财务培训管理部分

-1-EMBA财务培训-2-第一部分会计知识财务管理知识-3-会计的含义：是把企业的有用的各种经济业务，统一成为以货币为计量单位，通过记帐、算帐、报帐的程序来提供反映企业财务状况和经营成果的经济信息。基本财务知识-4-会计语言要素•当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用会计语言表述：•企业用了多少资产•欠了多少债务•拥有多少权益•有多少收入•用去多少费用•获得多少利润等等。基本财务知识-5-会计语言要素会计的语言主要是由两组词汇来构成：一组是反映企业财务状况的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间经营成果的会计语言词汇。基本财务知识-6-会计信息的基本内容会计要素资产、负债、所有者权益：构成资产负债表的基本框架。收入、费用、利润：构成损益表的框架。因而这六项会计要素又称会计表要素。对经理人来说，了解了和掌握了六大会计要素，就了解了会计表的基本内容与构成。-7-反财务状况的要素---资产资产：是指企业所拥有的或可控制的，能以货币计量的经济资源。包括财产，债权和其它权利。-8-在1年内就能变成钱，这样的资产一般叫流动资产。把企业的机器设备、仪器仪表、建筑设备叫固定资产企业的专利权、商标权、土地使用权等，在会计上叫无形资产。搞联营、买股票，回收期超过1年，就把这种资产叫长期投资不属于前面类别的统称为其他资产-9-反映财务状况的要素---负债负债：是指企业承担的能以货币计量，需要以后用资产或劳务偿付的债务。它分为流动负债和长期负债。流动负债：指时间较短，一年内或在一个营业周期内偿还的债务。如工资。长期负债：是指时间较长。如期限几年的银行贷款。-10-反映财务状况的要素---所有者权益所有者权益：是指企业投资者对企业净资产的所有权，是企业全体资产减去负债后的余额。所有者权益有不同的提法：有的叫所有者权益有的叫股东权益也有的叫业主权益。不管如何称呼，它的含义都是指企业投资人对企业的资产应该享有多少权益。投资人对企业资产应该享有的权益，有创办企业时投入的资本，这是投资者的权益。-11-这样，会计语言中就产生了第一组词，它们具有时点数的特点，同时反映了企业在特定时刻是一种什么样的状况。而这种状况在数量上是存在着一定的依存关系。它们数量上的依存关系，也就是在特定时点上资产应该等于负债加股东权益。这个公式是永远相等的，是永恒的，在会计语言上也叫会计恒等式，即：资产=负债+所有者权益-12-会计信息的基本内容会计要素---反映经营成果的要素反映经营成果的要素：经营成果是企业在一定时期内从事生产经营活动所取得的最终成果，是资金运动显著变动状态的主要体现。反映经营成果的会计要素-----收入、费用、利润-13-反映经营成果的要素---收入收入：是指企业业务中产生的收益，是企业销售产品或提供劳务的将发生的现金流入，或债务的清偿。-14-反映经营成果的要素---费用费用：是指企业在生产过程中发生的各项耗费。把费用归集到某一类产品上。称为产品成本。费用一般包括：料、工、费。费用的特征：一般会导致企业资产减少或负债增加。-15-反映经营成果的要素---利润利润：是指企业在一定期间的经营成果，包括营业利润，投资净收益和营业外收支净额。利润的特征：是企业的最终成果，由收入与费用总额确定，与收入费用密切相关。-16-•反映企业经营成果的会计语言词汇共有三个，即收入、费用、利润。•从特点上来说，它们是“期间数”。必须是从某一个时点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收入，发生了多少费用，实现了多少利润。这三个词，可以理解为：•第一，是期间数，第二，实际上是给企业所做的录像。三个词之间的关系是，一定时期的利润应该等于一定时期的收入减一定时期的费用，即：利润=收入-费用-17-财务报告的组成把会计当做一种语言来看待，主要是为了把会计工作看的和自己的生活更接近一些，更亲切一些我们日常工作中离不开它。