货币银行学课件第五章中央银行

学习目的货币银行学第五章1了解中央银行产生和发展的原因理解中央银行的性质、职能与制度掌握中央银行的基本业务§1中央银行的产生和发展§2中央银行的性质和职能§3中央银行制度§4中央银行与政府的关系§5中央银行业务货币银行学第五章2学习内容课程导入案例：谁拥有美联储？——美国联邦储备体系的结构§1中央银行的产生和职能4一、中央银行的产生原因货币银行学第五章5中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物。中央银行的地位一国金融体系的核心金融管理的最高机关货币政策的实施者为什么需要中央银行？货币统一发行的需要银行券不统一的弊端:各种银行券之间的比价难以确定;真伪难辨，为交易带来不便。统一票据清算的需要最后贷款人的需要金融管理的需要19世纪初到二战前中央银行的普遍推行期•1920年在布鲁塞尔召开的国际金融会议督促各国成立中央银行•1930年在瑞士巴塞尔成立国际清算银行二战后至今中央银行的强化时期•国有化•制定银行法•加强国家对中央银行的控制货币银行学第五章6二、中央银行的建立和发展建立中央银行的途径由商业银行演变而成英国的英格兰银行新成立的中央银行1913年美国的联邦储备体系“央行的央行”是指世界银行还是国际清算银行？世界银行（worldbank）是一家作为为贫困国家的中长期发展项目提供援助资金的国际金融机构。该行通过在国际资本市场发行债券融资，亦动用自己的资金发放贷款。国际复兴开发银行（IBRDtheinternationalbankforreconstructionanddevelopment）为世界银行的附属机构。国际清算银行（BISbankfortheinternationalsettlements）其宗旨是促进国际间货币与金融事务上的合作，同时为各国中央银行和国际金融组织提供银行服务。接受各国央行的存款，并为他们提供短期贷款。致力于维护国际金融市场的稳定。该行旗下的巴塞尔委员会致力促进国际间在银行监管事务上的合作，制定并提倡良好的银行运营准则。货币银行学第五章7货币银行学第五章8最早的中央银行——英格兰银行1694年成立，最早的股份制商业银行1844年，英国通过《英格兰银行条例》规定：英格兰银行为唯一的英镑发行银行1854年成为英国银行业的票据交换中心1872年，开始担负最后贷款人的角色1946年，英格兰银行被收归国有，财政部持有全部股份货币银行学第五章9TheBankofEnglandOldLady'ofThreadneedleStreet,LondonAbouttheBankofEnglandTheBankofEnglandisthecentralbankoftheUnitedKingdom.Sometimesknownasthe'OldLady'ofThreadneedleStreet,theBankwasfoundedin1694,nationalisedon1March1946,andgainedindependencein1997.StandingatthecentreoftheUK'sfinancialsystem,theBankiscommittedtopromotingandmaintainingmonetaryandfinancialstabilityasitscontributiontoahealthyeconomy.theBankofEnglandmanagestheUK'sforeignexchangeandgoldreserves.TheBankhastwocorepurposes-monetarystabilityandfinancialstability货币银行学第五章10‘OldLady’cartoondepictingTheBankofEngland货币银行学第五章11美国的中央银行——美国联邦储备体系货币银行学第五章12美国联邦储备系统（TheFederalReserveSystem或者FederalReserve，非正式称为TheFed）简称美联储，负责履行美国的中央银行的职责。这个系统是根据《联邦储备法》(FederalReserveAct)于1913年成立的。这个系统主要由联邦储备委员会，联邦储备银行及联邦公开市场委员会等组成。美国联邦储备系统由位于华盛顿特区的中央管理委员会和12家分布全国主要城市的地区性的联邦储备银行组成。本·伯南克为现任美联储管理委员会主席。作为美国的中央银行，美联储从美国国会获得权利。美联储声称没有人拥有它——它是一个政府部门内部的独立实体。美国联邦储备体系•1913年美国通过《联邦储备条例》，成立美国联邦储备体系。成立•联邦储备委员会是美联储的核心机构，该委员会由七名成员组成，须由美国总统提名，任期为十四年。•12家联邦储备银行是在全国12个储备区设立的联邦储备银行分行。每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会•联邦公开市场委员会是利用公开市场操作，从一定程度上影响市场上货币的储量。