第2章财务报表分析的信息来源

财务分析本章学习目标1.理解财务信息的重要意义与财务信息的范畴。2.了解会计系统的基本流程、财务报表的构成要素与编制原则3.掌握财务报表的编制基础、报表之间的联系、报表附注的主要内容。4.了解企业内部报表与对外报表的联系与区别、内部报表的编制意义。5.掌握调整后的财务报表的编制原理及方法。6.了解财务信息的局限性。7.学会通过多种渠道查找财务报表分析所需信息。第二章财务报表分析所需信息及来源第一节对外财务报告第二节内部管理报告第三节其他信息第一节财务报表概述1.财务报表的编制流程2.财务报表的构成要素与编制原理3.财务信息的局限性一、会计要素1.资产2.负债3.所有者权益4.收入5.费用6.利润利得损失二、会计假设会计主体持续经营会计分期货币计量三、会计基础权责发生制（应计制，accural）收付实现制（现金制，cashbasis）四、财务信息的局限1.综合与抽象带来的局限2.货币计量带来的局限3.历史成本带来的局限4.职业判断与会计政策选择带来的局限四、财务报表1.资产负债表（1）定义•反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。它揭示了企业在某一时点上的资产、负债和所有者权益的总额及其构成情况。（2）编制基础资产＝负债＋所有者权益（）（3）列报格式•资产负债表包括表首、表身和补充资料三个部分。其中，表首包括资产负债表、编制单位的名称、资产负债表日、计量单位。资产期末余额年初余额负债和所有者权益（股东权益）期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债非流动资产：流动负债合计可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资长期借款长期应收款应付债券长期股权投资长期应付款投资性房地产递延所得税负债固定资产其他非流动负债在建工程非流动负债合计工程物资负债合计固定资产清理所有者权益（或股东权益）：无形资产实收资本（或股本）开发支出资本公积长期待摊费用减：库存股递延所得税资产盈余公积其他非流动资产未分配利润非流动资产合计所有者权益（或股东权益）合计资产总计负债和所有者权益（或股东权益）总计表2-1资产负债表编制单位：______年______月______日单位：元（4）需重点关注的资产负债表项目•货币资金•应收账款•预付款项•金融资产()•其他应收款•存货（*）•长期股权投资•固定资产（*）•在建工程（*）•无形资产•长期待摊费用资产负债表造假之一：存货&固定资产1.蓝田股份（ST生态,600709）（1）造假手段•高估存货与固定资产•虚增销售收入、虚减销售成本（2）主要疑点•2000年主营业务收入为同期应收账款的214.7倍（现销模式？）•鱼塘产值奇高，约为竞争对手的30倍（高科技生态农业？）•饮料（野莲汁、野藕汁）的毛利率高达61.71%（3）案发事由及分析突破口2001年，央财刘姝威老师应编辑之约撰写《上市公司虚假会计报表识别技术》。她起初选取的十几家上市公司中并没有蓝田。后来编辑建议，选几个新上市公司的案例。此时，正赶上蓝田股份公告说，该公司正在接受证监会调查。刘这才把目光投向蓝田。刘姝威所依据的材料包括从蓝田招股说明书到2001年中期财务报告。经过分析，刘姝威发现：从蓝田的资产结构看，1997开始，其资产拼命上涨，与之相应的是，流动资产却逐年下降。这说明，其整个资产规模是由固定资产来带动的，公司产品中的存货占比、固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平。刘说，这对银行给蓝田的20亿元贷款来说，并不是好事。她推理：蓝田股份的偿债能力越来越恶化；扣除各项成本和费用后，蓝田股份没有净收入来源；蓝田股份不能创造足够的现金流量以维持正常经营活动，也不能保证按时偿还贷款本息。出于高度的职业责任感，刘姝威觉得应该提示一下银行。于是，她撰写了600字的短文《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，10月26日刘姝威把分析结果传真给《金融内参》编辑部。资产负债表造假之二：预付款项&在建工程2.万福生科（300268）（1）造假手法及表现高估收入，虚增利润虚增资产，做平报表隐瞒重大停产事项高管频繁更换关联方交易、虚构交易对方（控制供应商和经销商）伪造合同、单据等凭证（私刻虚构交易商的公章）（3）万福生科涉嫌造假手法流程图第一步第二步第三步第四步确定销售目标：每年总销售额确定每月、每天销售额分摊到各经销商账户开具相关销售凭证与销售发票确定每月、每天采购量分摊到各农户等账户开具相关采购凭证与采购发票确定总的生产成本：总的采购量2.利润表（1）定义反映企业在一定会计期间的投入产出效果，它揭示了企业在某一特定期间内的收入、费用和利润水平及其构成情况。（2）编制基础利润=收入-费用+直接计入当期利润的利得-直接计入当期利润的损失（3）列报格式常见的利润表为多步式，对收入与费用进行分层次配比，得出不同层次的利润数据，分步计算当期净利润。项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益六、其他综合收益七、综合收益总额备注：实际所得税税率利润表编制单位：______年______月单位：元（4）需要了解的利润表项目•资产减值损失•公允价值变动收益•投资收益•每股收益•其他综合收益（）•综合收益3.