信托与理财(泳)

1北京恒天财富投资管理有限公司2一、恒天财富投资管理有限公司简介北京恒天财富投资管理有限公司（以下简称“恒天财富”）由中融信托第一财富管理中心（以下简称“第一财富”）转型而来。公司总部位于北京CBD，目前全国网点已达50余家，遍布主要城市如北京、上海、深圳、广州、中山、佛山、湛江、厦门、南京、苏州、无锡、扬州、常州、杭州、宁波、天津、济南、青岛、大连、沈阳、长春、武汉、长沙、成都、重庆、西安、太原等地。公司拥有600余人的专业团队，高管来自国内知名券商、银行，理财人员具有银行、证券等金融机构从业经验与专业背景。截止到目前，团队已经成功为5800余名高端客户提供信托理财服务，为客户提供了股权收益权投资类、政信合作类、信托贷款类、证券投资类、私募股权投资类、房地产类等全系列信托产品共103款，并已到期兑付14款，为客户实现了9.6%的平均年化收益。3•广泛的合作伙伴–信托公司：中融信托、中信信托、北京国际信托、新华信托、山东国际信托、新时代信托等；–商业银行：中国工商银行、中国建设银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、浦东发展银行、渤海银行、南京银行、哈尔滨银行、洛阳银行等；–信托研究机构：西南财经大学信托与理财研究所等。一、恒天财富投资管理有限公司简介4投资与理财·路在何方？从小富到巨富财富快速增值，您用了什么方式？5关于第二收入渠道的组建创业容易守业难，在理财欠发达的中国，不少老板缺少有效的守财策略、财富持续快速增值的渠道。世界名著《穷爸爸·富爸爸》一书中，作者罗伯特·清崎提出一观点：已经累积一定财富达到小康的家庭，必须建立第二收入渠道，通过金融资产再投资赚钱。当第二收入渠道源源不断带来收入，即使日常劳动性收入因故中断，例如生意受竞争对手冲击、发生意外事件等原因，第二收入渠道如能保证家庭生活质量不受影响，是为财务自由，最稳妥的家庭财务结构。您目前是否已经建造完善的第二收入渠道？6理财投资，你选择哪些渠道？还有什么收益客观、稳健收益的投资项目吗？投资房地产投资办企业投资股票、基金投资债券银行理财产品7理财投资，你选择哪些渠道？房地产投资黄金十年，已近尾声，炒房风险极大8理财投资，你选择哪些渠道？贷款难、人工成本大增、经济不景气、竞争激烈……这个微利时代，办企业实在难！难！难！9理财投资，你选择哪些渠道？年逾8成股票投资者亏损股票、基金投资，非金融类专业人士投资风险大10理财投资，你选择哪些渠道？加息周期，企业经营经营成本上涨债券收益创新低，仅保本，还有投资价值吗？11理财投资，你选择哪些渠道？银行理财产品还没“橙”熟呢看上去很美，疑是外强中干12理财投资，“钱”路在何方还有什么收益客观、稳健收益的投资项目吗？13财富管理·他山之石一位东莞小老板的财富管理故事赵先生是东莞一家猪饲料厂老板，鼎盛时期，他的厂每月能卖出近万吨饲料，财源滚滚。但天有不测之风云，随着几年市场竞争越来越激烈，市场份额急速下降，2010年全年总产量仅几千吨，工厂处于倒闭的边缘。赵先生从2008年全球金融风暴爆发后就开始了关注财富管理，如何做好资产保存、转移、增值等财富管理工作，接受理财规划师建议开辟了第二收入渠道：金融资产钱生钱，进行了进取型的资产配置，2010年收益达到15%以上，理财投资月均收入超过2万元，尽管工厂经营惨淡即将倒闭，但家庭依然衣食无忧。资产配置组合：贵金属（炒银）、固定+浮动收益信托产品+混合型基金+万能保险14波浪代表通货膨胀或景气循环理财·守财的逻辑船身代表固定收益类产品救生圈代表保险船帆代表高风险收益类产品15各类投资产品收益/风险特征银行存款债券、保险固定收益信托基金股票浮动收益信托期货、贵金属PE投资VC投资风险水平收益水平高银行理财产品（短期）低高16稳健型“721”家庭金融资产投资配置模式财富管理·他山之石70%：投资于信托产品或各类基金定投20%：投资于收益偏大的股票、基金、贵金属10%：投资于保障性的分红险、万能险·股市动荡、加息频繁的时期，各类基金收益亦偏低甚至亏损。17信托产品在投资工具中的比较优势•固定收益类信托产品收益优势明显产品类型预期收益一年期两年期三年期银行存款3.50%4.40%5.50%固定收益类银行理财产品3.81%4.75%5.68%国债2.35%2.01%3.42%固定收益类信托产品8.07%9.43%9.64%产品类型统计周期产品数量平均收益公募基金2007.12.1—2010.11.31332-4.77%券商集合理财产品2007.12.1—2010.11.31162-19.97%基金一对多2010.1.1—2010.7.146-6.34%证券投资信托2007.12.1—2010.11.31133722.99%•证券投资信托产品收益能力优秀18进入21世纪，信托已经成为我国四大金融支柱产业（银行、证券、保险、信托）之一。