XXXX年2季度通信行业发展环境分析.

中国通信行业季度分析报告(2010年02季度)要点提示：世界经济持续复苏，国内经济较快增长，拉动通信行业增长速度持续提高。2010年上半年，全国电信业务总量累计完成14860.7亿元，比上年同期增长21.4%，比1季度增速回落0.3个百分点，总体保持较快增长；电信营业收入累计达到4575亿元，比上年同期增长6.5%，比1季度增速提高0.3个百分点，其中：电信主营业务收入累计完成4345.5亿元，比上年同期增长5.9%，比1季度增速提高0.6个百分点，保持缓慢回升势头。2010年2季度，国务院印发《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，鼓励民间资本参与电信建设，并首次明确准入的具体领域；国务院三网融合协调小组会议讨论通过三网融合第一阶段的试点方案，并公布首批三网融合试点城市名单，国内三网融合试点工作正式启动；工信部出台《移动电话机定制管理规定》，首次对基础电信运营商移动电话定制行为进行规范。此外，江苏省、上海市、福建省、成都市还相继发布区域物联网发展规划或行动方案，竞相推进地区物联网示范应用工程，电信运营商面临新的发展机遇。电信固定资产投资完成额比上年同期大幅下降。2010年上半年，全国电信固定资产投资累计完成914.8亿元，比上年同期下降29.2%，比1季度降幅扩大9个百分点，而上年同期是正增长13.6%。从发展趋势看，2009年达到本轮电信投资的最高峰值，2010年开始进入缓慢下降轨道。考虑到2010年全年投资计划目前基本没有变化，上半年投资完成率较低，因此预计下半年电信固定资产投资完成额将和上年同期比较接近。电话用户规模持续扩张，移动用户增长强劲，固定用户持续减少，互联网接入用户进一步趋向宽带化。2010年上半年，全国累计净增电话用户4920.4万户，6月末全国电话用户总数达到111027.5万户，同比增长8.3%，增速比上年同期提高1.2个百分点，其中：固定电话用户总数下降至3.05亿户，同比下降7.6%，降幅比上年同期扩大0.2个百分点，占全国电话用户总数的比重仅为27%；移动电话用户总数突破8亿户，增至8.05亿户，同比增长15.8%，增速和上年同期基本持平，占全国电话用户总数的比重达到73%。宽带接入用户累计增加1191.6万户，6月末总用户增至11514.1万户，同比增长23.2%，和上年同期增速基本持平。3G时代的到来，为国内电信市场向均衡方向发展提供了良好的契机。截至2010年6月底，中国移动、中国电信、中国联通3G用户份额分别为41.51%、28.49%、30.00%，市场份额差距较2G市场明显缩小。预计下半年3G用户增长将明显快于上半年，这将推动市场竞争格局继续向均衡方向发展，但短期内运营商3G业务对其收入增长贡献非常有限，仍将亏损运营。********************************************目录正文目录12010年2季度通信行业发展环境分析1.1宏观经济环境分析1.1.1世界经济缓慢复苏1.1.2中国经济增长放缓1.1.3经济持续复苏拉动通信行业增长速度持续回升1.2主要产业政策与监管动向解读1.2.1国务院鼓励民间资本参与电信建设并明确具体领域1.2.2国务院通过三网融合试点方案正式启动试点1.2.3工信部出台《移动电话机定制管理规定》规范移动电话定制行为1.2.4部分省市出台物联网发展规划或行动方案电信运营商面临新的发展机遇22010年2季度通信行业运行情况分析2.1企业景气情况2.2行业经济效益实现情况2.2.1电信业务总量保持快速增长，电信收入增速缓慢回升2.2.2移动通信业务收入增长速度较快，固定通信业务收入持续负增长2.2.3东部地区电信主营业务收入绝对值最高，西部地区增长最快2.3固定资产投资完成情况2.3.1固定资产投资完成额同比大幅下降2.3.2运营商3G投资较计划进度慢2.3.3各种通信能力增长势头差异很大2.4电信用户发展情况2.4.1电