河南新野纺织股份有限公司招股说明书

第一章招股说明书及发行公告河南新野纺织股份有限公司招股意向书河南新野纺织股份有限公司HeNanXinYeTextileCo.,Ltd.（在河南省南阳市新野县注册）首次公开发行股票招股意向书发行人名称:河南新野纺织股份有限公司法定住所:河南省新野县城关镇书院路15号保荐人（主承销商）名称:北京证券有限责任公司法定住所：北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座10-16层第一章招股说明书及发行公告河南新野纺织股份有限公司招股意向书发行概况发行股票类型人民币普通股发行股数8000万股每股面值人民币1.00元预计发行日期2006年11月17日发行后总股本23438万股拟上市证券交易所深圳证券交易所股份流通限制及自愿锁定承诺发行人控股股东——河南省新野县财政局承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。发行人其他股东（包括内部职工股东）承诺：本次公开发行前，其共持有发行人4429.2万股，其中通过2006年资本公积金转增和利润分配增加1476.4万股。对于2006年资本公积金转增和利润分配前持有的股份（共计2952.8万股），按照《公司法》第142条规定，自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份；对于通过2006年资本公积金转增和利润分配增加的股份（共计1476.4万股），自2006年6月23日工商变更登记之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的该部分股份，也不由发行人收购该部分股份。发行人的董事、监事、高级管理人员承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；所持发行人股份自发行人股票上市交易之日起一年内不转让；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。保荐人（主承销商）：北京证券有限责任公司招股意向书签署日期：2006年10月27日发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。本招股意向书的所有内容，均构成招股意向书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。第一章招股说明书及发行公告河南新野纺织股份有限公司招股意向书重大事项提示一、本公司所处的棉纺织行业是与国计民生息息相关的永恒性传统产业，近年来在国内外市场需求的拉动下，取得了快速发展，呈现出明显的国际比较优势。但是随着我国纺织工业融入全球化进程的不断加快，各种贸易壁垒明显增强，将对本公司的生产经营构成一定的风险。二、本公司目前主要从事中高档棉纺织品的生产与销售，主要产品包括纱线、坯布面料和色织面料等。棉花作为主要的原材料，其成本占总成本的70%左右，棉花价格的波动可能对本公司的产品成本和盈利水平产生较大影响。三、本公司2006年1~6月、2005年度、2004年度和2003年度的毛利率分别为16.81%、16.67%、17.41%和15.46%，呈现一定的波动趋势。造成股份公司2003年毛利率相对较低的主要原因是主营产品的销售价格和棉花等原材料价格的变动不同步所致。四、本公司截至2006年6月末的净资产约为5.24亿元，预计本次发行后的净资产规模将大幅增加，而募股投入项目产生的效益却无法在发行当年及时体现，导致发行当年的净资产收益率将有一定程度的下降。五、近几年来，本公司根据产业升级和结构调整的要求，加大了对现有生产线的技术改造力度，但自有资金不足以完全满足生产经营和技术改造的需求，通过银行借款方式筹措企业发展资金，导致本公司2006年6月末、2005年末、2004年末和2003年末的资产负债率分别为63.31%、63.44%、63.12%和66.14%，存在资产负债率偏高带来的财务风险。六、根据发行人2006年6月9日召开的2005年度股东大会通过的决议，发行人以2005年度利润分配后剩余的未分配利润173,953,088.35元，以及自2006年1月1日起至本次发行股票前产生的滚存利润由本次发行后的新老股东共同享有。发行人在上市后将不会对上述新老股东共同享有的利润分配方案进行调整。发行人特别提醒投资者注意本招股意向书中“风险因素”中的风险分析及财务资料部分相关内容。第一章招股说明书及发行公告河南新野纺织股份有限公司招股意向书目录第一节释义..................................................................................................1第二节概览..................................................................................................3一、发行人概况.............................................................................................3二、发起人及主要股东情况...........................................................................4三、发行人的主要财务数据...........................................................................5四、本次发行情况及募集资金用途................................................................5第三节本次发行概况.......................................................................................7一、本次发行的基本情况...............................................................................7二、本次发行的有关当事人...........................................................................7三、预计发行上市时间表.............................................................................10第四节风险因素..............................................................................................11一、行业竞争的市场风险..............................................................................11二、主要原材料供应及价格波动的风险........................................................11三、财务风险..............................................................................................12四、新技术及新产品开发风险.....................................................................14五、募集资金投资项目风险.........................................................................14六、政策风险..............................................................................................14七、其他风险..............................................................................................16第五节发行人基本情况..................................................................................17一、发行人基本情况....................................................................................17二、发行人设立及发起人的情况..................................................................17三、发行人股本形成及股本演变情况...........................................................24四、发行人设立以来重大资产重组情况.......................................................26五、股东出资、股本变化的验资情况及发起人投入资产的计量属性............29六、发行人和发起人组织结构.....................................................................30七、发行人控股子公司、参股子公司简要情况............................................32八、发起人、持有5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况..........32九、有关发行人股本基本情况.....................................................................35十、发行人内部职工股的情况.....................................................................37十一、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况................43十二、发行人员工及其社会保障情况...........................................................43十三、主要股东及作为股东的董事、监事等的重要承诺及其履行情况.........44第六节业务和技术.........................................................................................46一、发行人的主营业务及其变化情况...........................................................46二、发行人所处行业基本情况...........................................................