课件三财务报表阅读与分析

第三讲：财务报表阅读与分析财务报表阅读与分析第一节概述第二节企业的基本财务报表第三节财务比率分析第四节杜邦分析法第一节概述财务报表分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。目的了解过去评价现在预测未来帮助报表使用人改善决策对象筹资活动投资活动经营活动主体债权人投资者经营者政府机构审计师财务分析师内容短期偿付能力分析长期偿付能力分析资产管理水平分析盈利能力的分析市场价值分析现金流量分析分析的过程:阅读分析(比较、分类、归纳等)判断企业财务会计管理会计财务管理外部信息使用者内部经营者CPA审计债权人投资人CPA政府机关经营者职工主体利益主体的分析目的投资者：公司是否盈利？公司是否安全？债权人：公司的还款能力如何？政府：监督企业合法经营，依法纳税。证券管理机构：监督企业公平、公正、公开地投融资。管理者：分析企业的资金运动，分析企业的成本状况。经济研究者：提供产业、行业、企业信息。第二节企业的基本财务报表2、报表分类时间跨度：年报、半年报、季报、月报信息内容：财务状况、经营成果相互关系：主表、从属报表和明细报表会计报表资产负债表利润表现金流量表通过资产负债表：------财务状况信息通过利润表：-----经营成果信息通过现金流量表：------现金流量信息报表要素资产负债表要素（反映财务状况）损益表要素（反映经营状况）资产负债所有者权益收入费用利润如何阅读资产负债表整体上把握企业财务结构进一步分析补充资料资产总额负债总额所有者权益总额资产的构成负债的构成所有者权益构成附注财务情况说明书资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金1500400短期借款22交易性金融资产2700200应付票据238001000应收票据3应付帐款24800600应收帐款417001500其他应付款25减：坏帐准备5应付职工薪酬26600200应收帐款净额617001500流动负债合计2722001800预付款项7非流动负债：28其他应收款8应付债券29600600存货913001700长期借款30400400待摊费用10非流动负债合计3110001000流动资产合计1142003800负债合计3232002800非流动资产：可供出售金融资产12100200固定资产139001000非流动资产合计1410001200所有者权益：股本3410001000资本公积34350360盈余公积35350400其中：公益金36未分配利润37300440所有者权益合计3820002200资产总计1552005000负债及所有者权益合计3952005000一、资产负债表资产负债表是反映企业筹资和投资结果的报表资产负债表有如衣服的两个口袋左边口袋装着你全部可支配的资源右边口袋装着你为筹集这些资源而写下的欠条，这些欠条有的是短期的，有的是长期的，还有的是永远不用归还的（股东投入的资本金）资产负债表资产负债所有者权益筹资投资资本资产关系：（1）资产=负债+所有者权益（2）利润=收入-费用（3）资产=负债+所有者权益+收入-费用所有者权益负债资产•每一要素应从以下方面了解掌握：•Ａ、概念•Ｂ、特点•Ｃ、内容资产1、概念：P19资产是指过去的交易、事项形成的，能以货币计量，并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。2、特点：（1）由过去的交易或事项形成。（2）为企业所拥有或控制。（3）能够直接或间接地给企业带来经济利益。3、内容：最常用的分类是按照流动性资产可分为流动资产和非流动资产。（1）流动资产：是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。如现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。以下属非流动资产：（2）长期投资：指短期投资以外的投资（不准备在一年内变现的投资）。如长期股权投资和长期债权投资。（3）固定资产：指使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中基本保持其原有实物形态的资产。如：房屋及建筑物、机器设备、交通运输工具、工具器具等。（4）无形资产：指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。如专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。（5）其他资产：指除了上述各项目以外的资产。资产---流动资产现金CASH应收帐款ACCOUNTSRECEIVABLE应收票据NOTESRECEIVABLE预付货款短期投资SHOTRTERMINVESTMENT存货INVENTORY待摊费用资产---长期资产长期对外投资在建工程固定资产净值无形资产递延资产负债1.什么是负债？负债就是欠别人的钱2.公司会欠谁的钱？公司欠供应商的钱-------------------------------应付账款-------------------------------应付票据（汇票）公司欠客户的钱----------------------------------预收账款公司欠国家的钱----------------------------------应付税金公司欠员工的钱-------------------------应付工资、福利公司欠股东的钱----------------------------------应付股利公司欠股东的钱（对投资者的负债）----其他应付款公司欠银行的钱----------------------------------长期借款----------------------------------短期借款3.公司为什么要欠别人的钱？筹资动因•资本结构动因负债1、概念：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。（负债就是欠别人的钱）2、特点：（1）由过去的交易或事项形成的现时义务。（2）清偿负债预期会导致经济利益流出企业。3、内容：按偿还期限的长短负债可分为：流动负债和长期负债。（1）流动负债：是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。