第5章利润表分析(学生)

1第5章利润表分析涉及内容：1.利润表分析的目的与内容2.利润表总体情况分析（经营情况及管理）3.利润表中的财务效率分析（盈利能力分析）分析方法：水平分析（各项目增减表动分析）、结构分析、比率分析、趋势分析（3-5年）2第1节利润表分析目的与内容•一、利润分析•二、了解利润表•三、利润表分析目的及内容3第1节利润表分析的目的与内容一、利润分析的目的(一)什么是企业利润1.企业在一定会计期间收入减去费用后的净额以及直接计入当期的利得和损失等2、利润对企业作用：•第一，利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉；•第二，利润是反映企业经营业绩的最重要指标；•第三，利润是企业投资与经营决策的重要依据。无利可图企业能否有继续存在必要？4财务管理目标（理财目标）•财务管理目标应是企业管理目标的具体化.生存财务目标发展财务目标•利润最大化•股东财富最大化•企业价值最大化•以收抵支•按时还债观点51%与49%：利润黄金分割点5第1节利润表分析的目的与内容一、利润分析的目的(一)什么是企业利润（二）利润分析目的•1、可正确评价企业各方的经营业绩。•2、可以及时准确地发现企业经营中存在的问题；•3、可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供有用经营管理的信息。6第1节利润表分析的目的与内容二、了解利润表(一)利润表含义1、反映企业在一定会计期间经营成果的报表。如1月1日至12月31日经营成果，因它反映的是某一期间的情况，故又称为动态报表、时期报表。2、利润表既反映了企业净利润的形成过程，又体现了利润的计算过程，故有人称为“损益计算书”利润是时期报表，有二层意思：①不同时期报表数据是可以累计的；②每一时期的累计数代表过去已发生的业务量总和，代表过去的业绩。7第1节利润表分析的目的与内容二、了解利润表(一)利润表含义•企业效益主要体现在利润表上•看利润质量三个方面：•一是对利润的实现过程进行考察•二是看利润结构及其变化发展方向•三是看利润的结果利润结果是什么？3.利润表提供基本财务信息(1)企业各种收入的来源；(2)企业各项费用的去向，发现管理中存在的问题；(3)企业经营的成果和获利能力；(4)评估产品需求变动；(5)显示管理者的经营业绩；(6)预测对企业偿债能力、企业成长的影响。8（二）利润表内容•利润表按营业利润、利润总额和净利润等利润的构成分类，分项列示并进行对比计算结果，体现了会计配比性原则。•反映的内容：1、构成毛利、营业利润的各项要素；2、构成利润总额（或亏损总额）的各项要素；3、构成净利润（或净亏损）的各项要素。毛利如何计算你认为哪一项目将构成利润总额主体？9第1节利润表分析的目的与内容一、利润分析的目的（三）利润表表格是依据“收入-费用=利润”的会计等式编制的。•有表首、正表两部分。•正表的格式：多步式多步式特点？10项目2011年度2010年度一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动损益投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润归属于母公司股东的净利润少数股东损益利润表编制单位2011年12月单位：元11（四）收入、费用与利润的相互关系1.收入•(1)定义：企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中形成的经济利益的总流入。包括销售商品收入、劳务收入、利息收入、使用费收入、租金收入、股利收入等，但不包括为第三方或客户代收的款项。•(2)正确理解收入①日常活动：是指企业为完成其经营目标而从事的所有活动以及与之相关的其他活动。②经济利益：是指现金或最终能转化为现金的非现金资产。③收入、收益和利得的关系•收益是指会计期间内经济利益的增加，表现为能导致所有者权益增加的资产流入、资产增值或负债减少。•收益的形成可能源于企业的日常活动，即为收入；也可能源于日常活动以外的活动，即为利得。