4财务管理1609

第四章旅游景区财务管理学习目标•了解景区财务管理目标•掌握景区财务管理内容•理解景区投资融资战略主要内容•4.1旅游景区财务管理目标•4.2旅游景区财务管理内容•4.3旅游景区投资融资战略•财务管理是指有关资金的筹集、运用和回收、分配等方面的工作。4.1旅游景区财务管理目标•基本目标是生存，•核心目标是发展，•最终目标是获利。•包括经营目标和社会目标。•努力实现财务目标的多元化，实现财务责任社会化。4.1旅游景区财务管理目标一、旅游景区市场价值最大化二、人力资本所有者财富最大化三、其他相关集团的利益最大化四、责任社会化五、其他因素一、旅游景区市场价值最大化盈利能力、发展前景、时间和风险筹资—生产—销售—利润分配二、人力资本所有者财富最大化依靠员工富有创新性的劳动员工财富最大化三、其他相关集团的利益最大化债权人、客户、供应商、社会公众、潜在的投资者、政府、战略伙伴等其他相关利益集团——成本-效益原则，有限度的；景区、员工财富最大化——是景区生存发展的根本，无止境的。四、责任社会化承担应对社会所尽的义务现代财务管理理论：景区应该承担一定的社会责任，但不能放弃财富最大化的理财目标，政府和有关部门应制定一定的法律来强制景区承担社会责任。五、其他因素国家法律政策变化、自然条件、国内外市场环境变化等4.2旅游景区财务管理内容•筹资、资金投放使用、资金回收、资金分配。•一、资金管理•二、成本费用管理•三、收入和利润分配管理•四、进行财务分析一、资金管理•（一）筹资管理–自有资金（资本金、发行股票、内部资本积累等）–借入资金（长期负债+短期负债）•（二）投资管理–对投资项目进行财务评估和投资风险管理•（三）资产管理–固定资产、流动资产、无形资产、递延资产和其他资产等•二、成本费用管理–成本费用的开支标准、开支项目和开支范围的管理。•三、收入和利润分配管理•四、进行财务分析–景区业务经营活动分析和景区财务状况分析4.3旅游景区投资融资战略•一、旅游景区投资管理–（一）投资的种类–（二）投资应考虑的因素•二、旅游景区融资管理（一）投资的种类•1、按投资时间：长期投资和短期投资•2、按投资目的：经营性投资和战略性投资•3、按投资范围：对内投资和对外投资•4、按投资风险程度：确定性投资和风险投资长期投资•是指不准备随时变现，持有时间在一年以上的有价证券投资及超过一年的其他投资。•目的：是获得长期的经济利益。•股票投资：风险大、责任大、获利较多。•债券投资：政府债券、公司债券和金融债券，投资风险小于股票投资，一般不承担责任，获取经济利益有限。•其他投资：指以现金、银行存款、实物、无形资产进行的联营投资。短期投资•又称流动资产投资，是指能随时变现，持有时间不超过一年的有价证券，以及投资期不超过一年的其他形式的投资。•优点：灵活方便，变现周期短，收益快，风险较小。•短期投资价值确认：成本法和市价法？经营性投资与战略性投资•经营性投资：是指景区在维持景区正常经营管理的基础上对外投资，以求获得更多的经济收益，更好地为景区的经营和发展积累资金。•战略性投资：主要是为调整本景区产业结构、产业布局和控制竞争对手等进行的投资。主要是为谋求长远发展，投资期间长、所需资金多，风险较大。对内投资与对外投资•对内投资：为保证景区正常的经营活动，满足景区内部经营需要进行的内部生产性投资，如购置新设备、新建娱乐场所，对老设备进行更新改造等。•对外投资：景区将拥有的各种形式的资产直接投资到其他单位，如参股兴建铁路、公路，购买电力债券、投资基金和上市公司股票等。投入试行中的秦始皇兵马俑博物馆新大门经过近两年时间的建设，秦始皇兵马俑博物馆北大门及广场项目圆满竣工，并于9月20日起开始试运行，拟于10月1日正式投入使用。该项目同时兼备游客服务、售票、检票、安全检查和办公等功能。建成后的新大门坐南朝北，整体布局合理、功能完善、参观顺畅，能够满足游客各种需求。