新能源乘用车市场分析及展望

洞悉洞悉研判前瞻5514232145758494.2%93.3%78.7%20.6%-170.0%-120.0%-70.0%-20.0%30.0%80.0%130.0%0204060801001201401601802002016201720182019PHEVBEV累计同比新能源车年度销量走势2019年新能源汽车销量表现数据来源：乘联会批发主要销量贡献车型EU5：90073元EV：61811欧拉R1：28498AIONS：32126成熟车型销量坚挺新晋车型后生可畏2019年纯电动市场销量走势21457584136.8%114.3%66.7%11.7%-150.0%-100.0%-50.0%0.0%50.0%100.0%150.0%0204060801001201401601802002016201720182019BEV年度累计累计同比纯电市场减速下行74978115555612246%94%111%17%2%176%7%-1%-29%-45%-39%-12%-500%-400%-300%-200%-100%0%100%200%05101520251月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月BEV月度销量销量同比月度表现前高后低数据来源：乘联会批发纯电动市场产品结构42%54%58%46%2018年2019年7067对私对公数据来源：终端上险数13.15.55.25.2-45.7%24.3%-38.7%169.2%A00A-SedanA0-SUVA/B-SUV销量同比A00经济型产品中高端个性化产品市场主流迅速增长2.16.32.425.217.6%227.5%-79.5%80.7%出租车单位分时租赁网约车销量同比网约车市场份额暴增2018年48%70%2019年2019年对公市场受网约车拉动份额大幅提升，对私市场A00仍占据主力市场，A/B级中高端产品迅速增长纯电动市场区域结构36%37%39%36%26%28%2018年2019年7067数据来源：终端上险数限购限行区域占比70%以上TOP15城市占比58%69969509215051624570244302195419949195561647515655152711497714969148791198410.5%7.6%7.6%3.7%3.7%3.3%3.0%2.9%2.5%2.3%2.3%2.2%2.2%2.2%1.8%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%01000020000300004000050000600007000080000北京广州深圳上海柳州杭州天津武汉成都合肥青岛西安郑州保定潍坊销量份额2019年TOP15城市销量及份额限购限行非两限纯电动市场企业格局99%95%86%1%4%1%4%10%2017年2018年2019年新势力合资传统自主新势力站稳脚跟合资品牌逐步进入传统自主继续引领传统车企主导市场，新势力和合资企业份额逐年增长数据来源：终端上险数洞悉前瞻研判研判经济经济下行压力大消费者购买意愿不足6.86.66.26.05.95.7201720182019F2020F2021F2022F环保治理金融去杠杆运营企业持续亏损消费者购买意愿降低14%27%37%27%2016年2017年2018年2019年纯电接受度插电接受度安全事故/召回频发中美贸易战第一阶段数据来源：国家统计局6月补贴过渡期结束后市场销量大幅萎缩补贴退坡导致价格提升，导致私人需求增长的全面放缓燃油车打折清库，进一步与新能源拉开价差政策补贴退坡补贴金额减少、门槛提高，透支下半年需求80635215816900841589624581540462166029102356453680048802661330200004000060000800001000001200001400001600001800001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源：终端上险数政策国六实施国五国六切换，市场价格下滑明显0.0123456789101112123456789101112201820192019年国五车型清库、油车市场成交价下降7月1日多地国六实施油车大幅促销降价A0-SUV挤占A00新能源份额数据来源：威尔森终端价格监测政策限购松绑限购放开分流部分新能源需求391963624037953403954284628966220472377924164500905764467667713016987331959324043704844431010000200003000040000500006000070000800002019年1月2019年2月2019年3月2019年4月2019年5月2019年6月2019年7月2019年8月2019年9月广州深圳广州、深圳个人牌照竞拍平均成交价格（元）限购城市放松牌照限制购买油车成本下降对新能源市场造成负向影响32万增量指标ü限购城市放宽或取消限购或带来32万个增量指标ü但政策导向或实际效果均将一定程度令新能源潜在需求延期观望甚至流失政策网约车合规管理ü网约车司机要求双证上岗和本地户籍ü查处“以租代购”，租赁公司无力购车ü轴距、车价、排量、车龄要求2.600.642.891.402.938.350.550.861.020.801.451.731月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月58%46%20%38%2018年2019年单位分时租赁出租车网约车个人网约车占新能源销售比重高网约车合规化加快/从严，上半年市场透支严重纯电动网约车销量下半年持续低位波动多地开展网约车合规管理ü国家补贴退坡ü网约管理加严229城市出台网约车管理细则城市不断增加数据来源：终端上险数洞悉研判前瞻前瞻2020年影响因素正向刺激负向影响6.76.86.66.262016年2017年2018年2019年F2020年F经济持续下行购买力趋弱120万库存23补贴退坡致使价格上涨6.69.314.323.2A00A0AB20192020网约车/出租车电动化趋势2双积分政策加严1合资品牌2020年还需生产94万台NEV方能满足双积分政策要求供给端提振消费信心3洛阳郑州广州北京……深圳东莞昆明大连……123456789101112国家战略能源环保革命配套设施保障政策鼓励引导通行路权优先•加快充电设施建设•配套专用充电车位•加油站电动化升级•车辆维修服务网络•双积分作用显现•常态限行城市增加•低速车新规实施•运营车辆准入加严新能源汽车产业发展规划•享有优先路权•享受优惠停车•享受充电补助•享受审批提速2025年25%技术升级技术推动成本下降，智能网联实施推广，革命性产品呼之欲出技术进步全新平台豪华：奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃合资：大众MEB、福特、PSA自主：北汽、比亚迪、上汽、广汽革命性产品电池：成本下降5%-10%/年5G：2025年渗透率48%智能网联汽车：2025年≥30%市场走势预测2018年2019年2020年2021年2022年纯电动增速经济回升成本降低进入中高速发展期筑底蓄势行业去库存产品准备优胜劣汰补贴政策变化影响新能源增速放缓，随着产品革新和再购周期，2021年恢复中高速增长数据来源：终端上险数个人用户组织用户细分市场预测出行刚需技术吸引经济驱动运营类•限购城市：北上广深杭...•需求：30万+，增速：≥20%•网约车：150万，电动车仅20%•出租车：130万，电动车不足8%•A00↓15%A0→20%A↑45%B→20%个人用户政府采购•2020新能源≥50%•京、粤、鲁、冀、苏、川对私：限购刚需，30万+，20%；技术吸引、经济驱动，市场向高级别发展对公：网约、出租、政采电动化加速组织用户五大市场需求三大能力培育A00价格A0颜值A品质B科技运营续航服务产品力服务力创新力高性价比大空间智能驾驶充电救援维保金融质保使用权交易Thankyou