财务规划与控制

第三章财务规划与控制一、财务预测概述二、资金需要量预测三、利润预测依据:历史资料和现实条件方法:特定方法内容:财务活动和财务成果目的:了解未来财务环境变化,把握机会,消除威胁要求:科学,合理财务预测的种类长期财务预测、中期财务预测、短期财务预测资金需要量预测、销售预测、成本费用预测、利润预测定性财务预测、定量财务预测财务预测的原则连续性原则关键因素原则客观性原则科学性原则经济型原则财务预测的作用财务预测是财务决策和经营决策的基础。财务预测是财务预算的基础。财务预测是提高企业管理水平的重要手段。财务预测的内容财务预测投资预测利润预测筹资预测成本费用预测销售收入预测财务预测的程序1.明确预测对象和目标2.制定预测计划3.收集整理资料4.选择适当的方法进行实际预测5.对预测结论进行检查和验证12345五、财务预测的方法定性预测法定量预测法专家意见法意见汇集法特而菲法时间序列法统计规律法因果关系法简单平均法移动平均法指数平滑法量本利分析法销售百分比法最小二乘法意见汇集法由预测人员根据事先拟定好的提纲，对那些对预测对象比较熟悉，对未来发展趋势比较敏感的领导人、主管人员和业务人员展开调查，广泛征求意见，然后把各方面的意见进行整理、归纳、分析、判断，最后作出预测结论。专家小组法是由企业组织各方面的专家组成预测小组，通过召开各种形式座谈会的方式，进行充分、广泛的调查研究和讨论，然后根据专家小组的集体研究成果作出最后的预测判断特而菲法特而菲法又称专家调查法。由美国兰德公司在上世纪40年代首先使用。它主要是采用通讯方法，通过向有关专家发出预测问题调查表的方式来搜集和征求专家们的意见，并经过多次反复、综合、整理、归纳各专家的意见之后，作出预测判断。简单平均法方法介绍：将预测对象以往若干期的数值加以简单平均。计算公式：预测对象预测值＝预测对象以往若干期历史数据之和／期数优点：计算简便。缺点：将预测对象的波动平均化了，因而不能反映预测对象的变化趋势。适用范围：对比较稳定的企业波动不大的预测对象使用。移动平均法简单移动平均法加权移动平均法移动平均数法简单移动平均法方法介绍：是指在预测时所用的历史资料随预测期的推移而顺延，但不考虑不同时期早晚的差异，对所用数据一视同仁的预测方法。计算公式某指标预测数=所选期数内该指标历史数据之和/所选历史数据的期数加权移动平均法方法介绍是指在预测时所用的历史资料随预测期的推移而顺延，同时还要考虑不同时期早晚的差异对其进行加权平均，离预测期越近的历史数据，其权数就越大；离预测期越远的历史数据，其权数就越小。计算公式某指标预测值=所选期数内该指标历史数据与权数的乘积之和/所选历史数据的期数。移动平均数法方法介绍是以过去一定时期的历史资料为基础，根据时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平均变化趋势加以修正的一种预测方法。计算公式预测值=最后一步的移动平均值+最后一步距离预测期间隔的期数×最后一步平均变动趋势值指数平滑法方法介绍是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指数来预计本期预测值的一种预测方法。计算公式下期预测值=平滑指数×上期实际值+（1-平滑指数）×上期预测值平滑指数取值在0～1之间。因果关系法方法介绍是根据预测对象与其他事物之间的因果关系，来分析研究预测对象可能变化趋势和结果的方法。方法举例销售百分比法量本利分析法。销售百分比法的原理销售收入增长敏感性资产增加敏感性负债增加资金需要量增加-留用利润供应外部筹资供应外部筹资额的计算公式外部筹资额=新增销售额×（敏感性资产占销售收入的百分比-敏感性负债占销售收入的百分比）-预计销售额×销售净利率×留用利润比例量本利分析法基本原理根据成本、业务量和利润之间的依存关系来进行预测的方法。本量利的依存关系利润（息税前利润）=销量×销售收入-销量×变动成本-固定成本成本习性及成本分类成本习性：成本和业务量之间的依存关系。Y=bxyxY=aY=a+bx按成本习性进行的成本分类变动成本：相关范围内和业务量成正比例变动的成本固定成本：相关范围内不随业务量变动的成本混合成本：相关范围内随业务量不成正比例变动的成本本量利分析图业务量收入或成本收入线成本线固定成本亏损区盈利区3、统计规律法统计规律法是统计规律性原则的具体运用，是数理统计方法在财务预测中的具体运用。目前，在财务预测中广泛应用的统计规律法主要是回归直线法。Y=a+bx｛a......第二节财务决策财务决策的含义财务决策分类财务决策的程序财务决策的方法财务决策的含义财务决策是指有关资金筹集和使用的决策，是企业管理当局或财务人员为实现财务管理的目标，在充分搜集并详细分析相关信息的基础上，提出解决财务问题和实现财务目标的各种可能的方案，制定评定准则和标准，利用专门方法对可供选择的财务备选方案进行比较分析，并从中选出可行方案的过程。财务决策分类图财务决策按内容按重复程度按可控程度按重要程度筹资决策股利决策投资决策营运资金决策战略决策战术决策业务决策程序化决策非程序化决策确定型决策风险型决策非确定型决策财务决策的程序情报活动抉择活动审查活动设计活动情报活动即探查环境，寻找决策条件的活动。确定所需解决的问题围绕问题收集资料诊断问题分析问题设计活动即创造、制定和分析可能采取方案的过程抉择活动从备选方案中选择最终方案的过程。