chapter4计算机财务管理财务分析

徐州工程学院12019/9/22计算机财务管理徐州工程学院陈艳杰徐州工程学院22019/9/22第四章财务分析模型设计徐州工程学院32019/9/22熟悉财务分析的主要数据源掌握获取外部数据库数据的方法建立比率分析模型、趋势分析模型和综合分析模型的方法与步骤学习目标徐州工程学院42019/9/22主要内容4.1财务报表分析概述4.2获取数据的方法4.3比率分析模型的设计方法4.4趋势分析模型的设计方法4.5综合分析模型的设计方法徐州工程学院52019/9/22财务分析是以企业的财务报表等资料为基础，对企业财务活动的过程进行研究和评价，以分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为评价和改进财务管理工作，并为未来进行经济决策提供重要的财务信息。4.1财务分析概述徐州工程学院62019/9/221.评价企业的财务状况2.评价企业的资产管理水平3.评价企业的获利能力4.评价企业的发展趋势4.1.1财务分析的目的徐州工程学院72019/9/221.比率分析2.趋势分析3.综合分析4.1.2财务报表分析的方法徐州工程学院82019/9/22财务分析模型获取信息财务核算系统ERP系统CRM系统SCM系统行业信息库商业银行信息库企业数据源社会数据源4.1.3财务分析的数据源徐州工程学院92019/9/22•哪些财务分析与决策模型需要获取数据？•从哪里获取数据？徐州工程学院102019/9/22通过网络获取租赁价目表浏览器租赁公司徐州工程学院112019/9/22租赁价目表获取的具体方法公司1租赁价目表公司2租赁价目表公司n租赁价目表web数据库导入文本徐州工程学院122019/9/224.1.4财务分析模型徐州工程学院132019/9/224.2获取数据的方法4.2.1从文本文件中获取数据4.2.2从企业数据库中获取数据4.2.3从公司网站上获取数据4.2.4从专业网站上的HTML文件源获取财务报表4.2.5未来的财务报表徐州工程学院142019/9/224.2.1从文本文件中获取数据•选择文本文件•数据返回Excel文件---一定要另存为excel文件。P88徐州工程学院152019/9/22徐州工程学院162019/9/22徐州工程学院172019/9/22徐州工程学院182019/9/22徐州工程学院192019/9/224.2.2从企业数据库中获取数据(1)在包含资产负债表等财务报表的工作簿中添加一张新工作表，并重新命名为zz徐州工程学院202019/9/224.2.2从企业数据库中获取数据(2)从电算化会计核算数据源获取数据1)【数据】【导入外部数据】【新建数据库查询】出现“选择数据源”对话框2)选择数据源的类型,（Access数据库）徐州工程学院212019/9/22从企业数据库中获取数据的具体过程【数据】【导入外部数据】【新建数据库查询】徐州工程学院222019/9/223)选择会计核算数据库文件选择会计核算数据源的总帐数据库文件(zz.mdb)，单击【确定】按钮，此时出现一张查询表徐州工程学院232019/9/22徐州工程学院242019/9/224)从数据库中检索财务报表分析所需数据zz.mdb数据库各字段的含义：KMMC：科目名称KMDM：科目代码JDFX：借贷方向KMNCYE：科目年初余额KMNMYE：科目年末余额BQFSE：本期发生额徐州工程学院252019/9/22徐州工程学院262019/9/22徐州工程学院272019/9/22(4)将选择的数据返回到财务分析模型的表中按照查询向导的提示逐步进行操作，最后一步将选择数据的保存方式，选择“将数据返回MicrosoftExcel”，并点击【完成】按钮徐州工程学院282019/9/22徐州工程学院292019/9/22徐州工程学院302019/9/22徐州工程学院312019/9/22(5)应用动态数据链接技术公式中工作表名绝对引用和单元引用之间用感叹号(!)分隔，单元引用既可以是绝对引用也可以是相对引用，如zz!c3。资产负债表和zz表之间建立起来链接关系，系统将自动提取数据，进行加工，完成数据的采集工作。徐州工程学院322019/9/224.2.3从公司网站上获取数据1.建立WEB查询2.从公司网站上直接获取Excel格式的财务报表（同学自己动手上机练习）徐州工程学院332019/9/22徐州工程学院342019/9/22徐州工程学院352019/9/22徐州工程学院362019/9/224.2.4从专业网站上的HTML文件源获取财务数据4.2.5未来的财务报表：XBRL（eXtensibleBusinessReportingLanguage,XBRL）可扩展商业报告语言——一种使用特定的标准化输入规范来上传和处理企业的财务报告的计算机语言徐州工程学院372019/9/224.3比率分析模型的设计方法4.3.1比率分析模型的关键分析指标4.3.2比率分析模型的构建徐州工程学院382019/9/22比率分析是把财务报表中的有关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业财务状况的一种分析方法。徐州工程学院392019/9/224.3.1比率分析模型的关键分析指标•1．变现能力比率•2．资产管理比率（运用效率比率）•3．负债管理比率•4．盈利能力比率•5.市价比率徐州工程学院402019/9/221.变现能力比率(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债徐州工程学院412019/9/222.资产管理比率(1)存货周转率=销货成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转率=360×平均成本/销货成本(2)应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率(3)流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产(4)总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额徐州工程学院422019/9/223.