第四讲工业企业流动资金贷款xs

第四讲工业企业流动资金贷款企业流动资金周转与银行贷款调节工业企业流动基金贷款生产周转贷款临时贷款其他贷款企业贷款定价一、企业流动资金周转与银行贷款调节（一）工业企业流动资金占用的构成（按产品的分布和流动性）货币资金短期投资应收及预付款存货（二）工业企业流动资金周转与银行贷款的内在关系信贷资金的正常周转有赖于企业流动资金的正常周转企业流动资金周转过程中经常出现的间歇货币资金是银行短期信贷资金的重要来源银行贷款能灵活地调剂企业生产过程中的资金余缺银行通过贷款向企业供给扩大再生产所需追加的资金有偿的信贷杠杆促使企业加速资金周转，节约使用，提高效益（三）企业流动资金周转的波动性与贷款调节层次1、波动原因季节性和临时性原因生产与消费在时间上的差异资金供求变化企业经营管理水平2、波动层次非波动层（定额层）企业生产经营必须预付的经常性、最低的流动资金量•数量上在假定生产流通绝对均衡的条件下，各资金占用的总和是保持资金周转连续性最基本的资金需要•管理上可通过核资核定定额•性质上属积累资金，不具返还性，是永久需要•来源上应来源于财政拨入、企业积累或发行股票等自筹限内波动层（周转层）•“限”——流动资金计划平均占用额•限内波动层资金占用非波动层以上、平均波动水平以下的部分是保持企业资金周转正常、连续的主要资金占用量限外波动层（浮动层）•因特殊因素引起的超过平均波动水平的资金需要•陆续发生，次数有限，时间短，波动大•属短期临时性的资金占用3、银行贷款调节层次调节层次非波动层的资金不足限内波动层的资金不足限外波动层的资金不足发放铺底性贷款发放周转性贷款发放调剂性贷款流动基金贷款生产周转贷款临时贷款企业流动资金周转层次与银行贷款调节层次示意图年初1季度2季度3季度年末流动资金占用时间非波动层企业自有资金限内波动层限外波动层基金贷款周转贷款临时贷款（四）贷款调节重点通过贷款的发放与回收，保持企业供产销三阶段资金的协调平衡与正常周转供应阶段促使企业建立合理的物资储备生产阶段保持生产加工过程中各环节、各工序的平衡衔接，压低在产品资金占用销售阶段抓好入库、发货、收款三环节，降低成品资金占用二、工业企业流动基金贷款（一）概念银行对自有流动资金达不到规定比例的国有企业发放的补差贷款（二）贷款额度的确定流动基金贷款计划额度＝自有流动基金应有额－自有流动资金实有额＝企业上年定额流动资金实际平均占用额×银行规定比例－企业自有及视同自有流动资金式中：银行规定比例在企业核定的流动资金计划占用额中,国拨资金与企业自有资金所占比例。工业企业最低不得低于70%。视同自有流动资金企业财务计划中可确定定额、经常参加资金周转的负债项目。即定额负债[例4.1]某工业企业上年定额流动资金实际平均占用额为1500万元，国拨资金为380万元，本年计划自补70万元，定额负债可参加资金周转的计划额为20万元。则：流动基金贷款计划额度＝1500×70%－（380＋70＋20）＝580（万元）（三）贷款的发放与回收企业通过报送年度流动资金计划提出申请，银行一次审核，一次贷给，到期收回。期限按企业自有流动基金补足期确定三、生产周转贷款（一）概念银行对企业生产经营中正常、合理的资金需要发放的贷款•正常保证企业完成生产经营所必须的定额流动资金平均需要量•合理企业符合加速资金周转的要求和贷款规定的用途（二）贷款额度的确定生产周转贷款额度＝企业定额流动资金计划平均占用额－企业自有及视同自有流动资金－流动基金贷款（三）流动资金计划占用额的确定按销售资金率核定流动资金计划占用额＝本期计划销售收入×本期计划销售资金率本期计划销售资金率＝上期销售资金率×（1－销售资金降低率）[例4.2]某企业上年销售资金率为25%，本年计划销售收入为840万元，销售资金加速率为5%。则：该企业流动资金计划占用额＝840×25%×（1－5%）＝199.5（万元）按流动资金周转速度核定用次数流动资金计划占用额＝本期计划销售收入／上期流动资金周转次数×（1－加速率）用天数流动资金计划占用额＝计划销售收入×计划周转天数／计划期天数（360、90）计划周转天数＝上期天数×（1－加速率）[例4.3]某企业上年流动资金周转次数为4次，本年计划销售收入840万元，流动资金周转加速率为5%。则：流动资金计划占用额＝840／4×（1－5%）＝199.5（万元）[例4.4]某企业上年流动资金周转天数为90天，本年计划销售收入840万元，流动资金周转加速率为5%。则：流动资金计划占用额＝840×90×（1－5%）／360＝199.5（万元）（四）贷款的发放与回收企业在计划年度开始时报送流动资金计划，银行审查后确定贷款控制额度出于管理和适应资金周转连续性要求，贷款在确定定额后一次性贷给企业，期限一年来年重新核定贷款额度时，以重新办理贷款的形式借新还旧，一次性收回本息对资金占用波动大、季节性明显的企业按季分解分次贷放生产周转贷款（一）概念是银行对工业企业发放的用于日常生产经营周转的贷款现在流动资金贷款管理暂行办法•贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定•客户经理需根据借款人当期财务报告和业务发展预测，对流动资金贷款需求量进行合理测算•银行可按发布的参考方法估算贷款额度（二）贷款额度的确定1、估算借款人营运资金量计算公式借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等银行应在调查的基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量营运资金量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：上年度销售利润率=主营业务利润(收入－成本)/销售收入净额×100%营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数+预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额存货周转次数=销售成本/平