企业财务报表阅读与分析(ppt 157)

——银行家的摇篮上海明鸿中小银行培训中心赵老师2010.6企业财务报表阅读与分析——银行家的摇篮分以下五讲：前言----贷款新规对授信调查提出了新的要求第一讲企业财务报表阅读与分析的基础第二讲资产负债表的阅读与分析第三讲利润表的阅读与分析第四讲现金流量表的阅读与分析第五讲应用案例分析《企业财务报表阅读与分析》本课程学会哪些具体内容？——银行家的摇篮前言----贷款新规对授信调查提出了新的要求被业界视为贷款管理革命的贷款新规——“三个办法一个指引”自去年７月以来先后发布。贷款新规执行起步稳健，它初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架，将作为我国银行业贷款风险监管的长期制度安排。贷款新规是我国银行业综合监管制度的一部分，也是银监会实施依法监管的重要组成部分。——银行家的摇篮第一讲企业财务报表阅读与分析的基础应掌握下列内容：一、财务报表的构成及客户须提交的资料二、银行对贷款企业财务报告信息的关注点三、制约企业财务报告编制的法规体系四、财务报表分析的方法——银行家的摇篮2006新准则：（一）财务报告的概念财务报告，是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。一、财务报表的构成及客户须提交的资料——银行家的摇篮财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。（二）财务报表的组成及相关概念财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表及其附注。小企业编制的财务报表可以不包括现金流量表。一、财务报表的构成及客户须提交的资料——银行家的摇篮本准则第二条规定，财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，至少应当包括：资产负债表利润表现金流量表所有者权益（或股东权益，下同）变动表附注应注意：所有者权益变动表成为一张主表，现行利润分配表成为报表附注。2006新准则财务报表组成（四张表+附注）：——银行家的摇篮2001企业会计制度一－－－财务报告与会计报表财务报告也称财务会计报告，是综合反映企业一定时期财务状况、经营成果以及现金流量情况的书面报告文件。提示：——银行家的摇篮财务报告主体为资产负债表、利润表(也称损益表)和现金流量表三张基本会计报表。会计报表的附表和附注，为了使信息使用者更加详细地理解基本会计报表，企业通常编制基本会计报表的附表和附注；——银行家的摇篮财务情况说明书，提供有关生产经营情况、财务状况以及指标体系的文字说明。会计报表及其附注(包括附表)、财务情况说明书通称为财务报告。2004小企业会计制度一－－－财务报告与会计报表提示：——银行家的摇篮财务分析资料应包括以下内容：借款人连续三年以上的会计报表，包括:①资产负债表、利润表、现金流量表；②财务报表附注；③注册会计师查账验证报告以及其他资料，如证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的有关资料等均可成为财务报表分析的补充资料。（三）客户须提交的资料——银行家的摇篮（一）企业财务报告信息使用者财务报告使用者通常包括投资人、债权人、政府及相关机构、企业管理人员、职工和社会公众等。不同的报告使用者对其所提供信息的要求各有不同。二、银行对贷款企业财务报告信息的关注点——银行家的摇篮经管人员政府部门投资人债权人其他财务报表分析主体（职工等）（决策、分析）（管理、监督）（获利能力）（偿债能力。长短）二、银行对贷款企业财务报告信息的关注点——银行家的摇篮（二）银行对贷款企业财务报告信息的关注点银行对贷款企业财务报告信息的关注点，就是分析借款企业能否按期清偿通过银行信用和商业信用取得的贷款。银行能否按期收回贷款，主要取决于借款企业是否具有偿债能力，以及是否愿意维持良好的信誉。——银行家的摇篮评价偿债能力主要是看企业债务的多少及可用于偿债的资产的多少和资产流动性如何。企业负债较多，而权益资金较少，则贷款银行不能按期收回贷款的风险较大。