财务分析函数

第六章财务分析函数及应用6.1投资计算函数投资函数常见参数参数含义rate表示各期利率，是一个固定值pmt表示各期所应收取（或支付）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用和税款pv表示从该项投资或贷款开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款当前值的累计和，也称为本金fv表示未来值，或在最后一次付款后可以获得的现金余额type用以指定各期的付款时间是在期初还是期末（0为期末，1为期初），如果省略type，则默认值为0nper总投资（贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数per用于计算其本金数额的期数（介于1到nper之间）超时贷款还款期数预测由于拓展业务的需要，欲向银行贷款1000000元。根据新风超市目前的经济与经营状况，再综合其他各种因素考虑，新风超市每月有能力且最适合的还款额为12000元，若以7.50%的平均年利率作为参考，选择期（月）末付款方式，至少需要多久能还清贷款？6.1投资计算函数贷款定额还款期数计算函数NPER功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回一项投资或贷款的期数语法形式NPER(rate,pmt,pv[,fv,type])超市贷款分期偿还金额计算君华银行向新风超市提供了四种基于固定利率及等额分期期末付款的贷款方案，还款期数及年利率如下表所示。新风超市选择哪种贷款方案比较合适？贷款分期偿还金额计算函数PMT功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额语法形式PMT(rate,nper,pv[,fv,type])超市贷款分期偿还利息与本金金额计算在新风超市确定贷款方案后，第一年每月偿还的利息和本金分别是多少？贷款分期偿还利息、本金金额计算函数IPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。IPMT(rate,per,nper,pv[,fv,type])PPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额PPMT(rate,per,nper,pv[,fv,type])超市存款投资未来值计算新风超市计划在5年后创办一所新风希望小学，需要资金200000元。从本年开始筹备资金，打算在每月月初存入5000元，在整个投资期间内，平均年投资回报率为7.60%，3年后这笔存款是否足够创办新风希望小学？投资未来值计算函数FV功能基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值语法形式FV(rate,nper,pmt[,pv,type])超市保险投资决策新风超市计划为高级员工提高福利，购买一笔医疗保险，购买的成本为28000元，该保险可以在今后30年中每月末回报150元，投资年回报率为5.60%。新风超市购买这份保险是否划算？投资偿还额现值计算函数PV功能返回投资的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和，可以作为一种权衡长期投资的方法语法形式PV(rate,nper,pmt[,fv,type])超市收购投资决策新风超市计划收购一小超市，收购成本为500000元，必须预先付清。经过市场调研，预计今后6年的营业收入分别可达到110000元，130000元，160000元，180000元，190000元和210000元，每年的贴现率为8.7%。这项计划是否可行？投资定期现金流净现值计算函数NPV功能计算一组定期现金流的净现值。通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值），返回一项投资的净现值（当前纯利润）语法形式NPV(rate,value1,value2,…)超市项目投资决策新风超市计划在2008年5月3日拿出500000元资金用于某项投资，预计可于如下时间内分4次获取返回资金：2008年12月3日返回120000元，2009年2月3日返回160000元，2009年5月3日返回160000元，2009年12月3日返回90000元，资金流转折扣为8.2%，这项投资是否可行？投资不定期现金流净现值计算函数XNPV功能返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。语法形式XNPV(rate,value,dates)6.2折旧计算函数折旧计算函数常用参数参数含义cost固定资产原值salvage固定资产使用年限终了时的估计残值life固定资产进行折旧计算的周期总数period进行折旧计算的期次，必须与life使用的单位相同计算超市货架的折旧金额新风超市计划将现有一批已使用3年的货架转手卖出，3年前的购买价值为50000元，使用年限为8年，预计保费价值为1500元，使用直线折旧、固定余额递减折扣、双倍余额递减折扣、年限总和折旧和可变余额递减折旧5种不同的折旧方法计算出这批货架这3年的折旧金额。折旧计算函数直线折旧函数SLN功能用直线折旧的计算方法，返回一项资产每期的直线折旧费。语法形式SLN(cost,salvage,life)固定余额递减折旧函数DB功能用固定余额递减的计算方法，返回一项资产在给定期间内的折旧值，用于计算固定利率下的资产折旧金额语法形式DB(cost,salvage,life,period[,month])双倍余额递减这就函数DDB功能用双倍余额递减法或其他指定计算方法，返回一项资产在给定期间内的折旧值。语法形式DDB(cost,salvage,life,period[,factor])年限总和折旧函数SYD功能用年限总和折旧计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折旧值语法形式SYD（cost,salvage,life,per）可变余额递减这就函数VDB功能用可变余额递减计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折旧值语法形式VDB（cost,salvage,life,stat_period,end_period,factor,no_switch）银行的贷款偿还率计算新风超市于5年前创建，创建初期向银行贷款200000元，期限5年，每个月偿还4000元，这笔贷款银行的年收益率是多少？