秦俑博物馆大门不仅是游客参观秦兵马俑的主入口，也是该馆展现给世界各地游客的“门面”。新建成的北大门建筑区包含有游客服务中心、售票厅、检票口和办公区域，与司空见惯的富丽堂皇的景区大门不同，秦俑博物馆北门及广场在外观上简单低调，颜色以深灰和浅灰为主色调，在建筑设计及材料选用上，则体现了科技性能与环保理念的融合。大门及广场设计还考虑到了游客留影的需求，纵列的广场绿篱带及“低调”的大门，恰好可以让游客们毫无障碍地将“骊山拥秦陵”的大场景装进取景框中。新大门建成开放之后，游客从停车场下车、穿过广场到达售票大厅再到检票口，仅需约5分钟，之后步行约800米便可抵达兵马俑一号坑。参观完整个秦俑馆景区后，游客经原来的东大门出秦俑馆，穿越东门外的商业街，可乘坐景区免费摆渡车前往秦陵游览，旅游线路由此实现了通达性强、不走回头路的科学设计。新大门及广场项目占地总面积达73909平方米，建筑面积达4934平方米，项目实施既强化了兵马俑博物馆整体布局，优化了周边环境，提升了旅游形象，也为秦始皇陵文化景区快速高效建设奠定了良好的开端。新大门投入使用后，游客到兵马俑景区后，甚至不需要换票，只要在闸机‘刷’手机、身份证、银联闪付电子钱包等相关支付凭证就可以进入景区。新的票务系统支持游客多渠道购票诉求，如传统的窗口售票、自动售票机售票，新兴的移动电商、微信购票、电商网站、淘宝等第三方平台支付等，使兵马俑景区票务管理由目前的线下为主逐步转向以线上为主。此外，人工售票窗口、自助售票机和检票通道也较原来增多，基本上能够杜绝游客排长队现象，让游客舒心畅游景区。秦始皇陵文化景区建设规划内容包括兵马俑馆区、陵园区两大部分，除北门及广场外，景区目前还启动了展馆改造和秦陵遗址本体保护、展示等项目，铜车马博物馆等项目也已进入了方案设计阶段。秦始皇陵文化景区建设，将通过强化秦俑馆整体布局，完善文物保护基础设施和职能，优化秦俑馆景观环境等方式，达到文化遗产与人文景观协调统一、游客满意度日益提高的目的。确定性投资与风险投资•确定性投资：投资风险小，对投资收益及未来情况可确定的投资，能确定投资收益，但投资回报率较低。如购买国库券、金融债券或由银行担保的公司债券等。•风险投资：风险大，对外投资收益或未来情况难以预测，但能获得投资风险价值的投资。如对新景区、景点的开发投资、资源的保护性开发、创造性娱乐活动设施的建设等。（二）投资应考虑的因素•1.投资收益：选择确定性方案，提高和稳定投资收益。•2.投资风险：商品或服务的价值不能充分实现或根本不能实现。•3.投资约束–控制权约束、市场约束、用途约束、数量约束、担保约束、间接约束等。•4.投资弹性：投资收缩和投资结构调整的可能性，包括规模弹性和结构弹性。二、旅游景区融资管理•（一）融资渠道和融资方式的配合•（二）自有资金•（三）借入资金•（四）资金成本（一）融资渠道和融资方式的配合•融资渠道：资金的来源和途径。•融资方式：获得资金的具体方法和形式。•表4-1融资渠道和融资方式的配合（二）自有资金•1、资本金：在工商行政管理部门登记的注册资金。–国家、法人、个人、外商资本金•2、发行股票–股票的概念与种类–平价发行、市价发行和中间价发行的区别•3、内部资本积累：景区按一定比例从税后利润中提取公积金、公益金及未分配的利润来积累的资金，可用于补充景区资金、弥补景区以后年度亏损等。（三）借入资金•即负债融资，指景区向债权人借入资金来实现融资目的的。•流动负债和长期负债•主要方式：金融机构借款、商业信用（应付帐款、应付票据、预收帐款等）、发行债券、融资租赁。（四）资金成本•是指景区为筹集和使用资金而支付给资金提供者的一种报酬。货币成本（外部）与机会成本（内部）•融资费=手续费+管理费+注册费；•资金成本率=[利息额*（1-所得税税额）]/[筹资总额-（1-筹资费率）]本章小结•通过本章的学习，主要了解景区财务管理的相关知识，熟知景区经营管理的财务理念。