企业资产的流动性较差，即实物资产转换成现金需要的时间较长，不容易积聚足够的现金用以偿还债务，则贷款银行按期收回贷款的风险就会增加。——银行家的摇篮最早的财务报告分析主要是为银行服务的信用分析。一般认为，财务报告分析产生于19世纪末20世纪初，最初由美国的银行家所倡导。——银行家的摇篮制约企业财务报告编制的法规体系是企业财务报告编制的依据，是一套规范、约束财务报告编制的法律、法规和制度的总称。在我国,制约企业编制财务报告的法规体系包括会计制度体系以及约束上市企业信息披露的法规体系。三、制约企业财务报告编制的法规体系——银行家的摇篮（一）《中华人民共和国会计法》（二）企业会计准则（三）企业会计制度（四）上市企业信息披露制度提示：三、制约企业财务报告编制的法规体系——银行家的摇篮当前规范我国上市企业信息披露制度的体系包括四个层次，有《证券法》、《企业法》等国家基本法律；有《股票发行与交易管理暂行条理》、《股份有限企业境内上市外资股的规定》行政法规；有《公开发行股票企业信息披露实施细则》、《公开发行股票企业信息披露的内容与格式准则》等中国证监会制定的部门规章和自律规则——沪深证券交易所制定的《上市规则》。三、制约企业财务报告编制的法规体系——银行家的摇篮财务报告分析包括财务报告的审计报告类型分析、会计报表附注分析、财务数据和财务指标的静态分析、趋势分析和同业比较。具体包括以下6种方法。1、比较分析法概念：四、财务报表分析的方法——银行家的摇篮四、财务报表分析的方法将企业某一时期的财务数据与一个标准相比，从而得出一些结论。目的：比较分析主要是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。——银行家的摇篮四、财务报表分析的方法比较的标准可以是计划的数字，可以是过去会计期间的数字，也可以是同行业其他企业的数字。在比较分析中，最关键的是找到一个合适的标准，不同的分析目的之下会有不同的标准。——银行家的摇篮2、趋势分析趋势分析与比较分析的区别：比较分析：指的是横截面数据的比较，即不同类型数据的比较，比如不同公司之间，或者同一公司实际数据与历史数据或是计划数据之间的比较；——银行家的摇篮趋势分析：从本质上说也是一种比较。是指时间序列分析，即将同一家公司不同年度的数据进行比较。目的：揭示财务状况和经营成果的变化及其原因和性质，并且帮助我们预测未来。比较对象：用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据。——银行家的摇篮3、因素分析为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法。——银行家的摇篮目的：了解引起某一财务或非财务数据与预计的标准发生差异的各种原因造成的影响大小，从而让我们能够把重点放在那些引起了较大差异的、并且可控的因素上。主要应用于企业内部的财务分析中应用较多。——银行家的摇篮4、财务比率分析通过计算财务比率的方法建立不同财务数字之间的联系，帮助我们了解企业的财务状况和经营成果。比率分析也需要找到一个标准，才能得出结论。因此它往往要借助于比较分析和趋势分析方法。财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，——银行家的摇篮用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年实际收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业的收益变动。财务比率一般包括流动性比率、财务杠杆比率、盈利能力比率、资产运作效率比率等四大类以及十几个具体指标。——银行家的摇篮5、同型分析（结构分析）即结构分析，通过计算百分比的方式了解不同的资产、负债、成本、费用项目在会计报表中所占的比重。常用的同型分析方法主要是资产负债表的同型分析和利润表的同型分析。——银行家的摇篮资产负债表的同型分析就是将公司的总资产作为100%，用占总资产的比重表示各个资产和负债项目；利润表的同型分析就是将公司的收入作为100%，用占收入的百分比表示各个成本、费用项目。有助于在众多的会计报表项目中迅速发现分析的重点，并对这些重要的资产、负债合成费用项目进行细致的分析。