均存货余额预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额指标说明借款人的财务报表经过审计的，则上述财务数据依其上年度报表确认；未经审计的，则以最近的一个完整会计年度的财务报表为基础计算相关数据设定“预计销售收入年增长率”需有充分依据，例如过去三年的平均增长率、新增生产经营能力、新增大额订单等计算公式将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即为估算出的贷款额度2、估算贷款额度生产周转贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金某企业向银行申请流动资金贷款，部分财务数据见表4.1科目期初余额期末余额货币资金应收账款预付款项存货流动资金合计短期借款应付账款预收款项应交税费一年内到期的非流动负债流动负债合计600016000400010900369001200165005500140043002890070001850050002150052000100015000600013003000263000表4.1企业部分财务数据单位：万元其他资料•贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售成本为7亿元，销售利润率为30%；•预计第二年销售收入增长率为10%；•自有资金为2000万元；•近期有一笔500万元短期贷款需归还；•企业目前主要通过银行贷款来筹措营运资金表4.2企业营运资金周转次数测算表科目平均余额（万元）周转次数（次）周转天数（天）应收账款预付账款存货应付账款预收账款172504500162001575057505.8015.564.324.4417.3962.1023.1483.3181.0020.70估算贷款额度企业营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数+预付账款周转天数－预收账款周转天数)=360/（83.31+62.10－81.00+23.14－20.70）=360/66.85=5.39（次）企业营运资金量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数=100000×（1－30%）×（1+10%）/5.39=14285.71（万元）估算贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金=14285.71－2000－1000－0=11285.71（万元）考虑到企业近期需要归还500万元的短期贷款，银行调增贷款额度，即：生产周转贷款额度=11285.71+500=11785.71（万元）四、临时贷款（一）概念是银行用于解决企业由于季节性、临时性原因引起的超过流动资金计划平均占用额的合理资金需要发放的贷款（二）贷款额度的确定关键是所购物资适用适销，商品可靠有保证。需注意企业是否有可挖掘的资金潜力和不合理的资金占用（三）贷款的发放与回收临时贷款实行逐笔申请、逐笔核贷、逐笔定期、到期收回的办法。贷款期限一般不超过3～6个月，快放快收，不能展期按定额流动资金计划周转期确定期限即以企业定额流动资金周转一次所需时间作为贷款期限。适用于生产不受季节性影响、资金管理水平较高、生产经营比较正常的企业贷款期限（天数）＝定额流动资金计划平均占用额×360（90）天／年（季）计划销售收入[例4.5]某厂定额流动资金计划平均占用额为600万元，年计划销售收入为1500万元。该厂申请临时贷款30万元，银行审核后同意贷放。则：贷款期限＝600×360／1500＝144（天）按本次贷款所购物资的平均消耗进度确定期限即以本次贷款所购物资的消耗计划为依据来计算贷款天数。一般适用于原材料储备品种单一、数量较多的企业贷款期限（天数）＝本次贷款金额／本次贷款所购物资平均消耗额[例4.6]某机械厂集中购进钢材100吨，计价20万元，申请临时贷款。银行经审查后同意贷放。按该厂的材料消耗计划，这种钢材平均每日耗用2吨（0.4万元）。则：贷款期限（天数）＝20／0.4＝50（天）按日均销售成本的材料消耗确定期限即以原料综合平均消耗为依据确定贷款期限。适用于原料品种多、各种原料消耗时间各不相同的企业贷款期限（天数）＝本次贷款金额／（日均计划销售成本×材料成本系数）[例4.7]某公司向银行申请临时贷款300万元。银行审核后同意发放。该公司全年计划销售成本为1500万元，材料成本系数为0.6。则：贷款期限（天数）＝300／（1500÷360×0.6）≈120（天）五、其他贷款（一）科技开发贷款1、概念是银行对工商企业和实行企业化管理的科研单位在研究、仿制、消化新技术，试制新产品，推广新技术成果过程中的资金需要发放的贷款2、贷款用途新产品、新技术、新工艺、新材料的研究、试制和推广应用科技成果转化过程的中间实验引进技术的消化、吸收或配套产品的应用3、贷款条件花钱少、见效快，经济效益显著产品新，科技成果先进、适用，与生产结合紧密项目所需的各种物资、设计和施工条件落实有10～30%的自筹资金和经济担保4、贷款的发放与回收项目申报一般先由各级发改委、科委和同级银行据需用贷款的企业、单位的主管部门的报告编制贷款计划，然后下达至各级银行贷款审批企业提出申请并附送主管部门批准下达的项目建设计划、项目任务书、可行性研究报告等资料。银行主要进行技术与经济论证贷款发放核定额度，签定合同，一次或分次贷放科技开发贷款额度＝项目投资总额－自筹资金－其他借入资金项目投资总额＝工程费用＋设备购置费用＋技术转让费用＋投产后所需流动资金＋其他费用贷款回收贷款期限一般为1～3年。具体偿还期限要据项目的经济效益和试制、投产期而定贷款期限＝项目试制投产期＋贷款本息÷可用于还贷的资金来源贷款实行专项管理，按流量控制贷款额（二）票据贴现贷款1、概念是持票人持未到期票据向银行兑付资金而取得的一种贷款2、贷款额度（实付贴现额）的确定贷款额度＝票据票面额－贴现利息贴现利息＝票据票面额×贴现天数×日