财务报表分析教材课件

财务报表分析2009年2月2019/9/22财务报表分析2学习方法宗旨：本门课程侧重从会计信息使用者需要掌握的会计知识角度进行讲授，使学生能够发现会计信息的意义；提示信息使用者如何利用这些信息；并能认识到会计是一门吸引人的、有趣的学科。目的：本门课程的目的在于使学生成为具有广博知识的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解和使用会计信息以做出正确的经济决策；培养学员分析和解决问题的能力。2019/9/22财务报表分析3参考书目李心合，赵华著.《会计报表分析》中国人民大学出版社张新民编著.《企业财务报表分析》对外经济贸易大学出版社马贤明、郑朝辉著《会计谜局》大连出版社单喆敏编著.《上市公司财务报表分析》.上海财经大学出版社2019/9/22财务报表分析4盈利状况很好的企业是不会倒闭的；速发展的公司不会出现现金流问题；只要公司还有资产，就不会资不抵债；企业可以用现有的公积金进行投资。只要你认为以上任何一个陈述是正确的，那你的财务知识就急待提高。因为以上四种陈述，是非财务背景的管理人员（甚至一些财务专业人士）在理解上经常出现的误区。你是这样认为的吗？2019/9/22财务报表分析5引导案例加拿大西部某著名的四季游览胜地公司计划增加几项新的娱乐设施，包括增加造雪能力、新建一驾高速升降机、一家具有700个座位的餐馆、一个新的滑雪设备零售商店并提高现有基础设施和条件等。新的投资计划需要2500万美元。公司董事会计划在两个星期内安排一次会议以通过提议的扩展计划。如何对公司的财务报表进行分析？2019/9/22财务报表分析6引发的问题谁进行分析——分析的主体为什么要分析——分析的目的分析什么——分析的内容怎么进行分析——分析的方法按照怎样的程序去分析——分析的程序2019/9/22财务报表分析7第3节财务报表分析的基础知识第1章财务报表分析概述第5节财务报表分析的基本步骤与原则第4节财务报表分析的基本方法第2节财务报表分析的信息基础第1节财务报表分析的含义和目的2019/9/22财务报表分析8第1节财务报表分析的含义和目的一、财务报表分析的含义财务报表分析是以企业的财务报表和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。2019/9/22财务报表分析9财务报表使用者资产=负债+所有者权益经营管理者债权人投资者基本的报表使用者二、财务报表分析的目的谁是财务报表分析的主体？2019/9/22财务报表分析10二、财务报表分析的目的2019/9/22财务报表分析11（一）从投资者角度看（二）从债权人角度看（三）从经营者角度看（四）从员工角度看（五）从审计人员角度看（六）从政府部门角度看（七）从供应商角度看（八）从竞争对手角度看财务报表分析的主要目的：说明、评价和预测企业的财务状况、经营成果、现金流量等，为报表使用者提供决策依据二、财务报表分析的目的2019/9/22财务报表分析12财务报表分析的意义帮助分析主体加深对企业的了解减少判断的不确定性增加决策的科学性2019/9/22财务报表分析13会计报表资产负债表利润表财务报表现金流量表所有者权益变动表附注其他相关信息（管理层讨论与分析、预测报告等）商品产品成本表主要产品单位成本表对内报表制造费用明细表销售费用明细表管理费用明细表财务费用明细表财务报告第2节财务报表分析的信息基础一、财务报表分析的会计信息2019/9/22财务报表分析14（一）审计报告（二）政策信息（三）市场信息（四）行业信息二、财务报表分析的其他信息2019/9/22财务报表分析15一、会计核算的基本前提第3节财务报表分析的基础知识持续经营货币计量会计分期会计主体基本前提2019/9/22财务报表分析16第3节财务报表分析的基础知识二、会计基础权责发生制权责发生制权责发生制2019/9/22财务报表分析17•可靠性(客观)•相关性•可理解性•可比性•实质重于形式•重要性•谨慎性•及时性第3节财务报表分析的基础知识三、会计信息的质量要求2019/9/22财务报表分析18第3节财务报表分析的基础知识利润费用收入所有者权益负债资产会计要素四、会计要素2019/9/22财务报表分析19第3节财务报表分析的基础知识历史成本重置成本可变现净值现值公允价值按什么样的金额予以记录和报告？五、会计要素计量属性2019/9/22财务报表分析20经济法公司法、证券法、税法、银行法、会计法、注册会计师法……信息披露准则（证券监督管理委员会）（公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则）会计准则（财政部）（企业会计准则：基本准则、具体准则）独立审计准则（中国注册会计师协会）（基本准则、具体准则与实务公告、执业规范指南）会计工作管理制度（财政部）会计人员管理制度（财政部）企业会计制度企业自行制定内部会计制度、内部控制制度、信息披露制度财务报告中国的会计规范体系六、会计规范体系2019/9/22财务报表分析21六、会计规范体系财务报告是会计信息传递的手段，进入财务报表中的信息必须符合公认会计准则的要求。因此，就产生了会计工作的规范。会计规范是由有关的专业法律、法规、规章等多个层次所组成。我国会计规范的制定机构如下：人大常委会财政部中国证监会适用的企业信息披露准则会计法企业会计准则上市公司85年制定通过基本准则93年修正＋（新）2000.7.1执行具体准则企业会计制度非上市公司（2000.12.29）指导2019/9/22财务报表分析22用于财务报表分析的所有信息公司财务报告其它信息对外通用报告（财务会计）其它财务报告必需提供的信息（会计规范要求）补充财务报表信息财务报表（主表）财务报表附注财务报表审计范围如：管理当局陈述如：分析师报告经济统计公司新闻报道如：对价格变动的披露2019/9/22财务报表分析23第4节财务报表分析的基本方法一、趋势分析法（一）趋势分析法的含义趋势分析的目的在于：找出引起企业财务状况和经营成果变动的主要项目；变动趋势的性质是否有利；预测企业将来的发展趋势。