财务报表分析I

财务报表分析I1级第7学习单元财务报表分析部分共四个单元，约占考试20%的内容2财务报表分析1财务报表分析简介I.财务报表分析简介核心概念A.解释权责发生制的概念以及配比原则的重要性。B.理解主要的财务报表之间的关系。C.运用不同的收入确认方法，并理解其在财务分析中的含义。D.解释对非经常性项目(nonrecurringitem)的处理，以及它们在收益预测中的含义。3权责发生制及配比原则《一般公认会计准则》(GAAP)要求遵循配比原则(matchingprinciple)：•为了合理衡量企业的经营业绩，应该将投入（成本）与产出（收入）进行配比。•在报告期内应该保持会计政策的一贯性。财务报表分析1财务报表分析简介权责发生制(Accrualconcept)收付实现制(Cashbasis)确认收入的条件收到现金时确认费用的条件支付现金时配比原则已经获得时实际发生时4资产：流动资产不动产、厂房和设备无形资产其他资产负债：流动负债长期债务递延所得税所有者权益：优先股普通股资本公积留存收益（库存股份）财务报表分析1财务报表分析简介主要财务报表：资产负债表=资产(A)=负债(L)+所有者权益(E)5主要财务报表：利润表财务报表分析1财务报表分析简介留存收益=净收益-宣布的股利（资产负债表）（利润表）收入–费用收入（净销售额）收益或损失（除税净额）-营业费用-利息费用+/-其他收入和费用+/-非经常或少见的科目=持续经营业务产生的税前收益-所得税费用=持续经营业务产生的收益+/-已终止经营业务产生+/-异常科目（除税净额）=净收益“线上”“线下”6主要财务报表：现金流量表财务报表分析1财务报表分析简介资产负债表现金流量表负债和权益的增加现金或=来源资产的减少资产的增加或现金负债或权益的减少=的使用现金变动额=净现金流7根据权责发生制，下列哪项陈述是不正确的？a.报告的收益是衡量公司当期经营业绩的指标。b.收到现金时，确认收入；支付现金时，确认费用。c.收入与费用的确认应该根据它们所属的会计期间来确定，而不是根据是否收到或支付现金来确定。d.配比原则是权责发生制的重要组成部分。财务报表分析1财务报表分析简介L1-009568下列哪项陈述最准确地描述了《美国一般公认会计准则》(U.S.GAAP)下的配比原则？a.净收益应该在某项收入完全实现的那个会计期间内进行确认。b.收入与费用应该在现金实际收付的会计期间内进行确认。c.费用应该与和该费用有关的收入在同一个会计期间内确认。d.收入与资产应该在交易实际发生的会计期间内进行确认。财务报表分析1财务报表分析简介L1-03294920X3年末，Terrific公司净销售额、营业收益以及净收益分别为740,000,000美元、330,000,000美元和185,000,000美元。年末，该公司宣布普通股每股派发2.10美元的股利，本年度内该公司其他重大事件为该公司进行了1分为2的股票分拆计划，同时该公司回购了价值50,000,000美元的股票作为库存股份（两者均已反映在下面发行在外的普通股中）。附加信息期初留存收益$965,000,00020X3/12/31普通股法定股数2,000,000股20X3/12/31发行在外的普通股股数1,000,000股20X3年已付股利$500,000根据上述资料，Terrific公司20X3年末的留存收益最接近于：a.$963,000,000。b.$1,148,000,000。c.$1,150,000,000。d.$1,293,000,000。财务报表分析1财务报表分析简介L1-0330910收入的确认要确认一项收入必须满足以下两个条件：1.创造收益的过程已经完成。2.保证款项一定能够获得支付。已经获得了已经支付了财务报表分析1财务报表分析简介11财务报表分析1财务报表分析简介正常销售活动的收入确认方法1.权责发生制(AccrualMethod)：销售过程中商品的所有权利已经转移给了买方时，再确认收入。2.分期付款法(InstallmentMethod)：收入与毛利润应该按照销售过程中所收到的款项的比例，进行确认。3.成本回收法(CostRecoveryMethod)：所有的现金收入首先应该被看作是成本的回收，之后再确认为毛利润。在款项的可收回性存在风险时采用当剩余成本不能确定时采用12根据《美国一般公认会计准则》(U.S.GAAP)，下列不属于收入确认条件的是：a.与销售有关的收入和成本能够可靠地计量。b.销售的商品或提供的服务已经交付给了买方。c.所有权风险已经转移给了买方。d.盈利过程已经彻底完成，此后无需卖方做任何工作量较大的后续工作。财务报表分析1财务报表分析简介L1-0329313阿尔巴尼亚某空调设备公司以分期付款方式销售某价格较高的空调设备，决定以三年时间分期收回价款。20X1年，该公司向当地一家制造企业出售了一台该设备，价款为120,000美元，以分期付款的方式收回货款，20X1年、20X2年和20X3年每年收回的货款依次为50,000美元、40,000美元和30,000美元，该空调的生产成本为75,000美元，该成本中包括材料成本和直接人工成本。假定该公司采用成本回收法对销售收入进行确认，根据上述信息，计算20X1年和20X2应该确认的利润分别为：20X1年利润20X2年利润a.$0$27,500b.$18,750$15,000c.$0$15,000d.$18,750$26,260财务报表分析1财务报表分析简介L1-0329614假定在给定期间某公司与其客户发生了一笔销售业务，但是客户分期支付货款，该过程跨越了多个会计期间。根据上述信息，下列哪项陈述准确地描述了该公司利用分期付款法对利润表产生的影响：a.所有现金收入应该首先看作成本的回收，随后再确认为收益。b.发生销售行为时，无论是否受到现金，都应该在这个时点上确认收入和费用。c.收入、费用和收益应该在收到客户的所有现金后确认。d.收入、费用和收益应该在收到客户部分现金时，按照比率对其予以确认。