第3章商业银行的负债管理

1第三章商业银行的负债管理2商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。•负债：•国际会计准则委员会的定义为：负债是指企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。•我国《企业会计准则》的定义为：负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿还的债务。•商业银行负债：•指商业银行的资金来源，包括外来资金（存款/借款）和自有资金（资本金/公积金/公益金/未分配利润等）3商业银行资产负债简表现金资产存款信贷资产借款证劵资产负债小计固定资产权益递延资产资本金无形资产公积金其它资产公益金未分配利润总计总计A(资金运用）L(资金来源）商业银行负债业务经营目标1第二，降低负债成本2第三，维持银行负债的增长3第二章第一节一（二）第一，建立合理的负债结构商业银行负债业务经营原则1．依法筹资原则12．成本可控原则23．适度规模原则34．结构合理原则4第二章第一节一（三）7第一节存款的种类和构成西方商业银行的存款：活期存款交易帐户可转让支付命令货币市场存款帐户自动转帐制度非交易帐户储蓄存款（储蓄帐户）定期存款8我国存款分类存款一般存款协议存款通知存款活期定期整存整取零存整取、整存零取、存本取息定活两便9个人储蓄活期活期存款本外币活期一本通个人支票储蓄个人通知存款定期整存整取零存整取整存零取本外币定期一本通定活两便我国商业银行存款的基本品种10单位存款活期活期存款单位通知存款定期存款协定存款定期单位存款帐户管理基本存款户一般存款户临时存款户专用存款户财政存款保证金存款同业存款外币存款11组合存款本外币活期存款本外币通知存款人民币协定存款本外币定期存款多资金数量少短长时间收益增加流动性增加12(更新于2014年1月1日)各项存款（提供）利率活期存款0.35整存整取定期存款-三个月2.60半年2.80一年3.00二年3.75三年4.25五年4.75各项贷款利率六个月5.60一年6.00一至三年6.15三至五年6.40五年以上6.55公积金贷款-五年以下（含五年）4.00五年以上4.5013通货膨胀通货膨胀：由于流通中的货币超过了实际需求而导致货币贬值、物价上涨的一种经济现象。CPI:(ConsumerPriceIndex）居民消费价格指数，指物价增长的百分比，以反映一定时期内居民消费商品及购买服务价格水平的变动程度。一般CPI增长率在3%属于温和的通胀，有利于刺激经济发展；而在4%左右时为中度的通胀；当其大于5%时，为严重的通胀，有害于经济发展。经济高速发展必然拉高CPI，世界各国一般讲CPI作为测定通货膨胀的主要指标。1415（5）树立良好的银行形象和雇员形象（1）存款利率和服务收费策略（2）金融服务项目的增加和质量的提高（3）合理设置银行网点和改善营业设施（4）提高银行资信水平和贷款便利存款业务经营策略16•存款负债的重要性：一是商业银行生存的基础（没有存款，就没有贷款，就没有利差，就没有利润，就没有银行）；二是商业银行发展的基础（资金来源制约资金运用;存贷比;负债规模是银行经营实力的标志)。马克思语：对商业银行来讲，存款是第一重要的。17影响存款的因素发展存款上升宏观经济调整存款下降紧缩存款回落宏观因素货币因素扩张存款回升灵活存款增长明显金融监管严格存款增长乏力18存款利率和服务收费服务项目和服务质量微观因素网点设置和营业设施银行资信和以贷揽存银行文化和雇员形象存款保险制度19存款保险制度含义•存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。20•存款保险制度可提高金融体系稳定性，保护存款人的利益，促进银行业适度竞争；但其本身也有成本，可能诱发道德风险，使银行承受更多风险，还产生了逆向选择的问题。21•美国早在1829年就建立了存款保险制度。•存款保险分为显性存款保险和隐性存款保险两种。•截至2013年底，中国尚未建立存款保险制度，但实际上存在隐性存款保险制度，即以国家和政府的信用对存款类金融机构的商业行为进行担保。现在将建立显性存款保险制度。2223第二节存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的价格是商业银行吸收存款的成本。因此，银行必须在增长和盈利作出选择。一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长24银行支付的存款利率与银行对存款的需求有时是相互矛盾的。一方面，从银行对存款的需求看，存款历来是维持银行经营的核心，存款规模的大小反映了银行资金实力是否雄厚，目前各银行之间的竞争就是存款的竞争。另一方面，存款又构成银行经营成本的主要部分，降低存款利率对银行具有同样重要的意义。25二、商业银行存款定价的方法（1）成本加利润存款定价法（2）存款的边际成本定价法为不同的客户制定不同的价格（3）其它定价方法根据客户与银行的关系定价261.成本加利润存款定价法每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存款的计划利润•步骤：（1）确认每种资金来源的成本比率（2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本272.存款的边际成本定价法在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。边际成本MC＝总成本的变动＝新利率×以新利率筹集的总资金－旧利率×以旧利率筹集的总资金。边际成本率＝总成本变动额/筹集的新增资金额。在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。28第三节非存款性的资金来源同业拆借非存款性的贴现借款和再贷款资金来源证券回购（借款）国际金融市场上融资发行中长期债券29一、同业拆借同业拆借是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的借款。我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。30二、贴现借款和再贷款商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押贷款变现资金。商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷款获得资金。31三、证券回购商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。32四、国际金融市场融资即在国际金融市场融资五、发行中长期债券即发行金融债券融资四、商业银行结算性负债四、商业银行结算性负债（二）支票结算（一）结算保证金（三）联行汇差占用第二章第一节四补充：一、负债管理的理论依据（二）购买理论（一）存款理论（三）销售理论第二章第二节一负债管理理论：35第四节商业银行负债成本的管理一、商业银行各类成本的概念（p76--79）（1）利息成本：不变利息、可变利息。（2）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支。（3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支。（4）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。（5）其它成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。36二成本的分析方法1、历史加权平均成本法主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。372、边际成本法：某种资金的边际成本计算公式为：MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/新增资金如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金—X）3、加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。384、各类成本分析方法适用范围比较历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。