——银行家的摇篮6、模拟会计报表对企业未来一定期间的盈利状况和财务状况进行预测形成的会计报表，是一种前瞻性的分析。通过模拟会计报表，可以帮助我们了解企业不同的经营、投资和融资活动可能产生的结果，从而帮助企业做出更好的决策。——银行家的摇篮注意：在实际工作当中，往往是以比率分析和现金流分析为主，综合运用各种不同的财务分析手段。——银行家的摇篮（1）基本面分析方法企业的基本面分析包括宏观经济分析、行业现状和前景分析、公司在行业的位置、公司高级管理人员的经营管理能力、公司的经营策略、公司的市场份额和声望等。它与财务分析息息相关。另外还要注意——银行家的摇篮因为，企业的会计报表应该反映宏观经济运行状况和行业发展状况对公司经营活动和财务状况的影响。如果企业的会计报表严重脱离了宏观经济运行状况和行业发展状况，以及公司的经营策略和管理能力，那么，会计报表严重脱离宏观经济运行状况和行业发展状况，以及公司的经营策略和管理能力之处，应该是调查分析重点。——银行家的摇篮（2）现场调查方法现场调查的目的是根据财务分析和基本面分析提供的问题线索，判断企业问题区域、风险范围和风险程度，并且更广泛和深入地发现企业问题区域和风险，判断企业会计报表反映其财务状况及经营成果和现金流量情况的真实程度，确定贷款或投资对象。——银行家的摇篮（2）现场调查方法现场调查的程序包括：准备现场调查提纲；到调查对象单位或部门现场调查；与现场调查单位或部门的管理人员面谈，询问有关问题。——银行家的摇篮第二讲资产负债表的阅读与分析应掌握下列内容：一、资产负债表的概念和作用二、资产负债表结构分析三、资产负债表重要项目的解读四、短期偿债能力的分析五、长期偿债能力的分析六、附注及补充信息——银行家的摇篮一、资产负债表的概念和作用（一）资产负债表的概念、作用和特点资产负债表就是反映企业在某一特定日期，所拥有的资产以及所占用的资金的来源——负债和所有者权益的报表。通过资产负债表可以判断企业的财务状况。——银行家的摇篮一、资产负债表的概念和作用怎样理解财务状况？严格意义上的财务状况至少包括三层意思：一是关于资产、负债和所有者权益构成情况及其合理性；——银行家的摇篮一、资产负债表的概念和作用二是关于流动性，通常指资产的流动性，也就是资产变成现金的能力，俗语称“变现能力”；三是关于财务弹性，即企业应付意外情况的能力，如意外灾害、意外机会等。——银行家的摇篮（二）资产负债表的格式——银行家的摇篮——银行家的摇篮理想资产负债表要素企业都希望能拥有一个理想资产负债结构，使自己的财务状况处于良好的循环状态。理想资产负债结构应具备的要素应包括：二、资产负债表结构分析——银行家的摇篮1、交易性金融资产交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。三、资产负债表重要项目的解读——银行家的摇篮在判断分析时，应考虑：交易性金融资产的计量以公允价值为基本计量属性，无论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表日的后续计量，交易性金融资产均以公允价值计量的。公允价值变动在利润表上以“公允价值变动损益”计入当期损益。所以，解读该项目时，首先应当关注其期末的公允价值，注意分析交易性金融资产投资的规模是否适度。三、资产负债表重要项目的解读——银行家的摇篮2、应收票据应收票据，是指企业因销售商品、产品、提供劳务而收到的商业汇票，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。在判断分析时，应考虑：前后期“应收票据”的数额比较，防止异常波动。并且对于这种“或有负债”可通过“应收票据备查簿”和会计报表附注进行确认和验证。——银行家的摇篮3、应收账款应收账款，是指企业因销售商品、产品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务单位而收取的款项。在判断分析时，应考虑：（1）应收账款的规模。应收账款的规模受众多因素的影响，应结合企业的经营方式及所处行业的特点、企业的信用政策来分析。——银行家的摇篮3、应收账款（2）应收账款的质量。应收账款的质量，是指债权转化为货币的能力。对于应收账款的质量分析，主要是通过对债权的