第一讲财务会计的发展趋势

财务会计的发展趋势孟永峰河北大学管理学院一、从收益表观和历史成本模式（IncomeStatementApproach&HistoricalCostModel）到资产负债表观和公允价值模式（FinancialPositionApproach&FairValueModel）1.收入费用观和资产负债观的不同观点资产价值（A）10元资产价值（B）15元所得流量5元a．先决定所得流量（5元），A及B均是被决定的。（收入费用观）b．先决定A及B，所得流量（5元）是被决定的。（资产负债观）过去，会计的重心在损益表（利润表），在收入费用观下，已发生的交易确认损益，未发生的交易不确认损益，资产是未摊销的成本，负债是未实现的收入或未履行的义务。收入费用观下伴随着历史成本计量模式。但现在人们觉得收入是人造的和抽象的东西，不同的收入定义就有不同的确认方法，而资产和负债是实实在在存在的，只要把资产的价值弄清楚，期初与期末的差额就是赚得的（利润）。原来好像走错了方向，所以从收入费用观改到资产负债观，因重心改变了，计量模式（基础）也随之改变，由历史成本改为公允价值。销售收入的确认收益表观/历史成本计量资产负债表观/公允价值计量损益确定以收入确认为基础收入实现原则是关键原则(1)已实现或可实现;(2)已赚取经营业绩从投入产出角度衡量配比原则是关键原则利润=投入–产出投入按历史成本计量,产出按现行市价计量损益确定以资产评价为基础终止确认旧资产和确认新资产是核心在(1)风险和报酬已转移和(2)不持续介入管理和控制时,终止确认旧资产(存货)在(1)经济利益很可能流入和(2)收入和成本能够可靠计量时,确认新资产(现金或应收账款)经营业绩从净资产价值变动的角度衡量利润=资产和负债价值的变动已实现：非货币性资产转换为货币性资产或货币性资产的要求权；可实现：可以很轻易地实现，生产出来就可以卖出去，卖不是重要的获利过程。如黄金。很可能：国际会计准则可能性大于不可能性，一般＞50%；而美国会计准则一般＞90%。二、历史成本会计的特色1.价值是企业通过经营活动从投入（Input）转化成产出（output）所创造出来的，两者的差额代表企业的利润。（配比原则）2.收入和费用单独决定（实现原则和配比原则），有实际交易时才能确认损益。3.资产负债表中资产和负债的金额仅代表当收入和费用确认的时点（应计制）与现金收付的时点（现金制）不同时，所确认的应收应付（应计项目）、预收预付（递延项目）的余额。DifferencebetweenHCandFVElizabethTaylor17ElizabethTaylor71《非诚勿扰》中男人为何犯错40年前”四姐妹”组合---历史成本40年后”四姐妹”居酒屋---公允价值三、公允价值的特色1．财务状况表（资产负债表）列示资产和负债的公允价值，以及所有者权益的评价。注：资产的协同效应（商誉）未得到体现；对负债公允价值的确定有争议。公司发行债券，业绩差，信用下降，公司债市价下跌，反而收益增加；相反，公司经营好时，信用上升，收益减少。2．损益表的利润代表资产、负债价值的变动，但不能预测未来利润的变动，也不能预测企业未来的价值。因为资产未来的变化（涨或跌）是随机的，没有办法掌握变动的趋势（或方向），利润是变动的差额，故也无法预测。3．利润报导管理层替所有者增加的价值。4．财务状况表是会计的重心，损益表是被决定的余额。四、资产负债观—从重置成本到公允价值1．资产价值的计量基础产出面历史成本（H.C）重置成本（R.C）变现价值（F.V）使用价值（DPV）投入面2．重置成本的理论基础——剥夺价值理论DPV＞RC＞FVDPV＞FV＞RCRC＞DPV＞FVRC＞FV＞DPVFV＞RC＞DPVFV＞DPV＞RC剥夺价值理论是指当资产被剥夺时（或失去时）所蒙受的最大损失就是资产现在的价值。曾经有一份真诚的爱情摆在我的面前，但是我没有珍惜。等到了失去的时候才后悔莫及，尘世间最痛苦的事莫过于此。当你拥有时，你不知道多幸福，但当你失去时，你就知道有多痛苦。比如，一台旧机器，使用价值120元，再买（重置成本）100元，卖（变现价值）80元。假设旧机器烧掉了，你损失的最大价值是多少？这一理论用了20多年，人们也逐渐认识到该理论的问题。因为你对所拥有的资产关心的不是如果再买要花多少钱，而是关心继续用还是卖，重置成本没有意义。人们要作的决策只是卖还是用，有意义的是和决策有关，而报表上反映的就是资产的使用价值和变现价值的总和。3．公允价值的定义IASB的定义：公允价值是指在公允交易中，熟悉情况的当事人自愿进行资产交换或债务清偿的金额。（Fairvalueistheamountforwhichanassetcouldbeexchanged,oraliabilitysettled,betweenknowledgeable,willingpartiesinanarm’slengthtransaction）FASB的定义：公允价值是指在计量日市场参与者之间在有秩序的交易中出售资产所能收到的，或转移负债所须支付的价格。（Fairvalueisthepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarketparticipantsatthemeasurementdate）国际会计准则准备改为美国会计准则的定义，因为价值是主观的，来自于它满足人们欲望的程度，同样的东西，对不同的人，价值可能不同，比如钻石；即使对同一个人，在不同的时点，欲望也是不同的。公允价值应力求客观，避免参与者的主观判断。公允价值在美国的发展历程公允价值早在1953年美国会计程序委员会（CAP）第43号研究公告中就已现身，该公告指出以非货币交换形式取得的无形资产应按其放弃或取得资产的公允价值定价。