财务分析概述（PPT48页)

财务数据分析——西华师范大学商学院财务分析概述章第11PPT模板下载：行业PPT模板：节日PPT模板：素材下载：背景图片：图表下载：优秀PPT下载：教程：教程：教程：资料下载：课件下载：范文下载：试卷下载：教案下载：字体下载：财务数据分析——西华师范大学商学院本章主要介绍财务分析的定义、目的与原则。通过学习，应当了解财务分析的定义和作用；理解财务分析的主体与目的；理解财务报告体系的构成；掌握各种财务报表的结构与内容；理解各种财务报表之间的关系。在此基础上，掌握如何正确地阅读财务报告，把握财务分析的重点。学校目标2PPT模板下载：行业PPT模板：节日PPT模板：素材下载：背景图片：图表下载：优秀PPT下载：教程：教程：教程：资料下载：课件下载：范文下载：试卷下载：教案下载：字体下载：财务数据分析——西华师范大学商学院CONTENTS目录PARTONE财务分析的目的与原则PARTTWO财务报表的结构与内容PARTTHREE财务报告体系的构成和关系3财务数据分析——西华师范大学商学院上市公司2012年年度财务报告分析4财务数据分析——西华师范大学商学院截至2013年4月30日，2492家上市公司披露了2012年年度报告，包括主板1436家，中小板公司701家，创业板355家。根据年报数据，截至2012年12月31日，上市公司的总资产为119359.28亿元，总市值为230357.62亿元。2492家上市公司2012年共实现营业收入246307.78亿元，较2011年增长8.89%;实现利润总额26986.09亿元，较2011年增长1.70%;实现净利润19653.14亿元，较2011年增长0.93%，其中，投资净收益3526.28亿元，公允价值变动净收益128.20亿元，营业外收支净额1345.18亿元，此三项占2012年利润总额的比例分别为13.07%、0.48%和4.98%。5财务数据分析——西华师范大学商学院2012年度上市公司平均每股收益0.36元，较2011年下降24.01%;平均净资产收益率13.35%，较2011年下降1.92%。2012年度2270家公司实现盈利，占全部上市公司的91.09%，亏损公司222家，占全部上市公司的8.91%，较2011年上升2.17%。对于上市公司，我们该如何衡量它们的业绩呢？通过企业的季报、半年报、年报，我们可以了解到企业的资产、负债、利润、现金流量和股东权益的数额和趋势，但仅仅停留在这一层面的分析是不够的，还需要针对财务报告进行深入分析，才能全面系统地反映其经营业绩，对企业的现实状况、发展过程和未来趋势作出合理评价。6PPT模板下载：行业PPT模板：节日PPT模板：素材下载：背景图片：图表下载：优秀PPT下载：教程：教程：教程：资料下载：课件下载：范文下载：试卷下载：教案下载：字体下载：财务数据分析——西华师范大学商学院财务分析的目的与原则7财务数据分析——西华师范大学商学院1.1财务分析的目的与原则财务分析的定义01财务分析的目的02财务分析的原则038财务数据分析——西华师范大学商学院1.财务分析的定义传统财务分析的缺陷第一，传统的财务分析忽视了指标之间的内在联系，且没有从企业整体角度看问题，往往陷入就数据论数据的怪圈，与实际业务相脱节。第二，传统的财务分析易陷入静态分析和经验判断的误区，缺乏对财务数据变化趋势的实时关注和动态分析，过分依赖经验判断。第三，传统的财务分析将行业比较简单化、绝对化，忽视企业自身经营的特点。除此之外，传统的财务分析在分析主体、工作范围、工作方法上都有必要做出调整与整合。9财务数据分析——西华师范大学商学院项目经营分析传统财务分析视角主要是内部经营管理者主要是投资者、债权人等外部利益相关者目的找出差异，分析原因，采取措施，实现企业目标价值评估，投资决策等程序以战略分析为前提，强调与战略相对接单项分析、综合分析与估值内容行业分析、竞争战略分析、风险分析、成本分析等盈利能力、营运能力、偿债能力等方法侧重于水平、结构、趋势等多种分析方法注重比率分析法表1-1经营分析与传统财务分析比较10财务数据分析——西华师范大学商学院2.财务分析的目的1）基于内部主体的财务分析目的（1）为经营决策提供信息依据。（2）为实施监控提供指标依据。（3）为业绩评价提供客观依据。11财务数据分析——西华师范大学商学院2）基于外部主体的财务分析目的对于股东来说，他们主要关注资本的保值和增值状况。对于债权人来说，一方面其从经营或收益的目的出发，将资金贷给企业，另一方面又要非常小心地观察和分析该企业有无违约或清算破产的可能。对于监管者来说，作为经济管理和经济监督的部门，其职责在于维护市场经济秩序的公正有序、确保宏观决策所依据的信息真实可靠。