2001年末，信托资产规模达3万亿，与2004年末2102亿元的信托资产规模相比，增长近15倍。·信托投资已成为我国高净值财富人士首选的理财方式之一信托概述信托就是一种财产转移或管理的设计（或手段）。它作为一种严格受法律保障的财产管理制度，通过基本的三方关系（委托人、受托人和受益人）来更安全、更高效地转移或管理财产，从而满足人们在处置财产方面的不同需求。目前中国大陆信托产品主要以投资型信托为主，其特点是资金安全高、投资收益较高。19信托守财功能我国《信托法》第十六条规定：“信托财产与属于受托人所有的财产（以下简称固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。”“受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止，信托财产不属于其遗产或者清算财产。”信托：家庭财富保险柜20富人撤离楼市转投私募信托•招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》–随着我国陆续出台多条房市调控政策，千万富翁这一人群投资国内房地产市场的热情呈下降趋势。报告显示，半数千万富翁表示逐步撤回房地产市场上的资金，转而投资私募股权、信托、商铺等新热点。–调研发现，2011年初，投资性房地产在高净值人士资产配置的比重下降4个百分点。90%以上的受访者表示近一两年不会增加房地产市场投资。–对于选择继续投资房地产的高净值人士，投资方式也有所改变，他们渐渐从直接投资购买住宅转为更多地购买商铺，或通过房地产信托、基金等方式进行间接投资。21财富人群投资工具选择•招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》–个人理财产品与保险：政府规范银信合作市场，银行理财产品规模增速放缓，两年来的年均复合增长率约15%。寿险在过去两年保持平稳快速增长，年均复合增长率约20%。–房地产信托产品：随着2009-2010年房地产市场的迅速发展，房地产信托为企业拓宽了融资渠道，为投资者提供了高收益，因此受到市场广泛欢迎。2010年房地产信托产品的年末余额较2009年增长近40%。–-阳光私募产品：随着券商集合理财、基金一对多专户、单一类信托等政策出台，阳光私募以其投资收益高、进入门槛高的特点逐渐成为高净值人群的投资热点。2010年阳光私募的年末余额较2009年增长约30%。–-私募股权投资类产品：中国良好的宏观形势催生了大批高收益的私募股权投资项目。近两年人民币私募股权基金如雨后春笋般兴起。2010年私募股权投资类产品的年末余额较2009年增速达到30%。221信托财产独立性信托财产的所有权、管理权、受益权相互区分,并且信托财产法律上独立，给投资者提供最大限度的安全保障。信托财产与固有财产相区别每一信托项下的财产相互独立，分别记账、分别管理2信托资金灵活运用较为灵活投资领域多元化。信托公司是目前惟一准许同时在资本市场、货币市场和实业领域投资的金融机构。为客户抓住财富先机：06-07新股申购、08政府类、09房地产类、10矿业资源类3投资项目风险可控【五大风险控制手段】抵押（比率、变现性）质押（比率、变现性）保证担保（连带责任）优先-次级结构化设计信托直接持股（控股）信托理财及信托产品23恒天财富在产品推介过程中的作用•优选信托机构、精选信托产品•公司专门设立产品采购部、风险控制部和风险控制委员会，配备产品专家、风控专家、财务专家、法务专家，实行严格的风险控制。•原则：1)以客户需求为导向，优选产品供应商，严格调查、流程控制。2)风险审核与产品采购相分离，独立审核，标准控制，流程管理。•恒天财富不接触客户资金安全、收益高、期限短、易套现24信托运作架构信托计划（信托投资项目）托管银行受益人（委托人指定）监管机构（银监会）受托人（信托公司）委托人（投资者）监管资金委托专业建议监督财产隔离本金+收益管理财产到期兑付签约打款1、各方主体：权利义务明晰2、客户的资金安全有保障25固定收益类浮动收益类固定+浮动收益类基础设施工矿企业集团公司房地产年收益9%-14%证券投资（非结构化）PE投资年收益30%-100%证券投资（结构化）信托产品类型年收益10%-30%针对投资客户的财务目标需求、资金流、收益追求、风险承受力以及其他因素，为客户规划投资不同类型信托产品。26热销产品—银行信托型理财产品在售热销信托产品27成为恒天财富客户的好处购买高收益私募产品（年化收益30%-100%）购买高收益PE基金（企业上市收益高达1000%以上）尊享VIP客户第三方理财服务结交更多高端人士，创造财富机会……28谢谢！