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当前位置:首页 > 商业/管理/HR > 企业财务 > (天津大学)(李国津)管理经济学-8反垄断与政府管制
MBA管经—反垄断与政府管制1EMBA《管理经济学》第八部分反垄断与政府管制MBA管经—反垄断与政府管制2QPDMRS=MCPcPmQcQm在MR=MC水平上,垄断与完全竞争相比,价格高,销量低完全竞争行业在供求相等的水平销售垄断的经济影响——无效率(INEFFICIENCY)垄断定价有效地使收入从买主转移到卖主手中!MBA管经—反垄断与政府管制3垄断的福利分析dS,MCCSPS正确的产量消费者剩余就是需求曲线之下、价格以上的面积。生产者剩余就是价格以下、供给曲线以上的面积。Q’Q*CP*ADGHF消费者剩余与生产者剩余之和就是总剩余,当价格等于边际成本时总剩余最大。垄断造成无谓的损失或社会净损失(FHD),也就是垄断的社会成本,或者说是直接的效率损失。MBA管经—反垄断与政府管制4垄断与竞争的实例需求函数:Q=100-P成本函数:MC=AC=20垄断:MR=MCMR=100-2Q,MC=20100-2Q=20QM=40PM=60总剩余=APCCB=2400消费者剩余=APMB=800生产者剩余=PMPCCB=1600完全竞争:P=MC100-Q=20PC=20,QC=80总剩余=APCD=3200消费者剩余=APCD=3200生产者剩余=0PM0QCA55需求曲线MRAC=MC净损失DWLQMQCPCBDMBA管经—反垄断与政府管制5寻租行为•如果垄断地位是以特许权的形式出现,企业将会投资于游说立法机构或管制当局,以便使自己成为这个特许权的获得者,这种行为就是寻租行为。•用前例说明:特许权获得者将获得相当于PMPCCB面积的利润。•为了获得这个垄断利润而进行的活动是要耗费资源的,比如向立法者游说,向当权者行贿,损失的资源代表了社会的成本。•寻租的福利损失有多大?它不会超过垄断利润(PMPCCB的面积),如果寻租者之间存在着完全竞争,那么所有的租金都会被耗光。因此PMPCCB代表垄断导致福利损失的上限,而BCD为下限。MBA管经—反垄断与政府管制6垄断导致福利损失的估计•只要价格超过边际成本,就会造成福利损失,但这个损失(DWL)有多大?•哈伯根的计算公式:•0.5(P*-PC)(QC-Q*)=0.5ηd2P*Q*,η是市场需求弹性并假定等于1,d是价格与成本之差,DWL约为1%GDP的1/10。•Cowling和Mueller二人的研究结论:DWL≈½(P*-MC)Q*=½∏,即垄断企业所造成的福利损失大约等于其一半的利润。计算的结果,DWL约为GDP的4%,加上广告支出,就会高达GDP的13%。MBA管经—反垄断与政府管制7垄断对技术进步的影响•整个Q的增加由两部分构成:从A到B的移动(技术进步的结果),从B到C的移动(资本增加的结果)。技术进步的效应大于资本增加的效应。•一些人认为,垄断力量提供的激励是必要的,如专利;但另一些人认为竞争的压力产生了高的技术进步率。•理想的状态既不是完全竞争,也不是完全垄断。CQ2ABQ1K1K2资本投入/小时工人产出/小时工人t=1t=2MBA管经—反垄断与政府管制8美国反垄断的历史与发展•从美国内战结束之后,就开始重视反垄断问题,基本的认识是:相对于垄断者的市场力量,消费者是很脆弱的。•从19世纪末,美国的许多州都通过了反垄断法,反垄断立法一直持续到20世纪初。•反垄断政策的目的限制市场力量,创造和维持市场环境以加强竞争过程。一百多年来,美国反垄断政策的这个总目的并没有发生显著变化,但关注的焦点出现变化,具体表现为因为市场的扩大,过去一些企业是否存在垄断的问题现在不复存在,过去无法想象的合并现在出现了……MBA管经—反垄断与政府管制9市场结构——美国情况MBA管经—反垄断与政府管制10反垄断法及其实施美国自1890年通过了一系列的联邦法律,其目的就是防止垄断和保持美国产业中的竞争,这些法律的最终目标就是保护公众不受垄断的侵害,避免因具有垄断力量而形成的低效率。