（二）趋势分析法的种类1.水平分析法2.垂直分析法2019/9/22财务报表分析241、水平分析法概念水平分析法又称横向比较法，是在比较报表中用金额、百分比的形式，对每个项目的本期或多期的金额与基期的金额进行比较分析，编制出横向比较报表，以观察企业财务状况与经营成果的变化趋势。表现形式绝对金额式定基增长比例---固定某一年为比较的基础环比增长比例---相邻两年的数字进行比较2019/9/22财务报表分析25意义水平分析提供了财务报表上和财务报表作为一个整体的有关单个项目变化的幅度、方向和相对重要性方面的信息。计算规则当基数为负，而下一期间的数额为正（或正相反）时，就无法计算出有意义的百分比变动值。如果基期没有数值，也不能算出百分比变动值。即使基期有数值，但如果下一年度没有数值，变动值就是减少100%。1、水平分析法2019/9/22财务报表分析26概念垂直分析法又称纵向比较分析，是对会计报表中某一期的各个项目，分别与其中一个作为基本金额的特定项目进行百分比分析，籍以观察企业经营成果与财务状况的变化趋势。表现形式-----------结构百分比意义可以分析财务报表的内部结构，对公司间比较尤为有用，但其缺点是不能反映被分析公司的相对规模。2、垂直分析法2019/9/22财务报表分析27（一）概念：比率分析是将会计报表中的相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义的财务比率，以此来揭示、分析企业的经营业绩和财务状况。（二）比率分析的种类二、比率分析法1、偿债能力的比率2、盈利能力的比率3、营运能力的比率4、现金流量的比率5、市场表现状况比率2019/9/22财务报表分析28（三）比率分析的形式将本期实际指标与计划数值、预算数值或标准数值进行比较。（四）意义：可以揭示出重要的关系和比较的基础，并能够确定需要进一步分析的领域，比率的有用性依赖于我们作出解释的能力，这也是比率分析中最具挑战的方面。二、比率分析法1、纵向比较2、横向比较3、标准比率的比较2019/9/22财务报表分析29（一）概念因素分析法就是把综合性指标分解为各个因素，然后顺序用各项因素的实际数替换基数，借以计算各项因素影响程度的一种方法，亦称连环替换分析法。（二）计算步骤1、确定影响指标变动的各项因素2、排列各项因素的顺序（先数量后质量，先实物后价值先主要后次要）3、顺序将前面一项因素的基数替换为实际数，其余因素不变，有几项因素就替换几次。4、将每次替换后的计算结果与其前一次替换后的计算结果进行对比，确定因素变动的影响程度。三、因素分析法为什么？2019/9/22财务报表分析30连环替代法标准：R1=A1×B1×C1实际：R2=A2×B2×C2标准：R1=A1×B1×C1替换A因素N1=A2×B1×C1替换B因素N2=A2×B2×C1替换C因素N3=A2×B2×C2差额分析法A因素变动对总差异的影响=（A2–A1）×B1×C1B因素变动对总差异的影响=A2×（B2–B1）×C1C因素变动对总差异的影响=A2×B2×（C2–C1）之差为S之和为SA因素对差异影响B因素对差异影响C因素对差异影响之和为S2019/9/22财务报表分析31材料消耗数量变动的影响：材料价格变动的影响：两因素影响程度合计：项目材料消耗数量（公斤）材料单价直接材料费用本年计划2.30170.43392.00本月实际2.00200.00400.00费用差异8.00(2－2.3)×170.43=－51.13(元)(200－170.43)×2=59.13(元)－51.13+59.13=8(元)2019/9/22财务报表分析32（三）连环替代法分析应注意的问题1、要注意构成因素的相关性，要有必然的因果关系。2、要注意因素替换顺序的规定性。3、要注意连环替代顺序不得随意改变。4、要注意替代分母因素时，不能差异替代。2019/9/22财务报表分析33第5节财务报表分析的基本步骤与原则财务报表分析的基本步骤确定分析目标制定分析方案分析现状总结分析结论撰写分析报告核实并整理信息资料收集数据信息一、财务报表分析的基本步骤2019/9/22财务报表分析34如何写一篇漂亮的财务报告一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围。二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。五、财务分析报告的分析手法。六、分析过程中应注意的其它问题。2019/9/22财务报表分析35二、财务报表分析的基本原则财务报表分析的基本原则目的明确原则系统分析原则定量分析与定性分析结合原则动态分析原则全面分析原则客观真实原则2019/9/22财务报表分析36第3节审计报告第2章财务报表的背景资料分析第2节财务情况说明书第1节会计报表附注分析第5节上市公司公开披露的信息第4节合并会计报表2019/9/22财务报表分析37第1节附注分析一、附注的作用（一）提高报表内信息的可比性（二）增进报表内信息的可理解性（三）突出财务报表信息的重要性（四）提供财务报表更详细的会计信息第2章财务报表分析的背景资料2019/9/22财务报表分析381企业的基本情况2财务报表的编制基础3遵循企业会计准则的声明二、附注的内容报表附注中至少应披露下列内容2019/9/22财务报表分析394重要会计政策和会计估计5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6重要报表项目的说明二、附注的内容报表附注中至少应披露下列内容2019/9/22财务报表分析407或有和承诺事项的说明8资产负债表日后事项的说明9关联方关系及其交易的说明二、附注的内容报表附注中至少应披露下列内容2019/9/22财务报表分析41三、附注的局