负债管理比例(1)资产负债率=负债总额/资产总额(2)产权比例=负债总额/所有者权益(3)有形资产负债比例=负债总额/(所有者权益-无形资产净值)(4)已获利倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用徐州工程学院432019/9/224.盈利能力比例(1)销售净利率=净利润/主营业务收入(2)销售毛利率=毛利/主营业务收入(3)资产净利率=净利润/平均资产总额(4)净值报酬率=净利润/平均所有者权益徐州工程学院442019/9/225.市价比率(1)每股盈余=(净资产-优先股股利)/流通股数(2)市营率=每股市价/每股盈余(3)每股股利=股利总额/流通股数(4)股利支付率=每股股利/每股盈余徐州工程学院452019/9/224.3.2比率分析模型的构建•比率分析设计就是以财务报表中的数据为依据，建立一系列比率分析公式，得出一系列财务比率，以此揭示企业财务状况。•比率分析公式按照分析数据的获得方式分为：•（1）分析数据从一张报表中得到•（2）分析数据通过立体表计算得到徐州工程学院462019/9/22徐州工程学院472019/9/221．分析数据直接从资产负债表（或利润表）中得到徐州工程学院482019/9/22方法a：直接用单元定义公式例4-3：定义流动比率的计算公式(流动比率=流动资产/流动负债)选择C4单元格输入公式：=zcfzb!C14/zcfzb!F14其中zcfzb!C14表示流动资产年末数；zcfzb!F14表示流动负债年末数注：这种方法简单但公式不直观、不容易理解徐州工程学院492019/9/22方法b：给单元取名字，用名字定义公式【插入】菜单的【名字】命令给单元取名，用名字定义公式，Excel自动根据名字找出其中的数据进行计算。这样使各种比率计算公式更加直观和容易理解。徐州工程学院502019/9/22［例4-4]定义zcfzb!C14,zcfzb!F14单元的名字分别为期末流动资产、期末流动负债，并用名字定义公式。1.给单元取名：•选择资产负债表(zcfzb)；•选择C14单元；•从[插入]菜单选择[名字]命令，选择其下的[定义]命令；•在名字框中输入“期末流动资产”；•选择F14单元；徐州工程学院512019/9/22从[插入]菜单上选择[名字]命令；选择其下的[定义]命令；在名字框中输入“期末流动负债”；选择确定按钮2.用名字定义公式：选择rate_fx表的C4单元；输入公式=期末流动资产/期末流动负债徐州工程学院522019/9/22在这类比率公式中，用于分析的数据一部分直接从一张报表中得到，而另一部分分析数据要通过立体表计算得到。例如：存货周转率=主营业务成本/平均存货成本主营业务成本直接从损益表得到，平均存货成本可以通过从资产负债表中的“年初存货”、“年末存货”提取数据，并计算平均值得到。2.分析数据通过立体表计算得到徐州工程学院532019/9/22季节性很强的存货，必须按12个月的期初和期末数确定。每一个月资产负债表是一张格式相同的二维表，12个月的资产负债表就构成了立体表，平均存货分析数据就要通过立体表计算得到。2.分析数据通过立体表计算得到徐州工程学院542019/9/22立体表的数据汇总计算表示方法为：（表名1:表名N!引用单元）其中：表名1:表明N表示N张表，即N个平面；!引用单元表示这N张表的同一单元；该表达式表示对这N个单元的引用。SUM(表名1:表名N!引用单元1，表名1:表名N!引用单元2)该表达式表示对这N张表的引用单元1和引用单元2求和AVERAGE(表名1:表名N!引用单元1，表名1:表名N!引用单元2)该表达式表示对这N张表的引用单元1和引用单元2求平均值徐州工程学院552019/9/22[例4-5]平均存货计算的方法SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24或AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)其中，zcfzb1表示第一月资产负债表；B16表示资产负债表的期初存货；C16表示资产负债表的期末存货。徐州工程学院562019/9/22[例4-6]定义存货周转率公式选择F5单元；输入公式=income!主营业务成本/SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24或=income!主营业务成本/AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)徐州工程学院572019/9/2212张资产负债表12个期处数12个期末数立体表徐州工程学院582019/9/22徐州工程学院592019/9/22徐州工程学院602019/9/22项目年初数年末数流动资产：货币资金=zz!C2+zz!C3=zz!D2+zz!D3短期投资=zz!C4=zz!D4应收票据=zz!C5=zz!D5应收帐款=zz!C6=zz!D6减：坏帐准备=zz!C7=zz!D7应收帐款净值=B7-B8=C7-C8预付帐款=zz!C8=zz!D8其他应收款=zz!C9=zz!D9存货=zz!C10+zz!C11+zz!C12+zz!C13+zz!C14+zz!C37=zz!D10+zz!D11+zz!D12+zz!D13+zz!D14+zz!D37+zz!E38待摊费用=zz!C15=zz!D15流动资产小计=B4+B5+B6+B9+B10+B11+B12+B13=C4+C5+C6+C9+C10+C11+C12+C13固定资产：固定资产=zz!C16=zz!D16减：累计折旧=zz!C17=zz!D17固定资产净值=B17-B18=C17-C18在建工程=zz!C18=zz!D18固定资产小计=B19+B20=C19+C20无形资产及递延资产：无形资产=zz!C19=zz!D19递延资产=zz!C20=zz!D20待处理财产损溢=zz!C21=zz!D21无形资产及递延资产小计=SUM(B23:B25)=SUM(C23:C25)资产合计=B14+B21+B26=C14+C21+C26徐州工程学院612019/9/22项目年初数年末数流动负债：短期借款=zz!C22=zz!D22应