财务报表分析1财务报表分析简介L1-0329715长期项目的收入（收益）确认方法1.完成百分比法(Percentage-of-Completionmethod)：收入和费用均应按照项目完工的比例来确认。2.完成合同法(CompletedContractMethod)：收入和费用均应该在项目全部完工时一并确认。平滑盈利模式负债权益比率较低资产收益率较高财务报表分析1财务报表分析简介16长期项目：示例史密斯公司考虑投资一个工程项目，合同相关条款如下：合同总价款：$9,000,000工程预计总成本：$6,000,000建筑成本及现金流量信息如下：已经支付现金流量的影响现金流量的影响财务报表分析1财务报表分析简介（单位：千美元）20X120X220X3本年实际发生的成本$2,000$1,000$3,000预计的残值4,0003,0000当年现金收入3,0003,0003,00017利润表（单位：千美元）完成百分比法完成合同法收入费用收益收入费用收益20X1$3,000$2,000$1,000$0$0$020X21,5001,00050000020X34,5003,0001,5009,0006,0003,000年收入=（实际发生的成本/项目总成本）x预计项目总收入$1,500*=($1,000/$6,000)x$9,000*财务报表分析1财务报表分析简介前两年实际发生的费用（加上毛利润）应计为存货成本前两年实际发生的费用应计为存货成本18现金流量影响（单位：千美元）完成百分比法完成合同法仅20X2年仅20X2年现金收入$3,000$3,000发生的成本1,0001,000现金变化$2,000$2,000期初现金余额1,0001,000期末现金余额$3,000$3,000在两种方法下，报告的税前现金流量是相同的财务报表分析1财务报表分析简介1920X3年1月1日，Heavy-Duty建筑公司获得了修建一座宾馆大厦的工程，合同总价款为225,000,000美元，假定该公司能够准确预测该工程的建造进度，在编制财务报表的过程中，可以采用完成百分比法来进行会计处理，该工程预计需要三年的时间完工，该公司三年的（初始）预计年成本为：20X3：$67,500,00020X4：$59,062,50020X5：$42,187,500假定在20X3年年末，该公司确定完成全部工程的成本还需要增加5%，也就是250,000美元（这是在20X5年将要发生的额外成本）。根据以上信息，20X4年，该工程的利润总额为多少？a.$9,140,625b.$14,765,625c.$19,687,500d.$45,000,000财务报表分析1财务报表分析简介L1-032982020X2年初，Hard-Nose建筑公司开始建造一条技术领先的汽车零部件生产线，由于该项目的特点，该公司决定采用完成合同法进行核算，工程的合同总价款为35,500,000美元，下表为该工程每年发生的建筑成本，以及每年从购买该生产线的汽车厂商收到的工程款项（假定不存在应收账款）的资料：年份发生的建筑成本收到的工程款20X2$11,360,000$15,500,00020X39,940,00010,000,00020X47,100,00010,000,000根据以上信息，计算该公司20X3年年末，利润表中所反映的利润总额以及资产负债表中所反映的总资产为：收入总资产a.$12,425,000$4,200,000b.$0$25,500,000c.$0$10,000,000d.$12,425,000$10,000,000财务报表分析1财务报表分析简介L1-0329921收入-营业费用-利息费用+/-其他收入和费用+/-非经常或少见的科目=持续经营业务产生的税前收益-所得税费用=持续经营业务产生的收益+/-已终止经营业务产生的收益（损失）（除税净额）+/-异常科目（除税净额）+/-会计原则变动累计影响数（除税净额）=净收益财务报表分析1财务报表分析简介“线上”“线下”非经常性项目(NonrecurringItems)及其对收益的影响（不是兼而有之）重大、少见并且发生频率低22非经常或少见的科目(UnusualORInfrequentItems)的例子：1.资产减值（减记）以及重组成本2.出售资产所带来的收益或损失3.通过处置某个业务分部(portion)所带来的收益或损失4.提前偿还债务所带来的收益或损失这些科目通常不会对现金流量造成影响财务报表分析1财务报表分析简介23会计变更的类型：1.会计估计变更2.会计原则变更3.会计差错更正对未来期间的“预期”《一般公认会计准则》(GAAP)方法之间的更换选择性或强制性追溯调整对利润表的累计影响数（除税净额）不会对利润表产生影响直接调整到期初留存收益中包括从非《一般公认会计准则》(GAAP)方法变更为《一般公认会计准则》(GAAP)方法财务报表分析1财务报表分析简介24根据《美国一般公认会计准则》(U.S.GAAP)，某公司的利润表中，下列项目被归为“异常科目”(extraordinaryitem)的是：a.提前偿还债务所带来的损失。b.由于飓风的影响而导致公司仓库的重大损失。c.由于外国政府对资产的没收而导致的重大损失。d.对某项资产的减值进行大额冲销。财务报表分析1财务报表分析简介L1-033042520X2年6月23日，Sanford水果公司处理了其Kissmmee水果包装分部，该分部于20X2年2月22日被宣布将出售给Ocala柑橘公司。20X2年，该分部分阶段的税后收益如下：1月1日至2月21日$40,0002月22日至6月23日$85,000Sanford水果公司通过处置该分部，获得税后收益487,000美元，则该公司20X2年期间从该已终止经营部门中所获得的总收益为：a.$125,000b.$527,000c.$572,000d.$612,000财务报表分析1财务报表分析简介L1-0108226管理层可以采用下列哪些手段来操纵