解读会计报表2

国研趋势管理咨询中心资源中心：企业会计报表解读北京金蓝盟企业管理顾问集团国研趋势管理咨询中心资源中心：目录概述资产负债表利润表现金流量表财务比率分析国研趋势管理咨询中心资源中心：概述财务分析的目的财务分析基本方法财务分析的局限性国研趋势管理咨询中心资源中心：财务信息职工债权人供应商政府投资人经营管理者财务报表的使用者国研趋势管理咨询中心资源中心：财务分析的基本方法比较分析法比率分析法国研趋势管理咨询中心资源中心：财务分析的局限会计报表自身固有的局限分析的局限各企业会计政策不同，对比难有意义。报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源。人力资源、历史悠久的账外的无形资产等。企业对会计信息的人为操纵国研趋势管理咨询中心资源中心：目录概述资产负债表利润表现金流量表财务比率分析国研趋势管理咨询中心资源中心：资产负债表分析流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产资产合计流动负债长期负债负债合计原始投入资本累计增值资本所有者权益合计资产负债表反映什么内容？时点资产状况资产流动性短期偿债能力负债与权益性质不同筹资杠杆国研趋势管理咨询中心资源中心：负债+所有者权益资金运用资金来源资产＝资产负债表分析国研趋势管理咨询中心资源中心：资产负债表分析企业资本利润率＞债务利息率项目A企业B企业C企业权益资本5,000,00010,000,00015,000,000债务（利率8%）10,000,0005,000,0000资本总额15,000,00015,000,00015,000,000息税前利润（10%）1,500,0001,500,0001,500,000减：债务利息800,000400,0000税前利润700,0001,100,0001,500,000减：所得税（33%）231,000363,000495,000税后利润469,000737,0001,005,000债务资本率0.670.330.00权益收益率9.38%7.37%6.70%国研趋势管理咨询中心资源中心：＜企业资本利润率＜债务利息率项目A企业B企业C企业权益资本5,000,00010,000,00015,000,000债务（利率8%）10,000,0005,000,0000资本总额15,000,00015,000,00015,000,000息税前利润（5%）750,000750,000750,000减：债务利息800,000400,0000税前利润-50,000350,000750,000减：所得税（33%）0115,500247,500税后利润-50,000234,500502,500债务资本率0.670.330.00权益收益率-1.00%2.35%3.35%资产负债表分析国研趋势管理咨询中心资源中心：企业资本利润率≤0项目A企业B企业C企业权益资本5,000,00010,000,00015,000,000债务（利率8%）10,000,0005,000,0000资本总额15,000,00015,000,00015,000,000息税前利润（-5%）-750,000-750,000-750,000减：债务利息800,000400,0000税前利润-1,550,000-1,150,000-750,000减：所得税（33%）000税后利润-1,550,000-1,150,000-750,000债务资本率0.670.330.00权益收益率-31.00%-11.50%-5.00%资产负债表分析国研趋势管理咨询中心资源中心：国研趋势管理咨询中心资源中心：目录概述资产负债表利润表现金流量表财务比率分析国研趋势管理咨询中心资源中心：成本费用反映时期财务成果等式：利润=收入-成本费用收入：主营业务收入其他业务收入投资收益营业外收入成本费用：产品成本期间费用其他业务支出营业外支出产品销售税金及附加利润表分析收入成本费用利润亏损利润的构成：营业利润投资收益营业外利润国研趋势管理咨询中心资源中心：编制单位：?