12（四）收入、费用与利润的相互关系1.收入•(1)定义；(2)正确理解收入；•(3)收入的特点•①从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。•②收入可能表现为企业资产的增加，也可能表现为企业负债的减少；或二者兼而有之③收入能导致企业所有者权益的增加。“资产-负债=所有者权益”④收入只包括本企业经济利益的流入13（四）收入、费用与利润的相互关系1.收入•(1)定义；(2)正确理解收入；(3)收入的特点•(4)收入与税金关系•纳税是企业的义务，也意味企业的负担•与企业营业收入直接相关的税金是流转税，如增值税、营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增殖税、教育费附加、关税等•其中增值税属于价外税，单独核算，不包括在利润表中营业税金及附加中缴纳税金意味现金流出且不能作为费用处理，对吗？14现实中，企业普遍存在资金周转不灵现象。能否采取少入账以少纳税？企业无钱交税是会计核算的问题吗？15（四）收入、费用与利润的相互关系2.成本和费用•(1)了解概念•费用是会计要素之一，是和收入相对而存在的。•费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。•成本是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。•二者关系：既有联系，又有区别。16（四）收入、费用与利润的相互关系2.成本和费用•(2)成本决定机制•会计对核算负责，并不对成本负责。实际中会计人员只是按照公式将成本数据计算出来，并不清楚差异原因和节约成本的有效途径。•成本水平的高低，企业的决策层和管理层比会计人员清楚得多•决定成本的因素：首先是外部因素，如宏观经济形势、市场竞争环境、国家特定时期的经济政策、特定地区行政领导人的更迭等等；其次是内部因素。•决定企业成本基本框架的因素——决策因素、管理因素、核算因素董事会在决策的哪些方面会影响企业成本的基本框架呢？17决定企业成本基本框架的因素——决策因素•①企业的技术装备水平•董事会决策过程除筹资决策和财务成果分配决策，主要研究讨论企业的资源的配置问题，即以什么样的代价去获得相应的固定资产和无形资产，在哪里办公，用什么样交通工具等等，实际上决定了企业未来的基本成本的框架。董事会在决策的哪些方面会影响企业成本的基本框架呢？广东科龙电器（今海信科龙的前身）董事会在1999年作出决策，利用上市募集的资金一次性投资7.63亿元收购华宝公司的经营性资产，从而使得科龙电器的固定资产原值由年初9.97亿元一举增加到年末15.08亿元（年内还有一部分固定资产处置，最终净增5亿多元）固定资产增加会有哪些问题将对企业未来财务状况走势产生重大影响？18决定企业成本基本框架的因素——决策因素•①企业的技术装备水平•②人力资源政策•包括内容很多，这里指薪酬设计+激励机制•控制人工成本支出未必就一定能够提高财务效益董事会在决策的哪些方面会影响企业成本的基本框架呢？19决定企业成本基本框架的因素——决策因素•①企业的技术装备水平•②人力资源政策•③产品质量标准与市场定位董事会在决策的哪些方面会影响企业成本的基本框架呢？•产品的质量标准决定了产品的选料、技术运用等各个方面的成本因素，也就决定了产品基本的成本组合。•谁决定产品质量标准的决策？20决定企业成本基本框架的因素——管理因素•这里的管理因素是指董事会之下的企业管理层的管理质量与成本的关系，即日常管理对企业成本的贡献。①人力资源管理人员培训对企业成本管理的贡献：第一，对新员工的入职教育。第二，对新升职干部的培训。这里干部是指有一定管理权力的企业各级领导者。一个组织在人力资源管理方面的最大成本是什么呢？21决定企业成本基本框架的因素——管理因素•这里的管理因素是指董事会之下的企业管理层的管理质量与成本的关系，即日常管理对企业成本的贡献。②财务管理对降低成本作出的贡献：第一，加强对货币资金的筹集、存量管理与调度；在集团化管理条件下，整合整个集团的货币资源，采取集中与分散相结合的方式进行集体的贷款管理。