投资理财课件

金融理财金融理财第一章金融理财概述第二章股票理财第三章债券理财第四章银行理财第五章投资基金理财第六章保险理财第七章信托理财第八章期货理财金融理财第九章其他理财产品简介第十章金融理财相关知识简介第一章金融理财概述第一节金融理财基础第二节金融理财的运作第一节金融理财基础一、金融理财基本概念（一）家庭理财与投资1、家庭理财⑴家庭理财概念。所谓家庭理财是指在保障充足，满足正常生活所需的前提下，进行正确财务规划的金融投资，购买适合自己家庭的各种理财产品，最大限度的实现家庭资产的保值和增值。第一节金融理财基础⑵家庭理财三要素。家庭理财应首先遵循安全性，其次是变现性，最后是获利性的原则。⑶家庭理财的两个方面。家庭理财包括开源和节流两个方面。第一节金融理财基础2、家庭理财与投资的区别和联系⑴家庭理财与投资的区别。所谓投资就是单纯的追求资金的获利性而进行的资金运作，在获得高收益的同时也要承担高的风险。而家庭理财遵循的是安全性，目的是实现家庭资产的保值和增值，并不单纯考虑获利性。并且家庭理财注重的是长期的收益，而投资注重的是短期的收益。第一节金融理财基础⑵家庭理财与投资的联系。家庭理财要运用各种不同的金融工具，这些金融工具中包含了投资工具，所以说家庭理财包括投资，但投资不完全包括理财，即投资不等于理财。如图所示。个人投资家庭理财第一节金融理财基础（二）恩格尔定律与恩格尔系数恩格尔定律是由世界著名的德国统计学家恩格尔于1857年阐明的，他指出指随着家庭和个人收入增加，收入中用于食品方面的支出比例将逐渐减小。这一定律被称为恩格尔定律，反映这一定律的系数被称为恩格尔系数。第一节金融理财基础国际上常常用恩格尔系数来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况。根据联合国粮农组织提出的标准，恩格尔系数在59％以上为贫困，50％－59％为温饱，40％－50％为小康，30％－40％为富裕，低于30％为最富裕。第一节金融理财基础（三）基尼系数基尼系数是国际上用来综合考察居民内部收入分配差异状况的一个重要分析指标，由意大利经济学家根据洛伦茨曲线找出了判断分配平等程度的指标，于1922年提出。其经济含义是：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的部分收入占总收入的百分比。基尼系数最大为“1”，最小等于“0”。前者表示居民之间的收入分配绝对不平均，后者则表示居民之间的收入分配绝对平均。第一节金融理财基础联合国有关组织对基尼系数的规定是：基尼系数在0.2以下，表示居民之间收入分配“高度平均”；0.2～0.3之间表示“相对平均”；在0.3～0.4之间为“比较合理”；0.4～0.6为“差距偏大”；0.6以上为“高度不平均”。国际上通常把0.4作为收入分配贫富差距的“警戒线”，目前联合国开发计划署有数据显示，中国的基尼系数为0.45。第一节金融理财基础（四）利率利率是资金的使用价格，是债务人为在一定期限内使用资金而支付给债权人价格的一种度量。第一节金融理财基础1、单利和复利由债权人让渡给债务人使用的初始资金数额称为本金，债务人为使用本金而付出的代价是利息。利息通常表示为单位时间内一定本金的百分比，即利率。利率有单利和复利两种。第一节金融理财基础单利只对本金计息，在一个单位时间的利息就是利率与本金的乘积。复利是在每期利息收入在下期转化为本金产生新的利息收入，也就是常说的利滚利。第一节金融理财基础2、名义利率与实际利率⑴名义利率。名义利率指银行挂牌的利率，储户到银行取款，银行按公布的利率标准付给储户利息。这时，利息与本金的比率就是名义利息率。第一节金融理财基础⑵实际利率。实际利率是名义利率减去通货膨胀率之后的利率。它反映了利率的实际水平，它的变化受物价上涨因素的影响。所以，用单利或者复利计算的利息收入并不是资金的实际收入，名义利率体现的只是货币的增长率，而实际利率才真正的体现了货币的购买力。第一节金融理财基础3、短期利率与长期利率⑴短期利率。短期利率是指资金使用期在一年以下的利率。第一节金融理财基础⑵长期利率。