20世纪80年代后期美国存款储蓄行业的金融危机使美国财务会计准则委员会（FASB）于1988年10月启动关于“公允价值”的研究项目。90年代以来金融衍生工具产品的大量产生则为公允价值成就燎原之势着实助了一臂之力，美国先在2000年2月第7号财务会计概念公告“在会计计量中使用现金流量信息和现值”，又于2004年6月发布“公允价值计量”准则的征求意见稿。2006年底和2007年初，FASB先后发布财务会计公告第157号《公允价值计量》和第159号《金融资产和金融负债的公允价值选择》，强制美国公司尤其是银行和金融机构使用公允价值计量特定的金融资产和负债。美国157号会计准则《公允价值计量》明确了公允价值的定义，它同时认定了公允价值计量的三个层次。第一个层次是交易价格（marktomarket），即相同资产如果有公开市场的自愿报价，期末公司应首先选择公开市场报价作为金融工具计价的标准；第二个层次是类似资产报价（marktomatrix），即如果本类资产没有公开市场报价，即应采用类似资产的公开市场报价作为金融工具计价的标准；第三个层次是估值技术（marktomodel），即在缺失公开市场报价的前提下，可以采用估值技术。公允价值的层次、计量和披露公开报价QuotedPriceObservableInputs可观察信息UnobservableInputs不可观察信息MarktoMarketMarktoMatrixMarktoModel不同披露要求DifferentDisclosureRequirements市场法MarketApproach收益现值法IncomeApproach重置成本法CostApproach1.市场法。市场法也称市价法,通过市场调研分析,选择一个或多个同类资产(或负债)或类似的资产(或负债)作为比较对象,分析比较对象的交易条件和成交价格,进行对比调整,估算出资产(或负债)的公允价值。该方法又包括直接法和类比法。直接法是在资产或负债交易市场上,找到近期成交的同类资产或负债的公开价格,作为其公允价值。类比法是以交易市场上各类性能参数、功能结构、新旧程度等相类似且有在近期成交的资产(或以期限、信用和风险类似的负责)为参照物,进行具体对比,确定差异因素,对价格进行合理调整而形成的公允价值。2.成本法。成本法也叫重置成本法,在当前条件下,以购建一个全新状态的同样资产所需的全部成本减去该资产运营以来的各种损耗和贬值,从而确定资产的公允价值。即资产的公允价值=重置成本－实体性贬值－功能性贬值－经济性贬值。如果以综合成新率表示各种贬值程度,那么资产的公允价值=重置成本×成新率。3.收益法。收益法是运用数学模型进行估值的方法,包括现值技术法、期权定价模型等。期权定价模型是以风险中性概率为权重,无风险利率为折现率,对项目进行评估,其影响因素有标的资产价格及其波动率、执行价格、期权有效期、有效期内预计发放的红利、无风险利率等,是一种复杂的评估方式,适用于远期合约的期权。现值技术法是将资产剩余寿命周期内每期的预期收益用适当的折现率折现,累计得出计量日的总现值,以此作为资产的公允价值。资产预期收益现值总额=∑(每年收益额×该年折现系数)。收益的现值技术法主要用于确定企业整体资产、房地产、资源性资产、无形资产等的公允价值。收益法的应用需要具备以下几个前提条件:①资产的未来收益可以预测;②未来收益所承担的风险也可以预测;③未来预期收益期限可以预测。公允价值层次分布22726286750%20%40%60%80%100%美国金融机构欧洲金融机构IMF报告(Asof2007)第三层次第二层次第一层次976150%50%100%美国金融机构SEC报告(AsofQ12008)第三第二层次第一层次公允价值在我国实施的三个阶段•1997年到2000年•财政部大力提倡使用公允价值，在十项具体准则中涉及公允价值的准则有债务重组、投资、非货币性交易、无形资产、固定资产和租赁等6项。提倡•2001年至2006年•财政部修订了债务重组、非货币性交易和投资三项准则,强调了真实性和谨慎性，明确回避了公允价值。回避•2006年2月•财政部颁布的新的企业会计准则体系，将公允价值作为五种会计计量属性之一，在38项具体准则中18个准则直接涉及到公允价值的计量。重新引入新会计准则是我国的“第二次会计革命”公允价值是新会计准则最大的“亮点”是会计准则体系中最基础、最复杂、最重大和最迫切的会计理论和实践问题再一次将公允价值相关问题放在了“聚光灯”下社会各界的评论公允价值在我国的评价五、资产减值——从已发生损失模式到预计损失模式1．已发生损失模式（IncurredLossModel）资产减值仅限于现在已发生的损失才能确认，未来会发生的损失不能预先确认。2．预计损失模式（ExpectedLossModel）预计将来会发生的损失在现在也应确认减值损失。IFRS目前采用已发生损失模式，拟全面改为预计损失模式。«金融工具：摊余成本与减值»EDIASB于2009年11月发布了”FinancialInstruments:AmortizedCostandImpairment”的征求意见稿在会计理念上和银行实务上带来极具争议的变化以预期损失（EL）减值模型取代已发生损失（IL）减值模型金融资产减值的确认,无需以损失或触发事件(lossortriggerevent)为前提ED的要点在取得一项金融资产时，确定该资产的预期信贷损失在金融工具存续期间，按合同性利息收益减去预期信贷损失的方式，确认净利息收入在金融工具存续期间，为预期信贷损失建立拨备在每个会计期间，对预期信贷损失重新评估信贷损失预期的任何变动影响，立即确认为当期的损益预期损失模型下的利息收入列报综合收益表2010按合同利率确定的利息收入$1,000,000减：初步确定的预期信贷损失的分摊影响100,000按预期现金流量模型确定的利益收入900,000=========信贷损失预期的变动50,000