而对企业家、企业的管理者来讲，会计工作的最终产品，就是财务报告。有的通过记账、算账、报账、载体凭证账簿等，把最终产品财务会计报告交到管理者的手中。最终产品包括了什么呢？完整的财务会计报告应该由三部分组成，即会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。-18--19-一、什么是财务管理财务管理是对企业财务活动实施决策与控制，并对其所体现的财务关系进行的一种管理。二、财务活动与财务关系财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为。-20-财务活动包括以下过程：筹资活动投资活动日常资金运营运动分配活动-21-筹资活动1、筹资的概念筹资是公司根据经营活动、对外投资和调整资本结构的需要，经济有效的筹集和集中资金的行为。筹资的方式主要有筹措股权资金和筹措债务资金。筹资管理的目的为满足公司资金需求，降低资金成本，减少相关风险。-22-2.公司筹资管理原则2.1合理确定资金需要量，科学安排筹资时间通过预算手段完成资金的需求量和需求时间的测定,使资金的筹措量与需要量达到平衡2.2合理组合筹资渠道和方式，降低资金成本综合考察各种筹资渠道和筹资方式的难易程度、资金成本和筹资风险，研究各种资金来源的构成，求得资金来源的最优组合，以降低筹资的综合成本。2.3优化资本结构，降低筹资风险在筹资过程中合理选择和优化筹资结构，做到长、短期资本、债务资本和自有资本的有机结合2.4拟定好筹资方案，认真签定和执行筹资合同-23-3.公司吸引直接投资管理1公司吸收直接投资程序：1.1公司吸收直接投资必须经公司股东会批准；1.2公司与投资者签定投资协议，约定投资金额、所占股份、投资日期、投资收益与风险的分担等；1.3公司财务部负责监督所筹集资金的到位和实物资产的评估工作，并请具有专业资格的会计师事务所办理验资手续，公司据以向投资者签发出资证明；1.4公司财务部在收到投资款后及时建立股东名册；1.5公司办公室负责办理工商变更登记手续、企业章程修改手续。2公司不得吸收投资者已设立有担保物权及租赁资产的出资。3公司筹集的资本金，在生产经营期间内，除投资者依法转让外，不得以任何方式抽走。4财务部对新增资本进行账务处理并依法缴纳印花税。-24-4.银行借款业务管理1、根据现金预算和项目开发计划确定资金需求金额、时间和期限，由总会计师提出筹资方案包括拟:借款银行、借款额、借款时间、借款期限、利率水平、预计筹资成本（包括利息费用和其他手续费）、还款时间（包括利息和本金）、还款方式、资金来源、对公司资本结构的影响等内容。筹资方案必须经总经理审核。2、根据筹资计划预计的用款时间及银行办理贷款的实际情况，提前3－4个月与银行进行初步接洽，形成合作意向，然后进入借款程序。-25-5.商业信用管理商业汇票商业汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。应根据办理贷款和办理商业汇票的难易程度、筹资成本、哪种业务的办理时间更能满足支付的需要等条件选择是否办理商业汇票。商业承兑汇票由于信用水平低，难以被对方企业接受。应根据实际情况利用此方式融资。-26-筹资风险管理实施1定期开展以下资金检查和管理工作，并根据检查情况，定期向总经理、董事会做专题报告。（1）定期检查现金库存状况。（2）（3）对支付的10（4）（5）财务部及时掌握银行存款余额，每周向总经理、董事会报送资金收支周报表。（6）财务部应及时掌握资金流向和使用状况，加强资金运作的分析。结合预算每月对各部门资金运用情况做出分析，每季度提出详细的分析报告。（7）不及时编制部门经营计划和资金需求计划，或不向财会部门提供经营真实情况和资料，或使用资金时不认真测算成本、效益的，应限制安排使用资金。-27-一、投资的含义和种类（一）投资的含义企业投资是指企业投入财力，以期望在未来获的收益的一种行为。投资决策是理财中的关键和核心环节，投资决策属于企业战略性决策，决定着企业的发展方向和发展速度，企业必须慎重地做好投资决策投资活动-28-（二）投资的种类1．