第三章商业银行负债

第三章商业银行负债管理美国花旗银行总经理把负债比作企业经营中的原材料一般的解释：意义：•银行负债是指通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动。本章目录学习指引3.1商业银行负债的性质与构成3.2商业银行存款管理3.3商业银行借入资金的管理3.4案例分析复习思考题学习指引主要内容：商业银行负债的性质、构成；商业银行存款管理的目标、存款的成本管理与商业银行存款的定价；商业银行借入资金的渠道与借入资金时应考虑的因素。3.1商业银行负债的性质与构成本节主要知识点：商业银行负债的性质商业银行负债的构成负债是银行的主要资金来源负债的规模和结构决定其资产的规模和结构（下页图）负债是银行满足流动性需要的重要手段（举例：上市银行负债结构）负债构成社会流通中的货币量一、商业银行负债的性质存款性负债非存款性负债资本可供资金现金资产贷款业务投资业务票据业务商业银行的负债业务(资金来源)商业银行的资产业务(资金运用)二、商业银行负债的构成各项存款各种借款其他负债流动负债应付债券其他长期负债按负债的内容分按负债的流动性分商业银行负债构成图商业银行负债构成图上海浦东发展银行(2007-12-31)负债及股东权益合计：9149.8亿。其中，股东权益合计：282.98亿，占全部资金来源的3%向中央银行借款0.1亿同业存放款610.8亿同业拆入50.66亿衍生金融负债5.3亿卖出回购金融资产28.1亿吸收存款7634.7亿占全部资金来源的83.4%其他3.2商业银行存款管理本节主要知识点：商业银行存款品种介绍商业银行存款管理的目标商业银行存款管理的要点商业银行存款的定价一、商业银行存款品种介绍（一）传统存款品种1.活期存款活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。又被称为支票存款。一直是商业银行的主要资金来源。（为什么？）因为：低成本对银行来说资金相对稳定带来潜在的客户群带来派生存款对存户来说－－流动性强，方便2．定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。对存户而言：利息较高对商业银行而言：资金稳定定义：优点:3．储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。活期储蓄按其支付方式分定期储蓄定义：分类：（二）存款工具的创新存款工具创新：指的是银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。流动性创新的动机：兼顾盈利性创新品种简介：1．可转让支付命令账户（NOWs）可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。2．超级可转让支付命令账户（Super--NOWs）该帐户始办于1985年，它的条件比较苛刻：法定最低开户金额和平均余额为2500美元，签发支票不受限制,但需按月支付服务费。对账户余额大于等于2500美元时，利率不受管制；但若低于2500美元时，则只支付与NOWS同样的利息。该帐户成本较高，一是因为要交纳存款保证金，二是银行为吸引客户还通常提供一定的补贴和奖励。3.可转让定期存单（CDs）可转让定期存单是一种面额较大（10万至100万美元不等）、固定期限、固定利率、可在市场上转让的银行存单。最早由花旗银行1961年推出。背景？4．货币市场存款账户（MMDA）主要特点是：要有2500美元的最低限额；没有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的；10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；存款者每月可办理6次自动转账或电话转帐，其中3次以下可使用支票，但个人取款不受限制；对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前7天通知的权利。5.自动转账服务账户(ATS)存户同时在银行开立两个账户：储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。6.协定账户(NA)银行与客户达成协议，客户授权银行将款项存在活期存款账户、货币市场互助基金账户或可转让支付命令账户中的任何一个账户。7.个人退休金账户（IRA）所有有工资收入者都可开立个人退休金账户。其开办初衷是为了那些未参加养老基金的个人把递延税金存入退休基金中。开立此账户可以不受利率上限的制约，并且可以享受免税待遇，所以很受客户欢迎，它已成为银行吸收稳定存款来源的重要手段。8.股金提款单账户（SDA）股金提款单账户是一种支付利息的支票账户，它是逃避利率管制的一种创新。在未支付或提现前，属于储蓄账户，因而可取得利息收入；需要支付或提现时，可随时开出提款单，通知银行付款。该帐户方便灵活，又有利息收入。表美国商业银行的存款结构支票支票存款31.6%NOW账户4.3%存折或通知储蓄存款16.1%定期定期存款(10万美元以下)5.4%定期定期存款(10万美元以上)21.7%货币市场存单17.4%浮动利率存单3.4%个人退休金存款0.6%二、商业银行存款管理的目标稳定、增长、低成本资料：储蓄存款增长的典型例子：上海商业储蓄银行（中国近代银行）为了吸取存款，它采用了形式多样的储蓄方法，如教育储金、有奖储金、贴花储金、寿险储金、礼券储金、一元储蓄制等等，每种方法出台，还广泛利用广告等方式加以宣传。如此做法收效甚大，使该行由一家“小小银行”转变为旧中国数一数二的大型商业银行。上海商业储蓄银行存款变化表（单位：千元）年份存款额年份存款额年份存款额1915582192631,426.751932112,982.4319161,445192729,299.591933128,170.7919172,067192844,241.041934119,719.7319183,414192959,481.741935131,897.7019196,229193083,282.261936153,803.6819208,507*193183,854.771937129,216.70资料来源：《银行周报》上发表的上海商业储蓄银行各年营业报告有关数字整理所得。