长期利率是指资金使用期在一年以上的利率。在以复利计息的情况下，长期利率一定比短期利率高。因为短期存款、短期债券到期后的利息又可作为本金在储蓄获取利息，长期利率为弥补利息收入的差距就必须要高于短期利率。即使是在以单利计息的情况下，长期利率一般也比短期利率高，这是因为期限较长的存款所面临的的利率风险和购买力风险比期限较短的存款风险大。第一节金融理财基础4、即期利率与远期利率即期利率指在现在时点上确定的利率，等于现在时点上各期零息债券的到期收益率。远期利率是暗含在即期利率系列中的从将来某一时点到将来另一更远的时点间的利率。第一节金融理财基础如图，1r0和2r0为即期利率，2f1为远期利率。第一节金融理财基础二、货币时间价值（一）货币时间价值简述1、货币时间价值含义货币时间价值也称资金时间价值，是指货币经历一定时间单位的投资和再投资所增加的价值。没有通货膨胀和没有风险时间价值率＝社会平均利润率有通货膨胀和有风险时间价值率＝纯粹利率+通货膨胀补偿+风险补偿第一节金融理财基础2、货币时间价值产生的原因究其原因是因为我们将资金存入银行或进行别的投资，其数额会随着时间的延续而不断增长，资金循环的起点是投入货币资金，经过一个投资周期后产生新的资金并大于最初的投入资金。当资金每完成这样的一个循环，货币就增加一定的数额，循环的次数越多，其增值额也会越大。因此，我们说随着时间的不断延续，货币总量在循环中按几何级数增长，使得货币拥有了时间价值。第一节金融理财基础（二）货币时间价值的计算1、贴现率贴现率是用来比较期初支付的本金与期末收到的净收益之间的比率或收益率。贴现率是一个收益率，货币时间价值基于贴现原理。第一节金融理财基础2、终值的计算终值也称未来值，它是指从当前的时刻看发生在未来某一时刻的一次性支付的现金流量。⑴单利终值。单利终值的计算公式是：F=P(1+in)⑵复利终值。复利终值的计算公式是：(1)nFPi第一节金融理财基础2、现值的计算未来的货币收入在目前试点上的价值就是现值，它是未来一次支付的现金流量折算到现在的值，用单利终值和复利终值的公式可以分别导出单利现值和复利现值的计算公式。⑴单利现值。单利现值的计算公式是：P=F/(1+in)第一节金融理财基础⑵复利现值。复利终值的计算公式是：/(1)nPFi第二节金融理财的运作一、金融理财的必要性（一）规避通胀（二）保值增值（三）个人和家庭价值的实现（四）意外之灾（五）老年生活的迫切要求第二节金融理财的运作二、金融理财的运作策略和技巧（一）金融理财的运作策略第二节金融理财的运作1、树立正确的家庭财富观念⑴树立节约意识⑵计划安排大宗支出⑶树立正确的投资理财观⑷心态平和2、盘点家庭资产⑴统计负债⑵统计家庭资产第二节金融理财的运作3、明确具体目标计划⑴家庭保障计划⑵家庭收入计划⑶家庭消费计划4、选择金融理财模式⑴保守型理财金融模式⑵稳健型金融理财模式⑶积极进取型金融理财模式⑷激进型金融理财模式第二节金融理财的运作5、进行家庭理财规划⑴家庭理财五时期⑵确定不同时期的家庭理财目标⑶制定切实可行的金融理财方案家庭时期理财目标理财方式单身期积累资金银行储蓄、高风险投资人寿保险形成期积累资金银行储蓄、高风险投资人寿保险、基金、成长期子女教育、医疗保健银行储蓄、高风险投资子女教育金保险、基金、健康保险及其它、黄金成熟期积累财富、晚年养老银行储蓄、中高风险投资、基金、养老保险、黄金退休期安度晚年、资产保值、遗产规划低风险理财投资、人寿保险、信托计划、基金家庭时期日常生活费用支出避险投资风险投资单身期20%30%50%形成期20%30%50%成长期20%35%45%成熟期20%40%40%退休期20%50%30%第二节金融理财的运作第二节金融理财的运作6、安排家庭财务支出⑴量入为出，略有结余。⑵留足基本生活费，让家庭生或有保障。⑶按期提取收入。7、选择投资理财产品8、建立家庭金融理财档案⑴记账要清楚。⑵金融理财票据归档管理。第二节金融理财的运作（二）家庭金融理财的技能1、明晰金融理财金字塔第二节金融理财的运作2、家庭投资理财的五个“W”⑴为什么要理财（Why）。⑵选择什么金融理财产品（What）。