6.3偿还率计算函数投资偿还率计算函数RATE功能返回年金的各期利率语法形式RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)超市投资定期现金流内部收益率计算5年来新风超市每年的收入分别为50000元、70000元、100000元、150000元和180000元，期初投资的200000元现在的内部收益率是多少？投资定期现金流内部收益率计算函数IRR功能返回由数值代表的一组现金流的内部收益率这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，必须按固定的间隔发生，如按月或按年。语法形式IRR(values[,guess])Values参数为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字超市投资修正收益率计算5年来，新风超市将每年所获得的收益用于重新投资，每年的收益率为10%，那么开业5年后的修正收益率是多少？投资修正收益率计算函数MIRR功能返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率语法形式MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)6.4债券分析函数债券函数常用参数参数含义issue有价证券的发行日first_interest证券的起息日settlement证券的成交日rate有价证券的年息票利率par有价证券的票面价值，如果省略par，则视为$1000frequency年付息次数，如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4basis日计数基准类型：0或省略----US(NASD)30/360；1—实际天数/实际天数；2—实际天数/360；3—实际天数/365；4—欧洲30/360参数含义maturity债券到期日期yld有价证券的年收益率redemption有价证券到期时的清偿价值discount有价证券的贴现率investment有价证券的投资额pr有价证券的价格有价证券应计利息计算新风超市员工小王于2007年5月16日购买了价值10000元的债券，该债券的发行日期是2007年3月1日，起息日期为2007年7月31日，息票利率为15.0%，按半年期支付，日计数基准30/360，计算该债券的应计利息。有价证券应计利息计算函数ACCRINT功能返回定期付息有价证券的应计利息语法形式ACCRINT(issue,firse_interest,settlement,rate,par,frequency,basis)有价证券价格计算新风超市小林于2003年5月14日购买了面值为100元的债券，该债券的到期日期是2008年5月31日，债券息票利率为13.2%，按半年期支付，收益率为15.3%，日计数基准为实际天数/365，计算该债券的发行价格有价证券价格计算函数PRICE功能返回定期付息的面值$100的有价证券的价格语法形式PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis)一次性付息证券利率计算新风超市员工小李于2002年3月19日购买了价值10000元的债券，该债券的到期日期是2007年9月20日，到期时的返还金额为17278元，日计数基准30/360，计算该债券的利率一次性付息证券利率计算函数INTRATE功能返回一次性付息证券的利率语法形式INTRATE(settlement,maturity,investment,redemption,basis)有价证券贴现率计算新风超市员工小曹于2005年11月19日购买债券，该债券的到期日期是2009年9月15日，价格为70.32元，清偿价格为100元，日计数基准实际天数/360，计算该债券的贴现率有价证券贴现率计算函数DISC功能返回有价证券的贴现率语法形式DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)有价证券收益率计算新风超市员工小郑于2001年11月21日购买了价格为76元的票面价值100元的债券，该债券的到期日期是2007年9月15日，息票利率为7.98%，按半年期支付，日计数基准实际天数/365，计算该债券的收益率有价证券收益率计算函数YIELD功能用于计算债券收益率，返回定期付息有价证券的收益率语法形式YIELD(settlement,maturity,rate,pr,redemption,frequency,basis)第7章数据分析工具及应用7.1模拟运算表假设有一液晶电视，每台售价为98000元，采用分期付款的方式进行销售，初步确定分期付款的方式为零首付，月分期手续费位0.7%，求在不同的分期付款期数（月）下，每期（月）消费者需要付款的金额如果输入值被排在一行中，称为行引用在“输入引用行的单元格”文本框中输入第一个变量的单元格地址如果输入值被排在一列中，称为列引用在“输入引用列的单元格”文本框中输入第一个变量的单元格地址双变量模拟运算表在行、列交叉处所在的单元格输入运算公式7.2单变量求解有一消费者可负担的每月付款金额为5000元，想知道在固定的月分期手续费率下，该消费者可承受的付款期数是多少？工具单变量求解输入相应的目标值等给可变单元格设置一个值打开“单变量求解状态”单变量求解=投资函数（NPER）7.3方案分析假设已知超市2007年各部门的收入情况，现在想对2008年的收入情况做一个估计，分析在不同增长方案下的收入情况，这些增长方案包括经营情况一般、良好和较差三种情况7.4规划求解假设超市以部门要销售两种商品，其中A商品的采购价为900元，销售价为2400元，B商品的采购价为800元，销售价为1800元，而且两种商品的物流和仓储成本不同，A商品的物流成本和仓储成本分别为3