*表示该年上半年（6月30日止）公布数字。商业银行存款管理的目标（续）1、“对商业银行来说存款越多越好”，你认为这句话对吗？2、谈谈你对“存款立行”原则的理解。3、什么是高息揽存？“在低利率时代，高息揽存是许多企业融资的潜规则。”这句话是什么意思？案例1:忽视存款业务带来的风险:英国北岩银行的倒闭英国北岩银行：资金运用：向英国居民提供购房抵押贷款资金来源：在银行同业市场上拆借资金和向市场出售抵押贷款证券。当市场流动性充足的时候，这种做法能以低成本借到资金，而且其向市场出售抵押贷款证券也相对比较容易。但是，在市场流动性出现困难的情况下则相反，因而就不可避免地陷入融资困境。所以，次级债危机一发生，北岩银行就首遭流动性危机。该案例启示对于商业银行来说，如果抛弃存款立行的基本原则，过多地依赖货币市场和资本市场融资，一旦市场信心出现问题，流动性危机就有可能马上显现。案例2：早在1992年，阿尔巴尼亚一些“融资公司”非法集资，并以高达96％的超高息吸引着缺乏金融知识的普通投资者。阿尔巴尼亚全国70％的住户不惜投入毕生储蓄。危机发生后，酿成了一场全国性的政治、经济危机。联系我国实际：目前，不少银行正将“拉存款”作为主要的业务指标。部分银行开始采取派发礼品和奖券等奖励行为鼓励高端客户存款。为促进上海银行业进一步提升合规经营理念，上海银监局专门下发了《关于进一步维护上海银行业良好竞争秩序的通知》，其中，特别对目前兴起的“以现金奖励、赠送物品和报销费用等争揽存款行为”，喊急刹车。三、商业银行存款管理的要点（一）银行存款的稳定性管理思考：存款的稳定性受到哪些因素的影响？如何提高存款稳定性？%100活期存款平均余额活期存款最低余额活期存款稳定率（二）银行存款的成本控制1、银行存款成本类别是指银行按约定以货币的形式直接支付给存款客户的报酬。指除利息以外的其他所有开支是指商业银行为筹集资金而支付的一切费用，即利息成本和营业成本之和。边际成本资金成本营业成本利息成本是指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。2、存款成本的控制一是适当调整存款结构1）种类结构核心存款2）存款的稳定性结构易变性存款3）存款的利率结构（期限等）%100各项存款数量营业成本利息成本存款成本率核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款。如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。易变性存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映敏感的存款。为了降低经营风险，商业银行应该扩大核心存款的比例。二是合理控制存款规模存款成本与存款总量之间的关系可概括为:1.同向组合模式：存款总量增加,成本随之上升;2.逆向组合模式：存款总量增长,成本下降;3.总量单向变化模式：存款总量增加,成本不变;4.成本单向变化模式：存款总量不变,成本增加.由此可见,存款总量与存款成本并非正相关关系阅读材料并分析2008年首期国库现金管理300亿元3个月定期存款的中标利率飙升到了4.5%。（目前银行3个月定期存款的利率为3.33%，3个月央票的发行利率为3.4071%，3个月质押式回购加权利率为4.0839%）考虑到需要缴纳15%的存款准备金，那么其实际利率将会达到4.96%。思考：1、为什么利率如此之高？2、这一举动有什么积极作用？3、该如何运用这些存款，才能带给银行收益？参考答案：1、源于中小银行的积极抢筹，吸收这部分存款可以帮助银行提高存贷比，一解资金紧缺的燃眉之急。2、（1）带来了财政部国库现金管理效率的提高（2）为Shibor试水银行存款定价提供了条件,成为Shibor介入银行存款定价的积极尝试（3个月Shibor为4.5027%）。3、通过票据或者放贷业务才能覆盖资金成本，目前3个月票据回购和转贴的报价均高于5%，抵消定期存款的成本后甚至还略有盈余。（三）银行存款的规模管理适度存款规模的评判标准：应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担承受能力的范围内。银行最佳存款量：从边际成本和边际收益角度,确定商业银行吸收存款的最佳点,从而确保商业银行利润的最大值。（即利用MR=MC的经济原则）。（四）银行存款的营销管理存款营销是指对存款业务的策划和谋略，目的是提高存款的稳定性和开拓存款市场。存款营销策略：开拓新产品提供优质服务搞好存款的销售和开发课后作业在当前我国储蓄存款竞争激烈的情况下，试设计一储蓄存款新品种，并为这一新品种的推出进行营销规划。联系实际思考材料：2011年以来，我国商业银行吸收保证金存款成为揽存的新招。2011年上半年，保证金存款出现大幅增长，1至7月的累计增量接近银行存款增量的20%。思考并回答：1.什么是保证金存款？2.吸收保证金存款的背景分析。3.一般是如何操作的？保证金存款是指金融机构为客户提供具有结算功能的信用工具、资金融通以及承担第三方担保责任等业务时，按照约定要求客户存入的用作资金保证的存款。一般操作：保证金存款中大部分都属于和银行承兑汇票相关的存款。即企业要求银行开具承兑汇票时，必须向开票银行存放一定的保证金，一些中小银行为了获取存款，常常贷款给企业，然后企业将部分信贷资金作为保证金存款存入银行，银行再开具承兑汇票（比率一般在50%—75%之间，大企业可以低至20%)。企业拿着汇票到另一家银行贴现。这样一来，企业能获得更多资金，银行也获得了一笔存款。四、商业银行存款的定价（一）银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利