第二，对日常财务收支进行预算控制。第三，进行税务规划，合法地、最大限度地为企业谋求税务利益。22决定企业成本基本框架的因素——管理因素•这里的管理因素是指董事会之下的企业管理层的管理质量与成本的关系，即日常管理对企业成本的贡献。③其他业务管理包括采购管理、销售管理、生产过程管理等，其中设施的日常维护管理和班时管理对日常成本水平有重要影响。23决定企业成本基本框架的因素——核算因素•决定企业成本最后一个因素是成本核算过程。•生产成本核算过程的核心问题是恰当选择费用分摊的标准•怎样选择？•多数情况下费用分摊标准的选择遵循的是惯例。实际上很难找到一种绝对正确的成本分摊标准，而且在很多时候准确并不重要，还有考虑管理问题。如在核算中，对企业副产品采用不分摊费用的做法，全部消耗均被分摊到主要产品中去。成本是一个范围，而不是一个点24（四）收入、费用与利润的相互关系3.利润•核心利润、营业利润、利润总额、净利润•核心利润=毛利-营业税金及附加-四项费用•毛利=营业收入-营业成本•低毛利的产品，应通过什么弥补？25（四）收入、费用与利润的相互关系3.利润（1）核心利润实现过程的质量评价•①营业收入质量•卖什么？•其一看：企业是干什么的，在行业定位如何……；其二看企业的业务依赖与风险•卖给谁？（哪个地区）•其一看地区的经济发展后劲与企业业务发展情景的关系；•其二看地区的政治经济环境对企业原有的发展惯性产生较大影响；•其三看国际政治经济环境的变化•靠什么？其一，靠政府所营造环境•其二，靠关联方•其三，靠市场26（四）收入、费用与利润的相互关系3.利润（1）核心利润实现过程的质量评价•①营业收入质量•②费用的质量第一，费用发生代表了一定的工作状态。•“花多少钱，办多少事”，•许多费用是固定的，难以降低。在费用控制方面，不要片面强调节约，要强调效用，即看费用发生后带来什么效益第二，费用的发生与人的行为和心理的关系问题。•编制预算导向：以战略导向编制或以经营目标导向编制•二者最大差别是战略导向的预算更具有前瞻性，而经营目标导向最大缺陷是关注短期过多，关注经营过多，关注战略较少。27费用的发生与人的行为和心理的关系问题•弹性预算编制方法不仅要关注业务弹性，更应注重心理弹性•心理弹性是指要考虑预算控制作用对象的心理反应以及特定环境条件下的行为特征问题。如差旅费有些单位采用严格的等级管理，使得参会的人不是代表本单位去展示形象，为单位争取利益，而是不断抱怨自己单位•企业预算管理应更多地在一个动态的系统中进行。在预算管理中考虑心理因素，一定增量的支出所带来的效用会远远大于增量的消耗。28（四）收入、费用与利润的相互关系3.利润(1)核心利润实现过程的质量评价(2)利润的结构质量评价•①利润表自身结构所包含的信息第一，毛利率走势。很大程度上反映了企业产品的竞争力。•毛利=营业收入-营业成本期初存货+本期增加存货=期末存货+营业成本今天实物积压，可能是未来企业亏损的助推器；如果是数字“积压”，并没有对应的实物存货，则是会计造假和利润操纵的问题29（四）收入、费用与利润的相互关系3.利润(2)利润的结构质量评价•①利润表自身结构所包含的信息第一，毛利率走势。很大程度上反映了企业产品的竞争力•存货周转与毛利率关系：产品毛利率较高，产品畅销，从而存货周转率也更高存货营业成本核心利润经营净现金流年初年末上年本年上年本年上年本年29.542.555784.45.2未编制1.9某电器集团某年部分财务数据单位：亿元分析：存货周转2次，对应经营净现金流应在6.2-7.8之间，缺口4-5亿元，出现有利润无现金情况，由于企业回款正常，一定程度上来自存货积压，积压程度且可能不是42.5亿已知公司应收项目保持平稳该公司在第2年勉强维持盈利，第3年就巨亏7亿元30（四）收入、费用与利润的相互关系3.利润①利润表自身结构所包含的信息•第一，毛利率走势•第二，费用额和费用率•费用额分析：第一看集团管理问题：费用发生与集团管理方式有关；第二看企业组织结构和业务结构的变化；第三看控制权变化的影响。在费用中会看到企业控制者风格、习惯、个人偏好的影子•费用率：反映同样的费用所带来的不同