话用户规模持续扩张移动化趋势明显2.4.2固定电话用户连续35个月减少2.4.3移动电话用户增长强劲3G用户规模继续扩大2.4.4互联网接入用户进一步趋向宽带化网民规模达到4.2亿2.5电信业务使用情况2.5.1话音业务移动化趋势明显2.5.2移动短信业务量增长趋缓2.6主要基础电信上市公司运营情况2.6.1电信市场竞争格局向均衡方向发展2.6.2中国移动6月TD用户增幅高于百万2.6.3中国电信移动用户增幅连续九个月高于300万增长平稳2.6.4中国联通3G用户月度增幅连续两月超过百万32010年下半年通信行业发展趋势展望3.1宏观经济环境展望3.1.1世界经济将继续缓慢增长3.1.2中国经济增长将继续放缓3.2行业发展趋势展望图目录图12007年2季度-2010年2季度美国、欧元区、日本季度GDP环比增长趋势图22007年2季度-2010年2季度中国累计GDP同比增长趋势图32007年6月-2010年6月工业生产以及投资、消费、出口需求同比增长趋势图42007年6月-2010年6月CPI和PPI变化趋势图52007年6月-2010年6月M1和M2同比增长趋势比较图62007年2季度-2010年2季度电信业务量、业务收入和GDP季度累计同比增长趋势比较图72006年2季度-2010年2季度全国企业景气指数、电信和其他信息传输服务业企业景气指数走势图82008年6月-2010年6月电信业务总量和主营业务收入月度增长趋势图92009年1-6月电信主营业务收入构成情况图102010年1-6月电信主营业务收入构成情况图112009-2010年同期东、中、西部电信主营业务收入比较图122010年1-6月电信主营业务收入排名前十名的省份图132008年6月-2010年6月电信固定资产投资完成额增长趋势图142008-2010年同期东、中、西部电信固定资产投资完成额比较图152010年1-6月电信固定资产投资排名前十名的省份图162006年6月-2010年6月全国电话用户同比增长趋势图172010年6月全国电话用户构成情况图182006年6月-2010年6月全国电话普及率变化趋势图192008-2010年同期东、中、西部净增固定电话用户比较图202008-2010年同期东、中、西部净增移动电话用户比较图212006年6月-2010年6月拨号用户和宽带同比增长趋势比较图222005年12月-2010年6月中国网民人数和互联网普及率变化趋势图232009年6月-2010年6月各类电话通话业务量同比增长趋势图242008年6月-2010年6月移动短信月均发送量变化趋势图252010年6月三家上市公司移动用户市场份额比较图262009年6月-2010年6月三大上市公司新增移动用户市场份额走势比较图272010年6月三家上市公司3G用户市场份额比较图282009年6月-2010年6月中国移动G3用户各月新增数量图292009年6月-2010年6月中国电信新增移动用户数量图302009年11月-2010年6月中国联通2G与3G用户各月净增数量比较图312008年7月-2010年5月OECD和亚洲五国合成先行指标走势图322008年6月-2010年6月JP摩根全球制造业采购经理人指数走势图332008年6月-2010年6月宏观经济先行指数和一致指数变化趋势图342008年7月-2010年7月中国制造业采购经理指数变化趋势图352007年2季度-2010年2季度经济学家信心指数走势表目录表12010年2季度区域物联网发展规划、行动方案出台情况表22009年6月-2010年6月电信行业收入实现情况表32010年第2季度通信业主要通信能力表42010年6月电话用户分地区情况表52010年6月各类固定电话增长情况表62009年12月和2010年6月中国互联网基础资源对比表72010年1-6月电话通话量完成情况表82010年1-6月固定本地与移动本地通话量比较12010年2季度通信行业发展环境分析1.1宏观经济环境分析1.1.1世界经济缓慢复苏2010年2季度，世界经济继续复苏，但复苏力度较上季度有所减弱，主要原因是受欧元区债务危机爆发影响，财政金融状况对经济增长的支持力度有所减弱，原先拉动经济复苏的一些发展中国家经济增长速度也放缓。