财务资料-财务管理高级培训（PPT 78页

陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载开门七件事柴：利润与战略。米：资金与预算油：成本与费用盐：财务管理酱：财务人员的管理与培养醋：内部控制、税务的平衡茶：现代财务公关与时俱进，与时创新财务管理基本框架---投资人关心什么？企业环境•政府有关法规•劳动力市场•资本市场•产品市场•供应商•客户•竞争对手企业活动经营活动投资活动融资活动企业战略•业务范围：多元化经营专业化经营•竞争定位：成本领先差异化•关键致胜因素与风险财务会计环境•资本市场结构•公司治理结构•会计惯例与法规•税法•独立审计•处理会计争端的法律体系财务会计系统•对企业资金进行管理与运作•对企业活动的经济结果进行计量编制报表财务会计战略•财务战略的选择•资本运营的选择•会计政策的选择•会计估计的选择财务会计产品•外部报表•内部报表•财务信息陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载收入成本费用税(付现)营运资本变动资本支出折旧与摊销发行新债清理债务减减减减加加股东大会(权力机构)董事会(决策机构)经理层(执行机构)作业单元(作业机构)监事会(监督机构)陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载治理结构下的“游戏规则”《公司法》《公司章程》《财务通则》、《会计法》《公司财务管理与内控》陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载财务管理的基本结构财务目标资金预测资金筹集收益分配投资管理财务分析企业战略--财务战略目标利润风险分析理财环境财务制度分析方法分析报告筹资结构资金成本实业投资资本运营股利政策税务筹划陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载财务管理的目标财务管理的总目标公司价值最大化财务管理的具体目标资本获利增值目标：权益资本投资价值增值销售持续增长目标：市场份额及销售额增长率资产流动效率目标：提高资产质量及运营效率财务风险规避目标：优化资本结构及规避财务风险陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载投资人与利润资产收益率权益乘数销售利润率资产周转率1（1-资产负债率）净利润销售收入销售收入总资产销售收入费用销售成本管理费用销售费用财务费用－资本结构＋＋＋长期资产流动资产应收帐款存货现金其他所得税＋净资产收益率陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载财务内部控制营运资本管理投资管理融资与资本结构管理收益分配管理财务预算与财务分析财务管理体制财务管理的关键环节陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载财务管理的基本理念战略财务的眼光企业风险营运能力盈利能力货币时间价值陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载怎么才算一个好企业？财务报告的基础---战略、管理、资金与报表陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载从一个案例开始战略执行变革粉饰报表财务舞弊？人陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载财务报表基础（年报）资产负债表损益表/利润表现金流量表利润分配表年报的其它部分注意资产=负债+股东权益利润表的底线是净收益现金流比利润更重要关注年报•会计信息与企业经营活动的关系怎样？•财务报表分析能帮助我们做什么？•报表分析要分析什么？•报表分析的基本工具、方法和步骤是什么？陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载功能提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构关系资产=负债股+股东权益（会计加法）作用有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策资产负债表陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载资产负债表结构资产负债及所有者权益流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债合计在建工程实收资本／股本无形资产和其他资产未分配利润资产总计负债和所有者权益总计陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载损益表（利润表）功能提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量关系当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益（会计减法）作用有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载损益表的结构项目一、主营业务收入减：主营业务成本营业税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：期间费用三、营业利润加：投资收益营业外收支净额四、利润总额减：所得税五、净利润企业净利润来自三个方面：1、营业利润2、投资收益3、营业外收支净额陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载现金流量表功能提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息关系现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动作用有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载现金流量表结构项目金额一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量融资活动现金流入融资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载利润分配表的结构项目一、净利润加：年初未分配利润盈余公积转入二、可供分配的利润减：提取法定盈余公积提取法定公益金三、可供股东分配的利润减：应付优先股股利提取任意盈余公积金应付普通股股利转作股本的普通股股利四、未分配利润陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载三张主要财务报表之间的勾稽关系资产负债表资产现金应收帐款存货长期投资固定资产其他资产负债短期借款应付款项所有者权益未分配利润利润表销售收入销售成本期间费用营业利润……利润总额所得税税后净利润利润分配表税后净利润期初未分配利润提取公积公益金分配股利未分配利润现金流量表经营活动投资活动筹资活动现金变化额期初现金余额期末现金余额陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载年报的其他组成部分财务报表附注准备报表所遵循的会计方法和制度支持报表的其它信息没有在报表中披露但监管机构要求披露的信息自愿披露的信息管理层的讨论与分析审计报告管理层的会计责任报告陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载资产负债表就象比基尼,它展露出的东西很有意思,但它所隐藏的才是关键的东西损益表就象盘山小道，经过曲折才能到达山顶。