按投资期限长短分2．按投资范围分短期投资长期投资对内投资对外投资-29-二、企业投资决策中存在的一些问题（一）缺乏深入细致的市场调查（二）对技术缺乏了解（三）对资金来源估计不足（四）缺乏科学的投资决策程序-30-三、投资风险防范（一）投资理念1．做强还是做大企业强是指获取经营现金流量的能力强，抗风险的能力强。这两方面强，使企业竞争能力也强。（1）技术问题（2）企业管理水平高低（3）激励和约束机制问题-31-2．多角化还是专业化多角化是指企业跨行经营，专业化是在本行业横向或纵向扩张。（1）本行业已无发展潜力（2）跨入的行业属于“朝阳”行业（3）跨行业经营需要充足的财力和人力-32-（二）项目可行性研究投资项目的可行性研究是指在项目投资前，在调查研究和科学预测的基础上，分析判断投资项目在技术上是否先进适用，在经济上是否合理的事前管理方法。-33-1、可行性研究的主要内容（1）市场需求预测和拟建规模主要调查分析国内、外需求情况的预测；国内现有工厂生产能力的估计；预测今后市场对本项目产品及有关商品的需求量；价格分析、产品竞争能力及进入国际市场的前景；拟建项目的规模及产品方案。-34-（2）资源、原材料、燃料及公用设施情况。主要调查分析原料、燃料、辅助材料的种类、数量、来源和供应可能。所需公用设施的数量、供应方式和供应条件。（3）建厂条件和厂址方案主要调查分析拟建项目对厂址的要求及现选定的厂址的地理位置、气象、水文、地质、地形条件和社会经济现状。交通、运输及水、电、气的现状和发展趋势。-35-（4）项目设计方案主要调查分析项目的构成范围、技术来源、主要技术工艺设备选型方案的比较。全厂布置。若是引进技术则应说明技术、设备的来源国别。若是改、扩建项目则应说明对原有固定资产利用情况。（5）环境保护主要调查分析项目对环境的影响及拟采取的措施。（6）其他内容包括工厂组织、定员以及这些人员的来源和培训计划；建设时间的安排；投资估算和资金筹措；经济效果计算及评价；列出建设项目的主要优缺点和评价项目执行的可行性。-36-2、可行性研究的步骤（1）机会研究（2）初步可行性研究（3）详细可行性研究（4）评价和决策-37-（三）控制债务与现金流四、投资方案评价指标投资方案评价指标是判断投资方案是否可行的标准。可概括为贴现的评价指标和非贴现的评价指标两类。-38-（一）非贴现指标非贴现指标是指不考虑资金时间价值的指标。1．投资回收期每年净现金流量投资总额投资回收期)(T-39-净现金流量=现金流入量-现金流出量（二）贴现指标贴现指标是指考虑资金时间价值的指标。资金时间价值是指资金随时间变化而变化的价值。现值：未来某期的资金其现在的价值。终值：现在的资金未来某期的价值。单利：终值=现值×（1+利率×期数）-40-净现值净现值是指各期净现金流量的现值之和减去投资的现值之和的差额。可用公式表示为：净现值=未来报酬的总现值-初始投资的现值净现值≥0项目可行净现值＜0项目不可行-41-例：某企业一项投资，投资额1200万元，一年建成，建成后在未来5年内每年的净现金流量分别为240万元、280万元、320万元、400万元、460万元。是否投资该项目？投资报酬率：（1）行业平均；（2）资本成本；（3）企业确定。-42-一、不宜暴利。非公平竞争、欺诈暴利只能一时得逞，皆难长久。二、不宜违法投资。有的人财迷心窍，一听高息集资就倾囊而注，不想想那个企业有没有偿还能力三、不宜盲目跟风。道听途说某项目投资赚钱，不加分析调查便盲目跟风，十有八九要失败。四、不宜优柔寡断。市场瞬息万变，最佳投资机会往往稍纵即逝。犹豫不决，观望徘徊，五、不宜与“亲戚”做生意。如果投资行为过多地夹杂着温情，并顾及由来已久的情面，不但有可能赚不到钱，而且还可能把挺好的亲戚关系弄得很僵。六、不宜跟不熟知的人合作。与人合作投资，必须了解对方的从业经历、经济实力、个人的素质、品行修养。如果糊涂地与其合作共事，难免上当受骗。七、不宜投资于自己并不擅长的领域。八、不宜把钱投在一处。最稳妥的办法莫过于分散投资，这样可以避免一遇风险全军覆没。投资理财八不宜-43-三、财务关系财务关系是企业在理财活动