中级会计师《财务管理》图表助记法

会计职称网校：年中级会计职称财务管理图表助记法第一章：总论【本章主要考点】1.财务管理各种目标及其优缺点2.利益冲突的协调中级会计师考试财务管理的技术环境、经济环境、金融环境以及法律环境主要内容汇总（图表）相关者利益最大化目标的具体内容会计职称网校：财务管理环节会计职称网校：第二章预算管理【本章主要考点】1.预算体系的构成中级会计职称固定预算编制方法含义适用范围缺点固定预算又称静态预算，是根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为基础来编制的预算。一般适用于固定费用或者数额比较稳定的项目1.过于呆板。不论预算期内业务量水平实际可能发生哪些变动，都只按事先确定的某一业务量水平作为编制预算的基础。2.可比性差。当实际业务量与编制预算所依据的业务量发生较大差异时，有关预算指标的实际数与预算数就会因业务量基础不同而失去可比性。2.弹性预算的编制（可以采用公式法，也可以采用列表法）（1）公式法公式法是假设成本和业务量之间存在线性关系，成本总额、固定成本总额、业务量和单位变动成本之间的变动关系可以表示为：y=a+bx其中y是成本总额，a表示不随业务量变动而变动的那部分固定成本，b是单位变动成本，x是业务量，某项成本总额y是该项固定成本总额和变动成本总额之和。这种方法要求按上述成本与业务量之间的线性假定。将企业各项目成本总额分解为变动成本和固定成本两部分。公式法的优点是在一定范围内预算可以随业务量变动而变动，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小；缺点是按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解，工作量很大。（2）列表法列表法是指通过列表的方式，将与各种业务量对应的预算数列示出来的一种弹性预算编会计职称网校：制方法。列表法的主要优点是可以直接从表中查各种业务量下的成本费用预算，不用再另行计算，因此直接、简便；缺点是编制工作量较大，而且由于不能随业务量变动而任意变动，弹性仍然不足。①增量预算编制方法含义特点缺陷增量预算是指以基期成本费用水平为基础，结合预算业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法。以过去的费用发生水平为基础，主张不需要在预算内容上作较大的调整可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费②零基预算编制方法含义优点零基预算全称为“以零为基础编制计划和预算的方法”，它是在编制费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。1.不受现有费用项目的限制2.不受现行预算的束缚3.能够调动各方面节约费用的积极性4.有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金，真正发挥每项目费用的效果（3）定期预算与滚动预算编制方法方法定义优缺点定期预算编制方法以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法优点：预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数对比，有利于对预算执行情况进行分析和评价。学会计论坛缺点：缺乏长远打算，导致一些短期行为滚动预算编制方法编制预算时，将预算期与会计期间脱离，随着预算的执行不断补充预算，逐期向后滚动，使预算期永远保持为一个固定长度的一种预算编制方法。优点：保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行，有利于管理人员对预算资料作经常性的分析研究，并能根据当时预算的执行情况加以调整3.上加法它是根据企业自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒会计职称网校：算利润总额（即目标利润）的方法。（1）测算净利润两种方法：①按照新增留存收益和股利分配率计算股利分配率＝1－留存收益率＝1－新增留存收益/净利润净利润＝（本年新增留存收益）/（1－股利分配率）适用于企业以年度净利润的一定百分比计算分配股利。②按照新增留存收益和股利分配额计算中级会计职称考试净利润＝本年新增留存收益＋股利分配额适用于企业以股本为基础按一定百分比计算分配股利。（2）测算目标利润目标利润＝净利润/（1－所得税率）4.企业年度预算目标各指标值的确定举例综合以上分析方法，根据产品价格、销量、成本之间的关系，确定目标利润的具体思路是：预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用按照这一思路，企业年度预算目标各指标值的确定可具体化为如下步骤：（1）根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润；（2）根据企业投资总资本和同行业平均（或先进）投资资本回报率，确定期望目标利润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本（费用）降低率目标；（3）通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。第三章筹资管理【本章主要考点】1.企业筹资的分类中级会计职称股权筹资、债权筹资与衍生工具筹资3.筹资预测（重点是销售百分比法和资金习性预测法）4.杠杆效应会计职称网校：资本结构优化方法（重点是每股收益分析法、平均资本成本比较法、公司价值分析法）第一节筹资管理的主要内容一、筹资管理的作用含义：企业筹资，是指企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为作用：1.满足经营运转的资金需要2.满足投资发展的资金需要二、企业筹资的分类标志类型说明所取得资金的权益特性股权筹资股权筹资形成股权资本。股权资本也称权益资本、自有资本、主权资本。是企业依法长期拥有、能够自主调配运用的资本。