企业环境•政府有关法规•劳动力市场•资本市场•产品市场•供应商•客户•竞争对手企业活动经营活动投资活动融资活动企业战略•业务范围：多角化程度多角化类型•竞争定位：成本领先差异化•关键致胜因素与风险会计系统对企业活动的经济结果进行计量并编制报表会计环境•资本市场结构•公司治理结构•会计惯例与法规•税务法•独立审计•处理会计争端的法律体系财务报告•外部报表•内部报表•补充资料•其它资料会计战略•会计政策的选择•会计估计的选择•报告表格的选择•附加披露的选择会计处理分析财务技术分析经营战略分析前景预测分析找问题促管理；商业应用;提升企业价值企业战略与经营管理会计记帐与财务系统财务信息与管理信息前景预测评估企业财务健康状况---企业风险、营运能力与盈利能力陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载怎么才算一个好企业？企业理财与经营活动血脉相连。企业的业务活动、经营方式及竞争战略基本上决定了该企业的财务结构。反之亦然，原本针对财务状况的决策措施会对公司的运营产生显著的影响。一个好企业的核心财务指标是什么？陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载财务业绩杠杆—净资产收益率（ROE）资产收益率权益乘数销售利润率资产周转率1（1-资产负债率）净利润销售收入销售收入总资产销售收入费用销售成本管理费用销售费用财务费用－资本结构＋＋＋长期资产流动资产应收帐款存货现金其他所得税＋净资产收益率陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载净资产收益率净资产收益率股东权益资产总额资产总额销售收入销售收入税后利润平均净资产税后净利润=销售利润率资产周转率权益乘数陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载我们关心什么？可成长性---获利能力资源配置---营运能力企业风险---偿债能力什么是关键？培育企业营运能力资源配置与生产运营净资产报酬率ROE总资产报酬率（ROA）权益乘数总资产周转率销售利润率企业资源优化配置从哪里来？资源掌控与资源配置的原则资本使用者短期负债长期负债所有者权益长期融资配置长期资产营运能力资本提供者短期资产长期资产短期融资配置短期资产陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载短期资源配置—流动性营运资本：指流动资产净营运资本：指流动资产减流动负债陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载报表上的营运资本现金存货应收票据应收帐款其他应收款短期借款应付票据应付帐款应交税金其他应付款陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载长期资产的配置长期资产的配置计量公司是否成功应用融资来获取收益的能力长期资产配置投资决策获利能力财务杠杆预算资产报酬率资产报酬率分析长期资产运营能力分析股东权益报酬率股东权益报酬率分析管理业绩陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载投资决策投资机会与投资结构固定资产分析的重点：一是占用资金状况；二是融资方式；三是现金流的匹配；四是使用效率。长期投资的分析无形资产的分析陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载成本费用管理成本费用是衡量公司资源使用效率的重要指标。行业不同，业务不同零售业商品销售成本人工成本租金维护与更新费用制造业产品销售成本销售费用管理费用研发费用陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载人力资源管理平均报酬率=新酬总额*员工人数单位员工销售收入=销售收入*员工人数单位员工拥有的总资产=总资产*员工人数董事报酬：“肥猫”报酬组合陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载营运能力分析短期营运能力分析存货周转率应收帐款周转率营业周期日销售现金比=现金/日销售额应付帐款付款期=应付帐款/日赊销额长期营运能力分析流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率数据来自资产负债表损益表陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载资产投资效率评估核心指标---资产周转率分解资产周转率，可以进行一系列的企业资产营运效率分析1计算总资产周转率，分析企业资产创造营业收入的能力，可以看出资产的总体营运效率。2计算流动资产及非流动资产的周转率，分析两块资产各自的营运效率。3计算应收帐款周转率，分析企业对应收帐款的规模控制能力和变现能力。4计算存货周转率，分析分析企业对存货的规模控制能力和销售转化能力。5计算其他单项资产对销售收入的贡献程度陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载资源配置的效果指标净利润/总资产EBIT/总资产经营利润/总资产经济利润/投资资本陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载企业优化配置资源从哪里来？资产管理寻找更好的资产保持最有效率的资产成本控制提高运营效率资产重组核心:管理的精细化创造企业价值可持续增长能力净资产报酬率总资产报酬率权益乘数总资产周转率销售利润率企业利润从哪里来？陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载利润（亏损）收入成本费用利润销售部门市场部门生产车间职能部门供应部门仓储物流研发部门财务部门陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载盈利能力盈利水平就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。历史盈利水平分析现实盈利水平分析陈晋蓉财务管理2019/9/24版权所有请勿转载盈利能力基本指标