投资项目可行性研究与项目财务分析、经济分析

1投资项目可行性研究与项目财务分析、经济分析2一投资项目二可行性研究三可行性研究深度要求四财务分析五经济分析3投资项目（建设工程）初步形成了投资主体多元化、资金来源多渠道、投资方式多样化、项目建设市场化的新格局。政府投资企业投资社会资本投资4一投资项目政府投资项目是指使用政府性资金的建设项目以及有关的投资活动。政府性资金包括：财政预算投资资金（含国债资金）；利用国际金融组织和外国政府贷款的外债资金；纳入预算管理的专项建设资金；法律、法规规定的其他政府性资金。5一投资项目政府投资分别采用直接投资、资本金注入、投资补助、贴息等方式。不使用政府性资金的投资项目为企业投资项目。不同的投资来源分别采用审批制、核准制和备案制的不同管理办法。6一投资项目企业投资建设项目，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度实行核准制《政府核准的投资项目目录》，其他项目均为备案制。企业投资建设实行核准制的项目，需向政府提交项目申请报告，政府对企业提交的项目申请报告，主要从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面进行核准。7根据《决定》和《目录》显示，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，即包括农林水利、能源、交通、电信产业、社会事业、外商投资等在内的十三个领域，按不同规模，分别由国务院投资主管部门和地方投资主管部门“核准”。而其他项目无论规模大小，均改为备案制，项目的市场前景、经济效益、资金来源和产品技术方案等均由企业自主决策、自担风险，并依法办理环境保护、土地使用、资源利用、安全生产、城市规划等许可手续和减免税确认手续。8一投资项目政府投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会领域，包括加强公益性和公共基础设施建设，保护和改善生态环境，促进欠发达地区的经济和社会发展，推进科技进步和高新技术产业化。9一政府投资项目政府采用直接投资和资本金注入方式的，从投资决策角度只审批项目建议书和可行性研究报告；对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设的项目，政府只审批资金申请报告。10一政府投资项目政府性资金投资项目审批：可行性研究报告资金申请报告11二可行性研究可研是在已获得批准的项目建议书的基础上，通过资料、调查研究，对项目的技术、经济、工程、环境等进行最终论证和分析预测，从而提出项目是否值得投资和如何进行建设的可行性意见，为项目决策审定提供全面的依据。12依据：项目建议书及批准文件；政府主管部门的有关文件；中外合资工程项目有关各方协议；委托单位提供的有关资料。13二可行性研究明确任务聘请专家成立项目组制定计划调查方案现场调查收集资料分析研究报告验收撰写报告形成研究评价结论步骤：成立项目组、收集资料、分组进行研究。1可行性研究一般工作程序：14二可行性研究2可行性研究报告的编制内容深度要求：（l）应能充分反映可行性研究工作的成果，内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，满足决策者定方案定项目要求；（2）工程设计方案所选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。15二可行性研究（3）重大技术、经济方案，应有两个以上方案的比选，并应反映在研究过程中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供委托单位与投资决策者权衡利弊进行决策；（4）可行性研究报告中确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求；（5）可行性研究报告构造的融资方案，应能满足银行等金融部门信贷决策的需要；（6）可行性研究报告应附与项目有关的合同、协议、意向书、政府批件等，以供评估、决策、审批的需要。16二可行性研究国家计委《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》规定的工业项目可行性研究报告格式与深度第一章项目总论第二章需求预测和拟建规模第三章资源、原材料、燃料及公用设施情况第四章设计方案第五章建厂条件与厂址方案第六章环境保护第七章企业组织、劳动定员和人员培训（估算数）第八章实施进度建议第九章投资估算和资金筹措第十章社会及经济效果评价第十一章可行性研究结论与建议国家计委9号文《工程建设项目可行性研究报告增加招标内容和核准招标事项暂行规定》：...反应报送项目审批部门审批的，必须在报送的可行性研究报告中增加有关招标的内容。17二可行性研究化工项目可研报告内容和深度1总论2市场预测3产品方案及生产规模4工艺技术方案5原料、辅助材料及燃料的供应6建厂条件和厂址方案7公用工程和辅助设施方案8节能9环境保护10劳动保护与安全卫生11工厂组织和劳动定员12项目实施规划13投资估算和资金筹措14财务、经济评价及社会效益评价15结论农业投资项目可行性研究报告的参考格式：第一章总论第二章项目背景第三章项目区基本情况第四章市场分析第五章项目选址第六章工程技术方案第七章设备物资采购与供应第八章组织与管理第九章投资估算与资金筹措第十章财务估算第十一章财务评价第十二章经济评估第十三章社会评价第十四章环境评价第十五章结论与建议第十六章招投标方案附件：18二可行性研究可行性研究的内容结构：1总论2建设单位基本情况3需求预测及拟建规模4厂址建设条件5物料供应与生产协作6工程建设方案7环境保护8职业安全卫生9消防10节能与合理用能11生产组织与人员培训12项目实施进度13工程招标方案14投资估算及资金筹措15财务经济效益分析（财务、经济评价）16风险分析（结论与建议）附表1新增建设总投资估算表附表2新增主要设备、仪器明细表经表1~11附图：项目位置图项目厂区总平面布置图附件：主要针对改扩建项目19三可行性研究深度要求内容和需注意的问题20三可行性研究的深度内容1总论1.1项目概况及建设单位（1）工程项目的全称。