现金流量表（1）定义反映企业在一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出情况的报表，它解释了企业在一段时期内的现金流量变化情况。（2）编制基础现金流入－现金流出＝现金流量净额（3）列报格式按经济业务活动的性质分类列示，分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：………………四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额4.所有者权益变动表（1）定义反映所有者权益的各组成部分在当期的增减变动情况，包括所有者权益总量的变化、所有者权益变动的结构性信息。（2）编制基础本年增减变动金额=净利润+其他综合收益+/-所有者投入或减少资本-对所有者（股东）的分配（3）列报格式所有者权益变动表以矩阵形式列示。项目本年金额上年金额实收资本（或股本）资本公积减:库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计实收资本(或股本)资本公积减:库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额加：会计政策调整前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号列示）（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）和（二）小计（三）所有者投入和减少资本1．所有者投入资本2．股份支付计入所有者权益的金额3．其他（四）利润分配1．提取盈余公积2．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配4．其他（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其他四、本年年末余额所有者权益变动表编制单位：______年度单位：元5.四张报表之间的逻辑关系期初资产负债表现金资产+其他资产总资产-负债所有者权益现金流量表期初现金及现金等价物余额+现金及现金等价物净增加额期末现金及现金等价物余额利润表收入-费用+营业外收支净额净利润+其他综合收益综合收益总额所有者权益变动表所有者权益年初余额+综合收益总额+其他所有者权益变动所有者权益年末余额期末资产负债表现金资产+其他资产总资产-负债所有者权益期初存量流量期末存量成本会计23五、财务报表附注1.企业的基本情况2.财务报表的编制基础3.遵循企业会计准则的声明4.重要会计政策和会计估计5.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.报表重要项目的说明7.或有事项8.资产负债表日后事项9.关联方关系及其交易10.有助于财务报表使用者评价企业管理资本的目标、政策及程序的信息11.其他信息六、外部审计报告1.审计报告2.审计报告意见类型无保留意见•标准无保留意见•带有强调事项段的无保留意见保留意见•保留意见•保留意见加强调事项段否定意见拒绝发表意见（无法表示意见）A股上市公司审计意见百分比结构(1991-2013)96.65%2.34%0.02%1.00%无保留意见保留意见否定意见无法发表意见第二节企业内部管理报告一、内部管理报告定义也称内部财务报告、管理会计报告，是以报表形式披露外部财务报告中的补充信息，为企业管理层提供经营管理决策支持。二、内部管理报告特征与对外披露的财务报告相比，内部管理报告具有以下特点：•没有固定的编制主体（企业、部门、班组）•没有固定的报告内容（财务、业务、战略等）•没有既定的格式•没有既定的披露期限（多年一次、一年、每季度、每月）1.固定资产增减变动表固定资产分类年初余额增加小计减少小计期末余额比上年同期增加额比上年同期增减率（%）一、固定资产原价合计其中:房屋建筑物机器设备办公设备运输设备其他二、累计折旧合计其中：房屋建筑物其他三、减值准备合计其中：房屋建筑物其他四、固定资产账面价值合计其中：房屋建筑物其他编制单位：______年______月______日单位：元2.生产成本增减变动情况表项目生产成本本年累计数本月数上年同期数比上年同期增减率（%）一、生产成本合计1、直接材料其中：原材料辅助材料外购配套件2、职工薪酬其中：职工工资、奖金、津贴、补贴职工福利费社会保险费住房公积金其他3、燃料及动力其中：电力燃料其他4、制造费用5、其他二、加：期初在产品减：期末在产品三、转出总成本合计四、产量五、单位制造成本第三节其他信息一、宏观经济运行1.产品市场环境金融危机（）政府救市2.行业竞争环境总成本领先技术变革二、宏观经济政策1.宏观调控政策•财政政策（积极、紧缩）•货币政策（扩张、稳健）2.产业发展政策•鼓励发展（高新技术、节能环保产业）•允许发展（低技术传统产业）•限制发展（“三高”产业）•禁止发展（有毒、有害、非法产品）三、财务报表所需信息的获取途径1.财经媒体(1)证券信息披露官方网站上海证券交易所（）•官方网站；上市后各期财务报告及年报摘要(pdf)深圳证券交易所（）•官方网站；上市后各期财务报告及年报摘要(pdf)中证网（）——中国证券报官网•中国资本市场信息披露平台（权威），证监会指定创业板信息披露平台；公司上市后的年报及年报摘要(pdf)中国证券网（）•证监会指定信息披露媒体；最近两年年报及年报摘要(pdf)(2)证券信息披露半官方网站、门户网站财经板块巨潮资讯（）•证监会指定信息披露网站，上市后的年报及年报摘要(pdf)金融界（）•上市后各期财务报表;上市前的年报;最近一年年报及摘要(pdf)新浪财经（