2016年11月考前押题三《证券投资基金基础知识》

1/100以下不属于市场风险的是（）。A.利率风险B.汇率风险C.政策风险D.赎回风险D解析：市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。2/100下列投资风险中，属于系统性风险的是（）。A.财务风险B.信用风险C.购买力风险D.经营风险C解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素，系统性风险的存在是由于系统性因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响。C项，购买力是宏观经济因素，购买力风险属于系统性风险；ABD三项属于非系统性风险。3/100按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。A.复利B.单利C.贴现D.现值A解析：复利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本会再计利息。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等；而单利是计算利息的一种方法。按照这种方法，只要本金在计算周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息；贴现是将没来某时点资金的价值折算为现在时点的价值；现在值即现值，是指将来货币金额的现在价值。4/100下列指标中，与净资产收益率呈反方向变动的是（）。A.总资产周转天数B.权益乘数C.负债权益比D.销售利润率A解析：根据杜邦分析法：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，总资产周转天数与总资产周转率反方向变动，所以总资产周转天数与净资产收益率呈方向变动。5/100下列关于基金业绩评价，不正确的是（）A.基金评价需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气B.基金业绩评价的标准化指标不可通过夏普比率计算得到C.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别D.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况B解析：本题答案选B，夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。夏普比率越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。所以基金业绩评价的标准化指标可以通过夏普比率计算得到；基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气，不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别，只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。所以选项ACD正确。6/100当基金份额净值计价错误达到基金资产净值的（）时，基金管理人应当公告，并报监管机构备案A.0.10%B.0.25%C.0.50%D.0.75%C解析：当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。7/100《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。A.80%B.90%C.70%D.85%B解析：封闭式基金年度收益分配比率不得低于基金年度可供分配利润的90%。8/100以下交易者向自己的经纪人下达交易指令中，最优先的是（）。A.9时35分，11.25元卖出B.9时40分，11.30元卖出C.9时35分，11.30元卖出D.9时40分，11.25元卖出A解析：指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则，较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格；②时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。按照成交原则，A项与D项卖出价格最低，遵守价格优先，A项比D项时同早，遵守时间优先原则。9/100下列不属于现金流量表中的基本结构的是（）。A.投资活动现金流B.筹资活动现金流C.经营活动现金流D.自由现金流D解析：现金流量表的基本结构分为三部分：（1）经营活动产生的现金流量；（2）投资活动产生的现金流量；（3）筹资活动产生的现金流量。1_〇/1〇〇（）是对风险因子的暴露程度。A.上行风险B.下行风险C.风险价值D.风险敞口D解析：答案是D选项。风险敞口是对风险因子的暴露程度。可以通过多个维度测量风险敞口。在某些多因子模型中，可以两偏离均值多少个标准差来衡量对该因子的风险敞口；B项下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。下行风险是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失；C项风险价值又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。11/100根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列哪些金融产品或工具（）。Ⅰ政府债券Ⅱ住房按揭支持证券Ⅲ短期政府债券Ⅳ银行承兑汇票A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、ⅣB解析：根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具：（1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按掲支持证券、资产支持证券等，以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。（3）与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂钩交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。（4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。（6）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。12/100期权合约中约定的价格被称（）。A.交割价格B.执行价格C.远期价格D.约定价格B解析：答案是B项，期权合约中约定的价格被称作执行价格或协议价格。13/100一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制。A.随公司盈利变化而变化B.浮动C.不确定D.固定D解析：优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。14/100操作风险是来源于（），以及其他不可控但会影响公司运营的风险。A.投资价值的波动B.人力、系统、流程出错C.宏观政策的变化D.利率的变化而产生的基金价值的不确定性B解析：答案是B选项，操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影明公司运营的风险。例如人为失误、内部欺诈、系统失灵和合同纠纷等。15买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）天。A.30B.60C.90D.91D解析：按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。16/100目前大部分证券公司对参与融资融券业务的普通投资者要求开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。A.12；50B.12；100C.18；50D.18；100C解析：为防范融资融券的投资风险，证券交易所对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。同时，融资融券对于投资者的要求也较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。17/100证券投资基金会计核算的责任主体是（）。A.基金管理公司与基金托管人B.基金管理公司C.证券投资基金D.基金托管人B解析：基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基会为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、帐户设置、资金划拨、帐簿记录等方面相互独立。18正态分布的（）可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。A.中位数B.分位数C.标准差D.方差B解析：正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。19/100下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）A.大额可转让定期存单B.政府债券C.同业拆借D.商业票据D解析：在我国，货币市场工具主要包括银行同短期资金（同业拆信）、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限在1年以内（含1年）的债券回购，期限在1年以内（含1年）的中央银行票据、证监会及中国人民银行认可的其他具有良好流动性的会融工具。20/100一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（）的目的。A.赚取利差B.规避风险C.提高收益率D.投机B解析：黄金具备价值储存功能，同时大多数情况下与货币相挂钩，一般具有风险厌恶特征，具有长远目光的投资者适合迸行黄金投资，一些投机者为了赚取利差也对黄金进行短期投资。一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到规避风险的目的。21/100在公司解散或破产清算时，以下清偿顺序正确的是（）。A.债权人、优先股、普通股B.优先股、债权人、普通股C.优先股、普通股、债权人D.债权人、普通股、优先股A解析：债权资本是一种信入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者（债权人）拥有公司资产的最高索取权。接着是优先投股东，在公司解敢或破产清算时，优先投股东优先于普通投股东分配公司剩余财产。故公司解敢或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先投股东，优先股股东先于普通股股东。22/100（）不属于银行间债券市场交易制度。A.做市商制度B.结算代理制度C.公开市场一级交易商制度D.共同对手方制度D解析：银行同债券市场的交易制度包括：（1）公开市场一级交易制度；（2）做市商制度；（3）结算代理制度。D项，共同对手方制度属于场内证券交易清算与交收的原则。23/100（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。A.欧式期权B.美式期权C.看涨期权D.看跌期权A解析：答案是A选项，按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权、美式期权，欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。24/100股票估值的内在价值法不包括（）。A.股利贴现模型B.自由现金流量贴现模型C.超额收益贴现模型D.市盈率模型D解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值送行评估。具体又分为股利贴现模型（DDM）、自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型等。25/100我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。A.实力雄厚的证券公司B.信托投资公司C.商业银行D.基金公司C解析：我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并股得基会托管资格的商业银行担任26/100其基金管理人统计了其基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△（单位：点），并将△从小到大依次排列，分別为△（1）～△（100），其中，△（91）～△（100）为15.75，16.34，16.78，16.85，17.12，17.56，18.41，18.57，18.87，18.99。求△上的2.5%的分位数为（）。A.18.72B.16.34C.16.56D.16.87A解析：由于100×2.5%=2.5不是整数，其相邻两个倒数整数位2和3，上2.5%分位数就是：27/100某投资者信用账户中有现金50万保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，假设融券保证金比例为50%，某可卖出的最大金额为100万元，证券A的最近成交价为每股10元，该投资者融券卖出10万股。箅二天，该股票价格上升到每股12元，不考虑融券成本，该投资者一天的损失为（）。A.30万元B