组织结构•发行美元钞票，制定并负责实施有关的货币政策•代理国库•对银行机构实行监管，主持全国银行清算•维持金融系统的稳定职责货币银行学第五章13货币银行学第五章14MartinBuilding,eastside货币银行学第五章15BoardRoom货币银行学第五章16前美联储主席：格林斯潘现任美联储主席：伯南克我国早期的中央银行•1904年清政府成立户部银行，资本400万两白银，1905年8月在北京开业，1908年7月户部银行改名：大清银行•1912年中华民国成立，大清银行改组为中国银行•1928年南京国民政府新成立中央银行，总行设立于上海中国人民银行•1948年12月1日组建中国人民银行，由三家解放区银行合并•1969年中国人民银行曾并入财政部•1978年恢复中国人民银行总行为部级单位•1983年以前的中国人民银行•办理存款、贷款和汇兑业务的商业银行•担负政府金融管理职能的中央银行•1984年1月，中国人民银行专门行使中央银行职能，原来的商业银行业务由中国工商银行办理•1995年国务院颁布《中国人民银行法》货币银行学第五章17货币银行学第五章18§2中央银行的性质和职能19一、中央银行的性质为银行等金融机构服务的特殊金融机构不以盈利为目的管理全国银行业的官方机构货币政策的实施者货币银行学第五章20二、中央银行的职能发行的银行垄断一个国家或地区的货币发行调控货币流通，稳定比值银行的银行保管商业银行的存款准备金办理商业银行之间的债权债务清算对商业银行提供信贷资助政府的银行代理国库对政府提供信贷管理全国金融活动代表政府参加国际金融活动货币银行学第五章21§3中央银行的体制22一、中央银行的组织形式货币银行学第五章23•一国只有一家中央银行，世界上绝大多数国家都实行这种中央银行制度单一中央银行制•实行联邦制的国家中，央行是一个体系，由若干相对独立的地区央行组成，职能由全体成员共同完成，如美联储备。复合式中央银行制•设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，如新加坡、香港。准中央银行制度•1998年7月1日欧洲中央银行成立，总部在德国的金融中心法兰克福；•西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币管理局等跨国中央银行制度货币银行学第五章24二、中央银行的资本结构货币银行学第五章25•国有化中央银行在世界上占绝大多数国家所有的中央银行•日本银行55%股份政府持有，45%股份民间持有半国家性质的中央银行•资本全部由私人股东投入，如意大利银行和美国联邦储备银行私人股份资本的中央银行•欧洲中央银行资本为多国共有的中央银行•韩国中央银行，相当于政府机构，每年的净利润按规定，留存准备后，全部汇入政府的账户，发生亏损，用提存的准备金弥补，不足的部分由政府财政弥补无资本的中央银行§4中央银行与政府的关系货币银行学第五章26货币银行学第五章271、中央银行的独立性问题的含义中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。一、中央银行的独立性货币银行学第五章28由于中央银行与政府的特殊关系，当国家社会经济处于平稳发展的时候，政府与中央银行的独立性问题能够协调，中央银行能够比较自觉地履行自己的职责。当国家经济、金融出现困难甚至危机的时候，政府与中央银行的独立性往往出现不协调，政府较多地考虑就业、增长、社保等社会问题，而中央银行较多考虑经济金融的稳定、秩序等经济问题。尽管双方在最终目标上是一致的，但在现实目标的选择上往往由不同的考虑，从而出现矛盾。2、中央银行的独立性问题的矛盾表现货币银行学第五章293、中央银行的独立性的争论支持独立论的观点：如果中央银行丧失了独立性：往往会沦为政府弥补预算赤字的工具。有了足够的独立性：就能更好地维持货币的稳定，有利于控制通货膨胀。中央银行独立性越高的国家，货币稳定程度越高。反对独立论的观点：整个国家的宏观经济政策应该是一个统一的经济整体，都应该由最高的行政首脑来控制进行，货币政策必须和财政政策有效地配合才能取得预期的效果。央行不对任何人负责是不民主的。货币银行学第五章304、中央银行与政府关系的三种类型独立性较大的模式独立性较小的模式独立性稍次的模式名义上央行隶属政府，实际上政府并不实行对其发号施令的权力，央行可独立地制定和执行货币政策。如英格兰银行和日本银行。接受政府的指令，货币政策的制定和实施要经政府批准，政府有权停止、推迟银行决议的执行。如意大利银行。央行直接对国会负责，获得国会立法授权后可独立地制定货币政策及采取相应的措施，政府不得对其发布命令、指示，不得干涉货币政策。如美联储和德意志联邦央行。§5中央银行的业务31一、中央银行业务活动原则货币银行学第五章32不兼营一般银行业务不以盈利为目的基本不支付存款准备金利息资产具有较大流动性业务信息公开相对独立性货币银行学第五章33报表项目2003.12报表项目2003.12国外资产31141.85储备货币52841.36外汇29841.80货币发行21240.48货币黄金337.24金融机构存款22558.04其他国外资产962.81非金融机构存款9042.84对政府债权2901.02发行债券3031.55对存款货币银行债权10619.47国外负债482.58对特定存款机构债权1363.34政府存款4954.71对其他金融机构债权7255.95对非金融机构债权206.25其他资产8516.19自有资金219.75其他负债474.11总资产62004.06总负债62004.06中国人民银行的资产负债表单位：亿元货币银行学第五章34负债业务货币发行代理国库集中存款准备金资产业务再贴现和再贷款业务对政府贷款黄金外汇储备业务证券买卖业务中间业务集中票据交换办理异地资金转移思考题1.如何理解中央银行的性质和职能。2.中央银行在现代经济中发挥怎样的作用？3.中央银行的资产和负债业务有哪些？这些业务和中央银行的职能有何内在联系？4.中央银行买卖证券有何意义？35