年—月单位：元项目本年数上年同期数主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出利润总额减：所得税净利润利润表国研趋势管理咨询中心资源中心：主营业务利润盈盈盈盈亏亏亏亏营业利润盈盈亏亏盈盈亏亏利润总额盈亏盈亏盈亏盈亏国研趋势管理咨询中心资源中心：目录概述资产负债表利润表现金流量表财务比率分析国研趋势管理咨询中心资源中心：反映时期现金流量现金流量表等式：现金流入—现金流出=净现金流量现金流量的分类收付实现制现金流量分类经营活动现金流量筹资活动现金流量投资活动现金流量现金流量表分析国研趋势管理咨询中心资源中心：国研趋势管理咨询中心资源中心：投资活动现金净流量-310,029-100,835-1,707-705筹资活动现金净流量282,708-287,513-1,333169全部现金净流量131,785-93,7731,725-5,5062000年部分上市公司现金流量表国研趋势管理咨询中心资源中心：亿，会计报表附注表述原因为：公司本年度销售增加，回笼资金较多。现金流量表分析5.25亿4.04亿5.86亿销售收入增加额应收款项增加额短期借款增加额国研趋势管理咨询中心资源中心：年现金流量表现金流量表分析国研趋势管理咨询中心资源中心：目录概述资产负债表利润表现金流量表财务比率分析国研趋势管理咨询中心资源中心：财务比率分析变现能力比率负债比率资产管理比率盈利能力比率现金比率杜邦财务分析体系国研趋势管理咨询中心资源中心：财务比率分析变现能力比率流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债国研趋势管理咨询中心资源中心：蓝田股份短期偿债能力分析单位：万元项目1998年1999年2000年流动资产64,67348,61343,311其中：存货25,65023,57423,638流动负债38,58345,36756,071流动比率1.681.070.77速动比率1.010.550.350.000.501.001.502.001998年1999年2000年流动比率速动比率国研趋势管理咨询中心资源中心：财务比率分析负债比率资产负债率=负债总额÷资产总额产权比率=负债总额÷股东权益有形净值债务率=负债总额÷（股东权益－无形资产）已获利息倍数=息税前利润÷利息费用国研趋势管理咨询中心资源中心：财务比率分析资产管理比率应收帐款周转率=销售收入÷平均应收帐款存货周转率=销售成本÷平均存货流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产总资产周转率=销售收入÷平均总资产国研趋势管理咨询中心资源中心：财务比率分析盈利能力比率销售净利率=净利润÷销售收入销售净利率=（销售收入－销售成本）÷销售收入资产净利率=净利润÷平均资产总额净资产收益率=净利润÷平均净资产国研趋势管理咨询中心资源中心：财务比率分析现金比率经营现金流量净利率=净利润÷经营活动产生现金净增加额现金流量净利率=净利润÷现金及现金等价物净增加额经营现金指数=经营活动现金流量净额÷净利润国研趋势管理咨询中心资源中心：财务比率分析杜邦财务分析方法是由美国杜邦公司的经理创造的综合财务分析体系。它最大的特点是把众多的财务指标有机地结合在一起，突出各指标之间的联系，因此便于深入分析企业在具体财务活动中的优势与不足，为企业巩固优势克服不足指出了可能的途径。国研趋势管理咨询中心资源中心：杜邦分析图权益净利率销售净利率×资产周转率净利÷销售收入销售收入÷资产总额长期资产＋流动资产销售收入－全部成本＋其他利润－所得税制造成本＋管理费用＋销售费用＋财务费用货币资金＋应收款项＋存货＋其他流动资产总资产净利率×权益乘数权益乘数=1÷（1－资产负债率）国研趋势管理咨询中心资源中心：销售净利率×资产周转率×权益乘数1.02%54.88%4.216.36%97.52%3.61净利润÷销售收入86083,9579,311146,301销售收入÷总资产83,957152,990146,301150,014总资产÷所有者权益152,99036,308150,01441,5862000年2001年销售净利率×资产周转率×权益乘数1.02%54.88%4.216.36%97.52%3.61国研趋势管理咨询中心资源中心：长期投资7,2594,088-43.68%固定资产49,54251,1763.30%无形资产1,7421,358-22.04%资产总计152,990150,014-1.95%负债总计116,682108,428-7.07%所有者权益36,30841,58614.54%销售收入83,957146,30174.26%减：销售成本及税金68,20096,04340.83%加：其他业务利润2,34890-96.17%减：期间费用14,83527,61286.13%加：营业外收支-2,057-8,395308.12%利润总额1,21314,3411082.28%减：所得税3535,0301324.93%净利润8609,311982.67%国研趋势管理咨询中心资源中心：谢谢！