债务筹资债券筹资形成债务资本。是企业按合同取得的在规定期限内需要清偿的债务。其他筹资（衍生工具筹资）衍生工具筹资是以股权或债权为基础产生的新的融资方式，如我国上市公司目前最常见的可转换债券融资、认股权证融资。是否借助于中介直接筹资是直接与资金供应者协商筹集资金。直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。间接筹资是企业通过银行和非银行金融机构而筹集资金。间接筹资方式主要有银行借款、融资租赁等。资金的来源范围内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源（一般无筹资费用）。外部筹资是指向企业外部筹措资金而形成的筹资来源。所筹集资金的使用期限长期筹资是指企业筹集使用期限在1年以上的资金筹集活动。短期筹资是指企业筹集使用期限在1年以内的资金筹集活动。三、筹资管理的原则筹措合法遵循国家法律法规，合法筹措资金规模适当分析生产经营情况，预测资金需要量筹措及时合理安排筹资时间，适时取得资金来源经济了解各种筹资渠道，选择资金来源结构合理研究各种筹资方式，优化资本结构四、企业资本金制度（一）资本金的本质特征资本金，是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是投资者用以进行企业生产经营、承担民事责任而投入的资金。【提示】资本金在不同类型的企业中表现形式有所不同。资本金缴纳的期限，通常有三种办法：会计职称网校：缴纳办法含义特点实收资本制在企业成立时一次筹足资本金总额，实收资本与注册资本数额一致，否则企业不能成立。企业成立时的实收资本等于注册资本。授权资本制在企业成立时不一定一次筹足资本金总额，只要筹集了第一期资本，企业即可成立，其余部分由董事会在企业成立后进行筹集（授权）。考试用书企业成立时的实收资本与注册资本可能不相一致。折衷资本制在企业成立时不一定一次筹足资本金总额，类似于授权资本制，但要规定首期出资的数额或比例，以及最后一期缴清资本的期限。企业成立时的实收资本与注册资本可能不相一致。【提示】我国的做法属于折衷资本制，资本金可以分期缴纳，但首次出资额不得低于法定的注册资本最低限额。（三）资本金管理原则1.资本确定原则是指企业成立时资本金数额的确定。企业设立时，必须明确企业的资本总额以及各投资者认缴的数额。2.资本充实原则是指资本金的筹集应当及时、足额。企业筹集资本金的数额、方式、期限均要在投资合同或协议中约定，并在企业章程中加以规定，以确保企业能够及时、足额筹得资本金。3.资本维持原则是指企业在持续经营期间有义务保持资本金的完整性。企业除由股东大会或投资者会议作出增减资本决议并按法定程序办理者外，不得任意增减资本总额。第二节股权筹资股权筹资形成企业的股权资金（权益资本）。股权筹资有吸收直接投资、发行股票和利用留存收益三种基本形式。一、吸收直接投资基本情况特点是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享收益”的原则，直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。是非股份制企业筹集权益资本的基本方式。吸收直接投资实际出资额，注册资本部分，形成实收资本；超过注册资本部分，属于资本溢价，形成资本公积。优点：1.能够尽快形成生产能力2.（公司与投资者）容易进行信息沟通（股权没有社会化）3.手续相对比较简单，筹资费用较低缺点：4.资本成本较高（相对于股票筹资）5.公司控制权集中，不利于公司治理6.不利于产权交易【提示】以货币资产出资是吸收直接投资中最重要的出资方式。会计职称网校：二、发行普通股（一）股票的特点分类标志类型说明股东权利与义务普通股公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制的，股利不固定的股票。【提示】是公司最基本的股票，股份有限公司通常情况下只发行普通股优先股公司发行的具有一定优先权的股票，其优先权利主要表现在股利分配优先权和分配剩余财产优先权上【提示】优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司管理上受到一定的限制，仅对涉及优先股股利的问题有表决权票面是否记名记名股票股票票面上记载有股东姓名或将名称记入公司股东名册的股票无记名股票不登记股东名称，公司只记载股票数量、编号及发行日期发行对象和上市地点A股境内发行、境内上市，以人民币表明面值，以人民币认购和交易B股境内公司发行，境内上市交易，以人民币标明面值，以外币认购和交易H股注册地在内地，在香港上市的股票考试用书N股在纽约上市S股在新加坡上市【注】我国公司法规定，向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票，为记名股票；向社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。（三）上市公司的股票发行（四）引入战略投资者含义是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人基本要求1.要与公司的经营业务联系紧密2.要出于长期投资目的而较长时期地持有股票中级会计师考试时间要有相当的资金实力，且持股数量较多会计职称网校：作用1.提升公司形象，提高资本市场认同度2.优化股权结构，健全公司法人治理3.提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力4.达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程（五）发行普通股筹资的特点1.有利于公司自主管理、自主经营所有权与经营权相分离，分散公司控制权，有利于公司自主管理、自主经营。普通股筹资的股东众多，公司其日常经营管理事务主要由公司的董事会和经理层负责2.没有固定的股息负担，资本成本较低公司有盈利，并认为适于分配股利才分派股利；公司盈利较少，或者虽有盈利但现金短缺或有更好的投资机会，也可以少支付或不支付股利。相对吸收直接投资来