个人理财第十一章

第十一章退休规划问题？•如果有一天钱花完了，我们却还活着，该怎么办？•退休规划与其他规划有什么不同？•如何进行退休规划？•内容概要第三节退休规划案例分析第一节退休规划概述第二节退休规划一、退休规划的重要性重要性(一)退休生活需求大幅度上升1．平均寿命上升2．生活品质要求提高(二)退休生活供给要靠节余1．老龄化导致社会养老难度大2．计划生育政策使子女养老不现实(三)物价上涨使资产面临贬值二、退休规划特征特征无法事后补救不确定性大三、退休规划影响因素ntdntnttnnkCtWnkCtEikW110)1()1)(()1(退休前退休时退休后三、退休规划影响因素(一)退休后生存时间(d－n)(二)退休后消费需求Ci(三)目前的资产数量W0(四)每年的节余(Ei－Ci)(五)规划时间离退休时间的远近(n)(六)投资收益率(七)通货膨胀率内容概要第三节退休规划案例分析第一节退休规划概述第二节退休规划一、退休规划的基本思路1．计算当前每月日常支出A。2．计算出退休所需要的每月支出A×70%＝B。3．再考虑从现在到退休时通货膨胀的影响，计算出退休时需要每月支出。B×通货膨胀系数＝C。4．假设退休后的投资回报率基本抵消通货膨胀的影响，则C×12×退休年限＝D，就是我们需要的退休金总数。5．如果已经有保险、存款等养老投资，可以从退休金总数中减去这部分。D－已准备部分养老金＝E(养老金缺口)。6．根据个人的投资回报率、投资时间以及养老金缺口E，就可以确定每个月投资额F一、退休规划的基本思路【案例11-1】40岁退休规划张先生，30岁，目前财务状况不错，现金流充沛，想40岁退休。(1)张先生目前每月支出A＝3000元(2)目前退休支出B＝A×70%＝2100元。(3)10年后退休支出C＝B×(通货膨胀率为4%，经过10年的复利终值系数)＝2100×1.48＝3108元。(4)需要退休金总数D＝C×12×40年＝1491840元，约等于150万元。(5)假设张先生没有其他资金储备，养老金缺口E＝D＝150万元。(6)F＝E/((投资回报率为5%，经过10年的年金终值系数)×12＝150万/(13.21×12)＝9463元。二、退休需求规划(二)医疗支出(三)其他开支(一)基本生活开支三、退休资产计划(一)退休资产计划原则安全性强能抵御通货膨胀现金流稳定三、退休资产计划中长期国债基金房产股票商业养老保险基本养老金黄金内容概要第三节退休规划案例分析第一节退休规划概述第二节退休规划一、白领夫妇提前退休规划(一)基本资料苏行夫妇目前有4套房产，上海两套，自住一套，出租一套，均已付清按揭，目前市价250万元左右。他在武汉也有两套房产，目前市价125万元左右，已经首付31万元。此外，他还有10万元存款、市值8万元的基金、市值15万元左右的股票和8000元美元存款。另有10万元投资朋友的生意，每月回报2000元左右。夫妇俩收入丰厚。苏行税后月收入2.8万元，妻子税后月收入2万元。上海的房子月租金4500元，但每次一年租约到期后，总要花些时间才能把房子租出去。此外，由于每年年底双薪，两人加起来大概有6万元左右。不过，两人的开支也不少。每月父母的赡养费3000元，水、电、煤气、宽带、物业1600元，生活费5000元。另外，武汉的房子每月按揭1.1万元，10年付清，已经支付半年。此外，每年还有一到两次旅游计划，两人要支出3万元的费用。手机费和公司配车的费用都报销，还加入了公司的医疗保险，可以报销医药费。现在，夫妇俩想实现的理财目标有：40岁退休，不影响生活质量；1年内要个孩子，退休后仍然能供其教育和成长；2年内换一套上海市中心170平方米左右的大房子；买一辆25万元左右的车；有医疗及大病保险。二、保险产品退休规划(一)基本资料在外企工作的宋先生今年30岁，月收入万元。夫人28岁，在一家民营企业上班，月收入4000多元，他们有一个刚刚出生的小女儿。宋先生给自己设计的人生规划是，在60岁之后每月能领到上千元的退休金，维持自己较高的生活标准，同时可以跟太太一起去旅游度假，充分享受人生。结束语回顾提问讨论