美国经济稳步复苏，但复苏继续放缓。美国商务部7月30日公布的初步统计数据显示，今年第二季度美国经济按年率计算增长2.4%，增速明显低于去年第四季度的5.6%和今年第一季度最新修正后的3.7%，也略低于经济学家此前预期的2.5%。美国第二季度经济增速放缓的一个重要原因是个人消费开支增长乏力，当季增幅仅为1.6%，低于前一季度修正后的1.9%。个人消费开支约占美国国内生产总值的三分之二，是美国经济增长的主要推动力。欧元区经济复苏迟缓，受债务危机影响，国家之间差别比较大。债务危机发生以来，一些欧洲国家不得不紧缩财政，使本来复苏力度最弱的欧元区经济雪上加霜。考虑到财政紧缩效应的滞后和私营部门比较强劲的扩张，欧元区2季度经济有望保持微弱扩张。金融信息公司Markit2010年7月5日公布的调查显示，欧元区6月综合采购经理人指数降至3个月低点56.0，虽然连续两个月下滑，但2季度各月该指数均在56以上的高位，这意味着私营部门包括制造业和服务业扩张速度都比较快。日本经济稳固复苏。今年6月，日本内阁府宣布日本经济从2009年3月触底后开始复苏，从而结束了始于2007年11月的经济衰退。日本财务省在7月26日召开的全国财务局长会议上表示，尽管经济现状十分严峻，但经济仍在以缓慢速度稳固复苏，其中工业产值和部分领域消费情况持续改善。截至今年1季度，日本经济环比已经连续4个季度扩张，2季度继续扩张应该没有悬念。一些新兴经济国家由于经济增长强劲，需求过热引发明显的通胀压力，已经进入货币政策紧缩阶段，经济增长速度也有放缓势头。比如印度，从2010年初至今，印度央行已经四次上调回购利率和反向回购利率，两次上调存款准备金率。印度央行在7月27日发布季度货币政策回顾报告说，印度经济复苏已经巩固，复苏的基础在不断扩大，但受需求因素推动，当前通胀压力明显，且在很大程度上已变成全面通胀。图错误!未定义书签。2007年2季度-2010年2季度美国、欧元区、日本季度GDP环比增长趋势数据来源：美国商务部经济分析局、欧盟统计局数据库、日本内阁府数据库，国研网行业研究部加工整理1.1.2中国经济增长放缓2010年2季度，我国经济增长速度放缓，但上半年宏观经济总体上保持了平稳较快增长的基本态势。国民经济运行呈现如下基本特征：受上年同期基数和宏观调控政策影响，经济增速回落。据国家统计局初步核算，2季度国内生产总值（GDP）同比增长10.3%，增速比上年同期提高2.2个百分点，但比今年1季度回落1.6个百分点。上半年，国内生产总值172840亿元，按可比价格计算，同比增长11.1%，比上年同期加快3.7个百分点，比今年1季度增速放缓0.8个百分点。过去30年我国经济年均增长率是9.9%，所以一般认为我国经济潜在增长水平在9%到10%之间。2季度经济增速尽管回调，但仍在潜在增长率之上。图错误!未定义书签。2007年2季度-2010年2季度中国累计GDP同比增长趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理三次产业增长均放缓，其中第二产业增速回落幅度最大。上半年，我国第一产业增加值13367亿元，同比增长3.6%，比今年1季度增速回落0.2个百分点；第二产业增加值85830亿元，同比增长13.2%，比今年1季度增速回落1.3个百分点，其中规模以上工业增加值同比增长17.6%，比上年同期加快10.6个百分点，比今年1季度回落2个百分点；第三产业增加值73643亿元，同比增长9.6%，比今年1季度增速回落0.5个百分点。从经济增长的动力结构来看，内需平稳增长，外需持续恢复。从投资需求看，固定资产投资增速高位回稳，民间投资增速持续提升，房地产投资增长较快。2季度，城镇固定资产投资名义同比增长25.2%，增速比上季度回落1.3个百分点。上半年，城镇固