⑶在什么时间和什么时机实施理财方案（When）。⑷选择什么金融机构（Where）。⑸家中到底有谁负责理财（Who）。第二节金融理财的运作3、掌握72法则所谓“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。第二节金融理财的运作三、金融理财的风险及规避（一）金融理财的风险1、宏观风险宏观风险是难以预料的，金融理财往往受到经济周期、宏观经济状况、利率变动、供需变动等因素的影响，使理财产品的实际收益小于预期收益，严重的本金也会受到不同程度的损失。第二节金融理财的运作2、微观风险微观风险主要是由理财产品本身所具有的风险性造成的，最明显的就是股票，在高收益的驱动下进行投资，但规律表明高收益伴随高风险，中国股市的熊市使许多人的魅力肥皂泡破灭了，但也有人从中获得了预期的收益。第二节金融理财的运作（二）金融理财的风险规避1、学会理财“四分法”2、严格遵守家庭理财的12条军规3、如何根据家庭收入确定金融理财策略第二节金融理财的运作四、未来家庭金融理财的展望首先，伴随着金融理财产品的增多，投资渠道扩宽，投资机会随之增加，以至于我们要了解和掌握更多的金融知识，熟悉更多的金融理财工具，这样就使得家庭金融理财方法复杂化了，同时导致了家庭金融理财组合的多元化。第二节金融理财的运作其次，毕竟个人的尽力是有限的，并且不是专家，所以面对如此多的金融理财产品会显得有些吃力，最好的解决办法就是将自己的资金分离出一部分，选择专业的金融机构和理财专家，让他们代为管理，这无疑将导致家庭金融理财管理的专业化、个性化。第二节金融理财的运作最后，在国际经济一体化的进程下，在人民币汇率逐步放开的形式中，外汇理财、黄金理财将走入寻常百姓家。第二章股票理财第一节什么是股票第二节做好投资股票的心理准备第三节选择股票的技巧第四节经典案例第一节什么是股票一、股票的种类（一）什么是股票股票是股份公司发给股东证明其所持股份的一种有价证券，它可以作为买卖对象和抵押品，是资金市场最常见的主要长期信用工具之一。第一节什么是股票（二）股票的种类1、普通股普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。普通股的基本特点是其投资收益（股息和分红）不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定。第一节什么是股票2、优先股优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股的主要特征有三：一是优先股通常预先定明股息收益率。二是优先股的权利范围小。三是在企业倒闭清掺核资时要首先退还优先股资产。第一节什么是股票优先股主要分类有以下几种：⑴累积优先股和非累积优先股⑵可转换优先股与不可转换优先股⑶参与优先股与非参与优先股⑷可收回优先股与不可收回优先股第一节什么是股票优先股的收回方式有三种：①溢价方式②转换方式③公司在发行优先股时，从所获得的资金中提出一部分款项创立“偿债基金”，专用于定期地赎回已发出的一部分优先股。第一节什么是股票⑸后配股①企业兼并时，为调整合并比例，向被兼并企业的股东交付一部分后配股。②公司为筹措扩充设备资金而发行新股票时，为了不减少对旧股的分红，在新设备正式投用前，将新股票作后配股发行。③在有政府投资的公司里，私人持有的股票股息达到一定水平之前，把政府持有的股票作为后配股。第一节什么是股票二、股票的价值（一）面值股票的面值，是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，它以元／股为单位，其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。第一节什么是股票（二）净值股票的净值又称为账面价值，也称为每股净资产，是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产（包括注册资金、各种公积金、累积盈余等，不包括债务）除以总股本，得到的就是每股的净