企业领导如何看财务报表

管理人员如何看财务报表2011.8.25主讲楼土明金华职业技术学院经济管理学院院长、教授中国工业经济学会理事教育部高职高专工商管理教指委财务会计分委委员中国会计学会高级会员中国非执业注册会计师浙江省会计特色专业负责人浙江省精品课程《筹资实务》主持人联系电话[phone]邮箱[e-mail]主讲内容企业领导为什么要看财务报表如何看利润表如何看资产负债表231如何看现金流量表41.企业领导为什么要看财务报表企业经营或个人理财都不该靠运气，透过科学的数字依据，不论是大老板或是菜篮族，一样可以“轻松管理”自己的企业和金钱，昨天没有做，今天赶快做，了解财务报表永远不嫌晚！案例1某上市公司2010年营业收入1200万元，货币资金增加了1500万元，短期借款增加了1300万元，应收账款增加了1000万元，其他资产负债项目金额未变。问题？1200万元营业收入仅收款200万元，说明收入质量不高；？货币资金增量1500万，其中借款1300万元；？可存在虚构业务、虚增利润问题。案例22010年7月12日，上市公司紫金矿业由于污水泄漏引发了重大环境污染事件而被交易所停牌。后经披露，该公司将为此次事故赔偿当地渔民数千万元，并且被要求当年减少黄金产量达1吨，此外还需要投资1亿元建设新的自水厂、新增2亿元投入环保设施，公司将为此支付的金额高达10亿元，其中营业收入减少6.3亿元，该公司股票复牌后短短3天内便下跌了14%，股东为此蒙受了巨大损失。？只顾赚钱，忽视环境；？看似节约成本，却为日后承担更大损失埋下伏笔。什么是财务报表？1财务报表是企业的晴雨表2财务报表隐藏着财富密码3财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。--阿伯拉汗.比尔拉夫有哪些重要财务报表？利润表资产负债表股东权益变动表现金流量表报表面子底子日子监管者股东报表客户股东/投资者经理银行/债权人政府/税务谁在关注财务报表？员工企业领导看财务报表的三大误区错误一：爱看一张报表，忽视联系某企业2010年和2009年利润表的主要数据单位：万元项目20092010销售额100150成本费用80120利润2030应收票据2040应收账款1060错误二：爱看项目，忽视结构某企业资产负债表的部分数据单位：万元项目期初金额期末金额期末金额比重流动资产210042006.21%长期资产130015002.22%固定资产450006000088.72%无形资产275519252.85%资产合计5215567625流动负债146902942593.34%长期负债420021006.66%负债合计188903152529425占资产合计46.6%错误三：爱看现在，忽视对比某企业部分财务数据单位：万元资产负债表利润表项目2010年2009年项目2010年2009年银行存款40000190000销售收入12000001500000应收账款260000110000销售成本780000900000存货500000400000销售利润420000600000流动资产合计800000700000各项费用350000400000应付账款300000200000利润总额70000200000短期借款50000100000所得税费用1400040000流动负债合计350000300000净利润560001600004.7%10.7%2.如何看利润表利润表的基本架构营业收入净营业收入销货毛利营业利润税前利润净利润每股收益销货折扣折让退货营业费用营业外支出所得税优先股利销货成本利润表计算基础—都是时间差惹的祸101112123101112123销售收款付11月至4月房租近看利润表利润表会企02编制单位：所属期：2011年月单位：元项目行次本月数本年累计数一、主营业务收入11202500减：主营业务成本41012900主营业务税金及附加534300二、主营业务利润（亏损以''_''号填列）10155300加：其他业务利润（亏损以''_''号填列）11减：营业费用1422500管理费用1535900财务费用164800三、营业利润（亏损以''_''号填列）1892100项目行次本月数本年累计数三、营业利润（亏损以''_''号填列）1892100加：投资收益（亏损以''_''号填列）19补贴收入22营业外收入235000