这些法律一直都称为反托拉斯法,是因为它们最初都指向象标准石油、美国烟草和几家煤矿和铁路托拉斯这样的大型组织。MBA管经—反垄断与政府管制11《谢尔曼法》(1890)规定垄断本身和垄断意图均为非法。《克雷顿法》(1914)扩大了反竞争行为的内容:a.价格歧视。b.签订捆绑合同迫使顾客购买一种商品时要加上另一种商品。c.购买竞争厂商的份额。d.公司的交叉董事,即同一人出现在竞争企业的董事会中。《联邦贸易委员会法》(1914)创建了一个专门的政府反托拉斯机构——联邦贸易委员会,此委员会的目标就是打击不正当行为,此机构拥有根据法律处理案子的专用基金。MBA管经—反垄断与政府管制121936年的《罗宾森-帕特曼法》Section(2a)禁止“大量减少竞争”的价格歧视。Section(2b)为价格歧视提供了一种成本理由。Section(2c)禁止某种掮客佣金。Sections(2d-2e)禁止给那些其他顾客支付不起的支付。上述条款是反价格歧视的基本法律。MBA管经—反垄断与政府管制13•《维勒-李法》(1938)使欺骗作法为非法。•《席勒-凯福尔法》(1950)限制通过资产收购的合并,当收购“可能大大降低竞争程度”的时候。•《哈特-斯科特罗地诺反托拉斯改进法》(1976)要求大公司向司法部申报拟议合并。MBA管经—反垄断与政府管制14•美国反垄断法的实施是由司法部的反垄断局和联邦贸易委员会分别进行的。•反垄断法也可以由私人来实施,在所有的反垄断诉讼中,私人案件占了90%。•反垄断案件的结果不同,最普通的结果是某种形式的调解,而不是司法审判。政府的案件经常以同意判决或命令而结束。另一种办法是禁令。犯罪案例可能处以罚款和判刑,犯罪罚金的数额在提高,成功的原告可以赢得三倍于损害的补偿,因此刺激了敲诈诉讼。•反垄断豁免,某些产业或营业活动可以免受反垄断起诉。MBA管经—反垄断与政府管制15产业组织理论中的结构、行为与绩效范式(SCP)市场中基本的供求状况市场结构市场行为市场绩效反馈效应市场结构、行为与绩效MBA管经—反垄断与政府管制16产业组织的结构-行为-绩效模型结构集中度产品差异进入壁垒绩效效率技术进步行为定价广告R&D政府政策反垄断政府管制MBA管经—反垄断与政府管制17良好的市场绩效取决于:•有效的资源配置•技术进步•充分就业•公平的收入分配•资源保护•满意安全的产品功能MBA管经—反垄断与政府管制18市场行为包括:•定价策略•产品策略•促销与广告策略•R&D与革新策略•进入策略MBA管经—反垄断与政府管制19市场结构的标准•市场中卖主和买主的集中程度•产品差异化。产品差异化程度高的市场结构属于垄断竞争。•有关进入市场的各种条件。•垂直一体化或多样化•M&A•可竞争性MBA管经—反垄断与政府管制20市场集中程度要测算市场集中度,首先要界定市场,需要定义怎样的产品出售给怎样的顾客。市场定义必须将消费和生产两方面的替代可能性考虑在内。一个产业应该包括最大的地理范围和最多样的生产行动,而且它们之间存在着很强的长期替代关系。如果购买者能够大规模地从产品B或是区域B移动到产品A或是区域A,那么两者就应该结合在一起。所有的产品或是进入者无论供给还是需求,如果具有很大的最终交叉弹性的话,就应该被归入到同一个产业之中。供给方面的困难是替代和新的进入之间的区别。MBA管经—反垄断与政府管制21市场集中程度现实中的企业规模是不等的,集中度就是一种描绘企业规模分布的方法,先将企业按其市场占有率进行排序,然后将前4家,8家,20家或50家最大企业的厂商市场占有率加总。–四厂商集中度(4CR)为0.8就是最大的四家厂商占有所在行业销售量的80%。–1997年美国航空业四个最大公司的市场集中度是65%,各自的份额是:三角航空公司18.8%,联合航空公司18.3%,美国航空公司18.0%,西北航空公司9.9%,总计65%。MBA管经—反垄断与政府管制222.赫芬达尔-赫施曼指数(HHI):HHI=Si2,就是该行业中所厂商的市场占有率的平方和。•若行业内存在无数小厂商,该指数接近为零。