（2）建设单位名称、法定地址和法定代表姓名、职务；中外合资、合作经营各方的名称、注册国家（地区）、法定地址和法定代表姓名、职务、国籍。（建设单位名称以集团公司文件为准）1.2可行性研究的依据21三可行性研究的深度内容1.3项目提出的背景及投资的必要性1.3.1项目提出的背景简述项目提出的依据及建设的经济意义和社会意义。中外合资、合作经营的项目应说明各方的投资意向、目标和要求以及达成协议过程。1.3.2投资的必要性（1）结合国民经济及区域经济有关的长远规划、行业及企业的发展规划、技术政策、产业政策、产品结构调整发展方向，阐明项目建设的必要性。（2）详述项目的具体特点，根据特点从推进企业技术进步、调整产品结构、适应市场需求、增加出口或替代进口、提高产品性能和质量、增加产量或品种、形成经济规模、利用原有基础条件、降低成本、节约能源、环境保护治理、提高综合效益等方面，说明项目建设的目的和必要性。22三可行性研究的深度内容2建设单位基本情况（针对既有法人项目）2.1企业性质及简史企业所有制性质、隶属关系、发展简史、企业在行业中的地位及历次技术改造情况。2.2厂址地理位置、占地面积、周围环境及发展余地、交通运输条件、供电、供水、供热、通信等条件。2.3主要产品及生产能力企业原设计生产纲领，该纲领是否发生过变化；现有生产能力，主要产品的名称、型号、规格、用途（最终产品标明用途、中间产品标明为谁配套）产品性能、质量与技术水平，产品质量控制情况（产品质量标准及控制措施、单位质量认证及产品获奖情况），企业的市场信誉及竞争能力。23三可行性研究的深度内容3需求预测及拟建规模3.1近年市场供需现状3.1.1国内外市场供应现状：项目产品的国内市场总生产能力、总产量以及地区分布情况：各主要生产企业的产量、品种、性能、档次等情况；进入本行业的主要障碍。3.1.2国内市场需求现状：项目产品的国内市场需求总量以及需求对象分布情况，社会需求与供给情况，需求者对产品的要求。3.1.3产品出口现状：项目产品近几年的出口量及其品种、质量，出口国家和地区，出口量占国际市场的份额，出口量发展趋势。3.14行业利润水平及变动趋势243.2市场销售预测3.2.1根据拟建项目产品在生产运营期内全社会和目标市场需求部量，结合本企业的特点，选择确定项目产品的目标市场。3.2.2预测拟建项目产品在国内市场的销售量，预测可能占有的市场份额。3.2.3预测出口产品的销售量，销售方式及渠道。3.2.4中外合资、合作经营各方应负的营销责任。25市场分析深度和质量要求例1：某项目的投资决策市场分析（1）市场分析要运用市场调查和市场预测方法，主要针对：有哪些机会可供选择？是否属于最佳投资机会？拟建项目市场范围如何确定？前景如何？目标市场如何选定？有哪些基本特征？需求分布和品种结构？拟建项目生产什么？多少？服务对象是谁？投入物的市场前景如何？产品寿命期和主要相关技术发展趋势？26三可行性研究的深度内容某集团公司扩建甲醇项目可研甲醇项目可研市场分析国际市场现状99年全世界总生产能力3865.3万吨/年，总产量2800万吨。年产30万吨的装置总能力3051.2万吨/年，占总能力的79%。消费状况，北美占32.2%，东亚和西欧占60%。国际需求预测：预计总生产能力4420.3万吨/年，年均增长2.26%。272005年国际甲醇需求预测序号地区需求量（万吨）占比例（%）序号地区需求量（万吨）占比例（%）1东亚956.730.04东欧330.310.4日本231.37.35中东218.36.82北美733.123.06拉丁美洲205.76.4美国6679209.47大洋洲36.31.1加拿大65.22.08非洲20.70.63西欧68921.6合计3190.128国内甲醇供需情况单位：万吨年份能力产量进口量出口量消费量198554.444.30–0.1844.1198654.445.40–0.443.8198754.451.800.140.0351.9198867.657.004.180.0351.1198979.559.109.1–68.2199086.064.004.370.0568.3199193.076.007.210.3782.91992106.587.1015.880.021031993118.188.6017.40.3105.71994130.0106.9612.34.37114.91995160.0113.4820.894.7129.71996294.0141.1941.090.04182.41997334.6174.3324.171.19197.31998359.9148.8769.12.88215.11999368.4124.10137.390.13261.362000370.0198.69130.65–320.3429三可行性研究的深度内容需求与生产能力0501001502002503003504001985198619871988198919901991199219931994199519961997199819992000生产能力国内需求30国际需求预测：预计总生产能力4420.3万吨/年，年均增长2.26%。国内市场1999年达到生产能力370万吨/年。具有一定规模的生产装置200套，其中20万吨/年的仅一套，是以煤为原料的SHJH公司的装置，10万吨/年的有9套，5~10万吨有15套。见表国内供需表预测根据近些年的国内需求保持的强劲势头已达到了20%，预测未来5~6年的需求，按照国民经济增长9%的速度测算，到2005年总需求可达到512万吨。但国内总的生产能力将有所下降，原因主要为：大型装置陆续建成，国外厂家争夺国内市场更加激烈，一些小厂将被淘汰。市场价格情况分析年份国内价格（元/吨）进口平均价格（美元/吨）国际市场价（美元/吨）19941800~2300178169~53119952600~4350180140~51519962450~2600160.8140~18919972400~3000205.9226~23319981200~2400117.997~1