减：营业外支出2519300四、利润总额（亏损总额以''_''号填列）2777800减：所得税2819450五、净利润（净亏损以''_''号填列）3058350如何分析收支结构利润表项目行次本月数本年累计数比重一、主营业务收入11202500100%减：主营业务成本4101290084.23%主营业务税金及附加5343002.85%二、主营业务利润（亏损以''_''号填列）1015530012.91%减：营业费用14225001.87%管理费用15359002.99%财务费用1648000.40%三、营业利润（亏损以''_''号填列）18921007.66%加：营业外收入2350000.42%减：营业外支出25193001.60%四、利润总额（亏损总额以''_''号填列）27778006.47%减：所得税28194501.62%五、净利润（净亏损以''_''号填列）30583504.85%如何分析盈利能力销售毛利率=%100营业收入营业成本营业收入销售净利润率=%100营业收入净利润总资产收益率=%100总资产平均余额净利润净资产收益率=%1002/）（期末所有者权益期初所有者权益净利润利润表数字背后的经营状况•企业是不是在“不务正业”•费用越低越好吗•举足轻重的毛利率•营业收入与企业价值企业经营状况•怎样的费用政策是有利如何合法地少纳税3.如何看资产负债表资产负债表基本架构资产所有者权益负债资产=负债+所有者权益贷款自己资产负债表分类资产流动资产负债短期负债非流动资产长期负债所有者权益实收资本固定资产留存收益资金运用资金来源近看资产负债表如何分析营运能力项目20092010赊销收入净额40005000应收账款年末余额20002000应收账款平均余额15002000应收账款周转次数2.672.5应收账款周转天数134.8144应收账款周转率计算表应收账款周转率（次数）=应收账款平均余额赊销收入净额项目20092010主营业务成本1200015000存货年末余额40002000存货平均余额30003000存货周转次数45存货周转天数9072存货周转率计算表存货周围率（次数）=存货平均余额主营业务收入项目20092010主营业务收入净额1600020000固定资产年末净额1200014000固定资产平均净额1100013000固定资产周转次数1.541.54固定资产周转天数233.76233.76固定资产周转率计算表固定资产资产周转率=固定资产平均净值主营业务收入净额项目20092010主营业务收入净额1600020000全部资产年末净额2000022000全部资产平均净额1900021000全部资产周转次数0.840.95全部资产周转天数428.57378.95总资产周转率总资产周转率=总资产平均占用额主营业务收入净额如何分析偿债能力流动比率=2：1流动负债流动资产速动比率=1：1速动资产=流动资-存货流动资产速动资产现金比率=货币资金（或现金等价物）÷流动负债现金流动负债比=经营活动现金净流量÷期末流动负债总额现金负债总额比=经营活动现金净流量÷期末负债总额如何分析偿债能力资产负债率=40%～60%%100资产总额负债总额产权比率=1：10.7～1.5%100所有者权益负债总额有形净值债务率=%100无形资产净值所有者权益负债总额已获利息倍数=至少应大于1利息费用息税前利润长期负债与营运资金比率=流动负债流动资产长期负债忽视资产负债表的后果很严重流动资产-财务分析的重中之重固定资产细分析无形资产不简单资产负债表暗藏玄机的应收账款成本大营-存货企业欠谁的钱股东财富从哪里来资产负债表背后的资源实质3.如何看现金流量表现金流量表基本架构经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量流入流出现金池近看现金流量表如何分析现金流量现金偿债能力现金比率=流动负债总额现金余额现金获利能力销售现金比率=销售额经营现金流量现金获利能力每股营业现金流量=普通股股数经营现金净流入现金获利能力全部资产现金回收率=%100全部资产营业现金流量利润含金量净利润现金比率=%100净利润经营现金流量净额现金流量表背后的企业运转现金流量与企业发展周期是怎样？现金流量表的正负数代表什么？经营性现金流与净利润的差额是怎么回事？为什么说现金流量更“可靠”2011.8.25