抉择标准效率标准社会评价标准下级对方案的可接受性审查活动跟踪方案的实施结果进行反馈控制和决策的修正工作四、财务决策的方法财务决策方法优选对比法概率决策法损益决策法线形规划法数学微分法优选对比法总量对比法差量对比法指标对比法数学微分法是根据边际分析原理，运用数学上的微分方法，对具有曲线联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的一种决策方法。线形规划法线性规划法是根据运筹学原理，用来对具有线性联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的一种方法。概率决策法概率决策法也叫决策树法，是风险决策的一种方法。损益决策法小中取大法大中取大法同等可能法最小最大后悔值法不确定条件下的决策方法小中取大法悲观者的选择——管理者对未来持悲观态度，认为未来会出现最差的自然状态，在最差自然状态下选择收益最大的方案。大中取大法乐观者的选择——管理者持乐观的态度，认为未来会出现好的自然状态，应选择自然状态最好时收益最大的方案。同等可能法中庸者的选择——假定各种状态发生的概率是相同的，以1/ｎ为权数计算期望值，选择期望值最高的方案。最大最小后悔值法最大最小后悔值法就是选择使后悔值最小的方法。该自然状态下的最大收益—某方案在该自然状态下的最大收益某方案在该自然状态下的后悔值第三节财务预算财务预算的意义财务预算的方法现金预算和预计财务报表的编制财务预算含义——是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果及现金收支等价值指标的各种预算的总称。内容现金预算预计资产负债表预计损益表等财务预算的编制方法财务预算的编制方法按与业务量的关系分按与基期的关系分按设计的时间分固定预算弹性预算增量预算零基预算定期预算滚动预算固定预算含义根据预算期某一固定业务量水平为基础编制的预算。缺点机械呆板可比性差适用范围业务水平稳定的企业或非营利组织弹性预算含义考虑到预算期业务量可能发生的变动而编制出的能适应多种业务量的预算。优点预算范围宽可比性强缺点工作量大增量预算含义以基期实际数为基础，结合预算期业务量水平的变动情况及相关影响因素变动的程度，通过调整有关原有项目而编制预算的方法。不足受理是约束平均主义简单化零基预算含义以零为基础编制计划和预算的方法。优点使所编制的预算更切合当期的实际情况。能充分发挥各级管理人员创造性，大大节约费用。缺点工作量大难以突出重点编制预算的时间较长。定期预算含义在编制预算时以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。优点和会计期间相配合，便于考核和评价预算的执行结果。缺点盲目性、滞后性、间断性。滚动预算含义是在预算的执行过程中自动延伸，使预算期永远保持在一个固定的水平，逐期向后滚动的预算编制方法。优点长短期结合、及时性强、连续性、完整性稳定性。现金收支预算期初现金余额+现金收入—现金支出现金余缺现金筹措和运用销售预算直接人工成本预算直接材料消耗及采购预算预算制造费用预算经营和管理费用预算现金预算预计财务报表预计资产负债表以货币形式反映预算期末财务状况的总括性预算预计利润表以货币为单位，全面综合反映预算期内经营成果的利润计划财务报告第四节财务控制财务控制的概念财务控制的特征财务控制的基础财务控制的分类财务控制的过程责任中心财务控制的概念财务控制是管理者协调并指导各部门、单位的财务活动去实现企业总体目标，财务控制的任务就是通过调节、沟通和合作使个别分散的财务行动整合统一起来追求企业短期或长期的财务目标。财务控制的特征以价值控制为手段以综合经济业务为控制对象。财务控制的基础组织保证预算保证信息反馈系统激励控制组织机构人员配置责任制度健全的财务预算。完善的指标分解会计信息系统是进行财务控制必不可少的保证正强化激励和负强化激励财务控制的分类按控制时间反馈控制适时控制前馈控制制度控制预算控制按控制依据按控制对象现金控制收支控制按控制手段定率控制定额控制第三章财务管理的基本方法第四节财务控制财务控制的过程明确控制标准衡量实际执行情况鉴定偏差纠正偏差责任中心责任中心就是承担一定的经济责任，并享有一定权利和利益的企业内部的责任单位。责任中心成本费用中心利润责任中心投资责任中心成本费用中心含义对成本或费用负责的责任中心。具体包括成本中心包括只进行产品生产和劳务的部门、以及给予一定费用指标的管理部门。特点只考评成本费用而不考评收益只对可控成本承担责任。只对责任成本进行考核和控制。利润责任中心含义对利润负责的责任中心。具体包括一般是具有产品独立收入来源的较高阶层，它们有产品或劳务的生产经营权。分类自然利润中心人为利润中心考核指标利润中心边际贡献总额、利润中心负责人可控成本总额、利润中心可控利润总额。投资中心含义既对成本、收入和利润负责，又对投资效益负责的责任中心。特征具有投资决策权，以及产品生产和销售方面更大的自主权，可以相对独立地运用、处置其所掌握的资产。和其权利相对应的，是责任中心将承担更多的责任。考核指标投资利润率剩余收益。投资利润率公式投资利润率=利润/投资额×100%优点反映投资中心综合的盈利能力作为相对数指标，具有较好的可比性。有利于调动资产经营者的积极性，提高资产的利用效果。局限性使投资中心为谋求其局部利益和眼前利益而与企业的长远目标和整体利益相背离。剩余收益公式剩余收益=利润-投资额×规定或预期的最低投资报酬率优点可以在提高投资中心业绩的前提下提高企业的整体收益。既体现了投入与产出的关系，也避免了投资中心的本位主义，有利于企业整体和长远的发展。