当一个行业接近于垄断时,HHI接近于10000(1002)。•衡量市场集中程度时应注意:全球市场;国家、地区和本地市场;行业的定义和产品的种类•理想的市场定义必须全面考虑消费和生产两方面的替代性,“所有的产品或是进入者无论供给还是需求,如果具有很大的最终交叉弹性的话,就应该被归入到同一个产业中去。市场集中程度MBA管经—反垄断与政府管制23美国行业的集中程度•四厂商集中度•赫芬达尔-赫希曼指数MBA管经—反垄断与政府管制24HHI的计算行业A1010101010999995(11家企业)行业B461111……1(55家企业)用CR5比率计算,两个行业都是50%,但用HHI指数计算:行业A=5(102)+5(92)+1(52)=930行业B=1(462)+54(12)=2170MBA管经—反垄断与政府管制25集中度与价格-成本率(或利润)之间的关系•研究表明,集中度与价格-成本率(或利润)之间存在正相关的关系,即高集中度的产业会有较高的价格-成本率。原因是厂商越少,集中度越高,共谋越容易形成,利润越高。合理的政策运用就是打破产业的高集中度。•为何有些行业的集中度高?与规模经济密切相关。MBA管经—反垄断与政府管制26进入条件涉及:1.需求状况2.对投入要素供给的控制3.法律限制4.规模经济性5.巨额资本的要求6.技术障碍MBA管经—反垄断与政府管制27准入条件与进入壁垒•一个产业的竞争状况取决于进入的难易程度。进入条件一是决定了现有的产业集中度,二是决定了潜在的竞争程度。•关于进入壁垒有两种极端看法:一是认为真正的进入壁垒只的政府的管制,如特许经营权和专利;一是认为建立经营的任何费用都是进入壁垒。因此对进入壁垒的定义没有统一意见。MBA管经—反垄断与政府管制28兼并——对竞争者的伤害影响竞争•横向兼并:竞争对手在同一市场中的兼并,波音与麦道•纵向兼并:两个有潜在的或实际的买卖关系的企业间的兼并。•混合兼并–产品延伸兼并:百事可乐收购必胜客–市场延伸兼并:天津劝业场收购石家庄百货公司–多部门兼并:雷诺兹烟草公司与伯马石油公司的合并。MBA管经—反垄断与政府管制29反托拉斯法与兼并趋势•美国的五次兼并高潮都与反托拉斯有关–1890-1904的垄断兼并潮–1916-1929,兼并导致寡头–1945-1980–上世纪80年代,杠杆收购(LBO)非常盛行。–90年代开始直到现在,规模前所未有。•兼并的原因——垄断、经济效应、提高管理效率和其他动机。MBA管经—反垄断与政府管制30Source:EconomicReportofthePresident,January2001,p.41.上世纪90年代是美国出现大量合并的十年90年代期间合并与收购的数量和总价值猛增。MBA管经—反垄断与政府管制31水平合并的指导方针•考虑的步骤:–确定相关市场,计算合并前后的集中率–评估合并是否产生不利于竞争的效果–确定其他厂商进入市场是否对竞争有反作用–分析预期效率的提高程度•一般标准–合并后HHI低于1000,不集中的市场–合并后HHI在1000-1800之间,中等集中的市场–合并后高于1800,集中的市场MBA管经—反垄断与政府管制32政府的经济管制及手段•政府管制:政府通过法律的威慑来限制个体或组织的自由选择。•政府的经济管制主要是政府对企业在价格、产量、进入和退出方面的决策进行限制。•当某一行业受到管制,企业在生产和分配方面的效率就会由市场力量和行政程序共同决定。•政府管制的三个主要决策变量是价格、数量和企业的数目,还有质量和投资。MBA管经—反垄断与政府管制33经济管制的形成与发展•美国真正意义上的政府经济管制始于1877年(马恩对伊利诺伊州的诉讼案)。政府促使州政府着手管制粮仓和批发粮食价格。形成了一项重要原则:“当财产以一种具有公共效应的方式被使用,且对社会产生普遍影响时,它就被赋予公共利益的意义;因此,当一个人将财产使用在具有公众利益的用途方面时,他实际上就在那种用途上赋予了公众一种利
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