的投资结构采用经香港——卢森堡投资的投资结构股息税率25%0%利润税率16%0%版税税率33.3%0%资本利得税率0%0%新加坡设立公司优势：A.国际贸易优势。世界最大转口贸易港之一，产品经新加坡转口至欧洲、美洲、亚洲、台湾，可避免贸易壁垒享受东盟10国零关税。“10+1”协议。B.国际离岸贸易优势。属地征税。50多个税收协定，海外投资和返程投资便利。离岸运作在岸运营联动优势。C.信誉良好、规定严格的国际贸易枢纽。亚洲避税天堂D.新加坡政府政策优势。区域总部计划、国际总部计划、全球贸易商计划，享受低税率5%-10%。E.新加坡的保密法规比较完善。拒绝与OECD交换信息F.新加坡移民移居机会优势。有实质经营业务，可申请工作签证。在1-5年内拿到新加坡护照。G.融资优势。新加坡上市外国公司中，超过40%是中国从事进出口业务，物流