财务分析是实现这一目的的重要手段，各监管部门由于具体职责的不同又各有侧重。12财务数据分析——西华师范大学商学院3.财务分析的原则（1）共性与个性相结合。（2）动态与静态相结合。（3）财务与非财务相结合。（4）定量与定性相结合。（5）成本与效益相比较，即所获得的收益必须大于所花费的成本。13PPT模板下载：行业PPT模板：节日PPT模板：素材下载：背景图片：图表下载：优秀PPT下载：教程：教程：教程：资料下载：课件下载：范文下载：试卷下载：教案下载：字体下载：财务数据分析——西华师范大学商学院基本财务报表结构与内容14财务数据分析——西华师范大学商学院1.2基本财务报表结构与内容从经济活动到财务报表01资产负债表结构与内容02利润表结构与内容03现金流量表结构与内容04股东权益变动表结构与内容0515财务数据分析——西华师范大学商学院1.从经济活动到财务报表经营环境：劳动力市场、资本市场、产品市场、供应商、客户、竞争对手、经营管制经营战略:经营范围竞争优势关键成功因素和风险经济活动:融资活动投资活动经营活动会计系统：会计确认、计量与列报经营成果的衡量与报告财务报表：资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表会计战略：会计政策的选择会计估计的选择报告格式的选择补充披露的选择会计环境：资本市场结构契约与公司治理会计惯例与管制税收与财务会计联系第三方审计16财务数据分析——西华师范大学商学院2.资产负债表结构与内容流动资产非流动资产流动负债非流动负债所有者权益（净资产）企业债权人股东资产负债+所有者权益资金的投放使用（投资活动）资金的来源（筹资活动）=图1资产负债表的结构17财务数据分析——西华师范大学商学院1）资产负债表内容分析（1）资产类项目资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。1）流动资产。流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。在资产负债表中，流动资产项目包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货等。2）非流动资产。除流动资产外，企业的其他资产统称为非流动资产。非流动资产是指在一年或超过一年的一个营业周期内不能变现或全部耗用的资产。非流动资产包括可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、长期应收款、投资性房地产、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产、商誉等。18财务数据分析——西华师范大学商学院（2）负债类项目负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。1）流动负债。流动负债是指可以合理预期在一年内或超过一年的一个经营周期内需要利用企业现有资产偿还的债务，流动负债项目包括短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬等。2）非流动负债。非流动负债是指那些偿还期超过一年或一个经营周期的债务，具体包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款等。19财务数据分析——西华师范大学商学院（3）股东权益项目股东权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的剩余权益。公司的股东权益又称为所有者权益。股东权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。股东权益项目包括股本（或实收资本）、资本公积、盈余公积、未分配利润等。20财务数据分析——西华师范大学商学院2）资产结构分析（1）“轻”资产和“重”资产模式：①企业固定资产和存货比例低，流动资产尤其是现金类资产比重比较大②企业着眼于构建产品设计、品牌建设、营销渠道、客户管理等方面的软实力资产（2）“虚”资产和“实”资产“虚”资产：不良资产，报表上作为资产看待，实际已经不能给企业带来经济效益，不符合资产定义的这类资产，如：长期待摊费用、待处理财产损益。“实”资产：能够给企业带来经济效益的资产，能够正常使用或变现。21财务数据分析——西华师范大学商学院2）资产结构分析高现金储备、营运资本无息负债（通常依赖上下游资金的占用）资产周转率、存货周转速度广告费用、研发费用（