如短期借款、应付及预收款项、、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。（2）长期负债：是指偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债。如长期借款、应付债券、长期应付款等。负债---流动负债银行短期借款应付帐款应付票据应付工资应付奖金应付税金应付利润预收货款预提费用负债---长期负债银行长期借款长期债券融资租赁（资本租赁）所有者权益1.什么是所有者权益？股东投资在企业里的钱2.两类不同的所有者权益：--外来的所有者权益：在资本形成过程中产生的权益资本：股本（资本金），资本公积金--内生的所有者权益：在税后利润分配过程中产生的权益资本：盈余公积，未分配利润留存所有者权益1、概念：所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额（又称为净资产）（股东投资在企业里的钱）。2、特点：（1）除减资、清算，一般不需要偿还。（2）清算时，先还负债再还所有者。（3）所有者能够参与利润的分配。3、内容：（1）实收资本：（股份制企业称为股本）是指投资者（或股东）按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。包括国家投入资本、法人投入资本、个人投入资本、外商投入资本等。（2）资本公积：是指投入资本的增值。如股本溢价、资本溢价、资产评估增值等。所有者权益包含那几项1.我和投资有个约会——实收资本2.天上掉下个大馅饼——资本公积3.厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润我和投资有个约会——实收资本投资者投入的资本。资本金注册资本实收资本股本总投资天上掉下个大馅饼——资本公积投资者出资额超出其在注册资本或股本中所占份额的部分。1.股本（资本）溢价2.所有者权益的利得和损失（其他资本公积）厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润盈余公积是从企业净利润中提取的；未分配利润是企业利润的分配（或亏损的弥补）和历年分配（或弥补）后的余额。二、损益表损益表是反映企业一定时期经营成果的会计报表，它是一张动态报表，反映了企业整个经营期的盈利或亏损情况。从收入开始，扣除成本就是毛利，再扣除税金、日常的费用开支等就是税前利润，再交纳了企业所得税，就是企业这段时期以来经营管理的最终成果——净利润，也就是纯利润。损益表基本等式：收入－支出=利润利润表与企业的基本活动损益表项目企业的基本活动一、主营业务收入主要经营活动收入减：主营业务成本主要经营活动费用主营业务税金及附加主要经营活动费用二、主营业务利润主要经营活动毛利加：其他业务利润次要经营活动毛利减：营业费用经营活动费用管理费用经营活动费用息前、税前经营利润（报表中未列示）全部经营活动利润财务费用筹资活动费用（债权人所得）三、营业利润全部经营活动利润（已扣债券人利息）加：投资收益投资活动收益补贴收入非经营活动收益营业外收入投资和其他非经营活动收益减：营业外支出投资和其他非经营活动损失四、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）减：所得税全部活动费用（政府所得）五、净利润全部活动净利润（所有者所得）利润表年月项目本期金额上期金额一、营业收入减:营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合并企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”号填列）加:营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（净亏损以“-”号填列）减：所得税费用四、净利润800050000800700500001000001000400600100006000010001000500001500001500600900ABC公司利润表2000年度单位：万元项目上年累计本年累计一、主营业务收入485896509111减：主营业务成本402026423666主营业务税金及附加11892995二、主营业务利润8268182450加：其他业务利润26622554减：营业费用152168管理费用64933021财务费用28972047三、营业利润7580179768加：投资收益49034689补贴投入-0营业外收入19894减：营业外支出5四、利润总额8269384456减：所得税1237812258五、净利润7031572198利润营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用投资净利润=投资收入-投资损失营业外收支净额=营业外收入-营业外支出利润总额=营业利润+投资收益+营业外收支净额+补贴收入净利润=利润总额-所得税收入1、概念：收入是指企业在销售商品、提供劳务及让度资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。收入有广义和狭义之分：狭义的收入仅指营业收入。广义的收入包括：营业收入、投资收益和营业外收入等。2、内容：（1）主营业务收入：是企业为完成其经营目标而从事的日常活动中的主要活动收入。如工业销售商品收入、商品流通企业的商品销售收入。（2）其他业务收入：是主营业务以外的其他日常活动所取得的收入。如工业企业销售材料、提供运输、出租固定资产等所取得的收入。以上仅指狭义的收入。广义的收入还包括：投资收益和营业外收入等。费用1、概念：费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的总流出。费用有广义和狭义之分。**狭义的费用仅指营业费用，包括营业成本（主营业务成本和其他业务成本）和期间费用（营业费用、管理费用和财务费用）。**广义的费用包括：营业费用、投资损失、营业外支出和所得税费用2、内容：1）按照费用与收入的关系费用可分为营业成本和期间费用。（1）营业成本：是指所销售商品或所提供劳务的成本。包括主营业务成本和其他业务成本。（2）期间费用：是指本期发生、不能直接或间接归入营业成本和当期损益的各项费用。包括管理费用、财务费用和营业费用等。2）按照费用与产品的关系