第一章 个人理财概述

个人理财之旅开始启程......在浙江生活的一户小康之家（一套自己住的100余平方米的住宅，一辆十万元以内的经济型小汽车，一年一次国内旅游）一年支出5.5万元。从20岁到75岁，按年通货膨胀率3.5%计算，为了实现小康的生活我们需要多少钱呢？900万元＝（55000×[(1+3.5%)55-1]÷3.5%）我们一生按工作30年计算，每年家庭收入为14万元计算，一生能挣420万元（30×14），与小康生活的标准相比，资金缺口：480万元（900万元-420万元）“钱到用时方恨少”——投资增值第一章个人理财概述1.1个人理财的基本概念1.2个人理财的运作体系1.3理财规划师职业资格认证体系学习目标通过本章学习，理解什么是理财及个人理财规划，了解理财规划的目标，在此基础上掌握理财规划的内容和流程并熟悉理财规划师职业资格认证体系的基本构成。同时，要了解理财规划职业的发展概况和未来前景。本章重点和难点个人理财规划的内容与流程个人理财的观念和误区个人理财服务的三个层次个人理财发展趋势及前景展望1.1个人理财的基本概念一、个人理财的含义（一）什么是财1、狭义的财：财产2、广义的财：财富一般意义上的理财对象是狭义的概念财产具有金钱价值的各种物质财富及受到法律保护的权利的总称。如：金钱、物资、房屋、土地财产的最大特点是:(一)财产所有人依法对自己的财产享有占有、使用、收益和处分的权利;(二)任何人不经财产所有人的许可不得使用该财产，否则就是非法侵犯权利;(三)财产所有人可以是自然人，也可以是诸如公司这样的法人。财富除包括狭义的财之外，还包括可以间接带来价值利益的无形的资源：例如社会关系、智慧、健康、知识、理念、经验、形象等等。文学含义：有物质上和精神上的。物质上能满足你各种生产生活需要的物品就是财富；精神上能让你愉悦舒畅的就是财富。《财富的觉醒》生态财富硬财富软财富思考：财富、财产、资产、资本的区别？理财就是使财产增值和规避风险。理财的核心是合理的分配、运作资产并使资产增值。广义的理财广义的理财是对各种资本、投资、固定资产、无形资产的管理。理财国家理财公司理财个人理财财政学公司财务个人理财税务筹划财务管理税收学（三）什么是个人理财1.个人理财计划是指为实现个人全部财务目标而制定和实施的协调一致的总体计划。这一概念的核心是以个人的总体财务目标为基础，为其所有财务事宜制定一个协调一致的计划。——（美）G·维克托·霍尔曼等2、个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。—《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中国金融理财标准委员会对金融理财的定义3、金融理财是一种综合金融服务。是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。个人理财是指针对个人或家庭在人生发展的不同时期，依据其收入、支出状况的变化，制定财务管理的具体方案，实现人生各个阶段的目标和理想。在整个理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的安全保障。个人理财的定义应包含：理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售理财规划应强调个性化理财是一个过程，规划应贯穿人的一生，而不是针对某一阶段的规划理财规划通常由专业人士提供专题生命周期理财人的一生经历：婴儿、童年、少年、青年、中年一直到老年的多个不同时期。婴儿期、童年期、少年期没有财务来源，青年期、中年期是收入的主要来源期，老年期的财务来源也十分有限，因此青年期、中年期和老年期是个人理财的核心环节。生命周期理论退休期单身期家庭事业形成期退休前期家庭事业成长期青年、中年和老年期1．单身期单身期即参加工作至结婚这段时期，一般为2-8年。在这个时期，个人刚步入社会开始工作，财务状况是资产较少，可能还有负债（如贷款、父母借款），甚至净资产为负，总体属于经济收入比较低而且花销大的人生阶段。这个时期是未来家庭资金的积累期，因此，该时期的主要目标储蓄，重点是提高自身，投资自己，培养未来的获得能力。为此，个人要努力寻找高薪工作、积极努力地工作并通过投资等手段广开财源，尽可能多得获得财富、累积资金，为未来的结婚和进一步投资做好准备。主要理财目标：（1）满足日常消费支出；（2）偿还教育贷款；（3）租赁房屋；（4）小额投资尝试（5）储蓄等。2．家庭与事业形成期家庭与事业形成期即结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为1-3年。在这个时期，家庭成员增加，家庭负担加重，为了提高生活质量需要较大的家庭建设支出和日常开支。在事业上，经济收入增加而且生活开始走向稳定，但是财力不大。这个时期可以进行适当的投资，倾向于选择安全稳健的理财工具如债券、低风险基金等。主要理财目标：（1）购买房屋、家具；（2）子女养育及智力开发费用；（3）减少债务；（4）建立应急备用金（5）购买保险；（6）稳健型投资；（7）储蓄；（8）建立退休基金等。3．家庭与事业成长期家庭与事业成长期即子女出生到子女完成教育的时期，一般为18-22年。在此时期内，家庭成员不再增加，整个家庭成员的年龄在不断增长，经济收入增加，花费也不断增加，生活趋于稳定。这个时期是家庭主要的消费期，家庭最大的开支是家庭建设支出、保健医疗费用、子女教育培养和生活费，所以理财的重点在于合理安排这些费用。主要理财目标：（1）购买房屋、汽车；（2）子女教育投资；（3）分散投资；（4）购买保险（5）养老金安排等。4．退休前期即子女参加工作直至家长退休为止的这段时期。一般为10—15年左右，在这个时期家庭已经达到稳定状态，子女已经完全独立，资产逐渐增加，负债逐渐减轻。个人自身的事业、经济状况都达到了顶峰状态，是以巩固、壮大个人和家庭资产为中心的阶段，是财富积累的高峰时期。这一时期除了关心享受生活、重视消遣外，理财重点有两方面，一是扩大投资，但不宜过多选择高风险的投资方式，避免因为风险投资失败而葬送一生积累的财富。二是进行养老规划，由于距离退休为期不远，这个时期最迫切需要考虑的是为日后长期的退休生活作好安排，所以，养老规划应作为该阶段个人理财规划的一个最重要的目标。主要理财目标：（1）提高投资收益的稳定性；（2）养老金安排；（3）资产传承等。5．退休期进入退休时期，一身轻松，责任的接力棒传给了下一代，这个时期的主要内容应该以安度晚年为目的，理财的原则也应该是身体、精神第一，财富第二。这一时期的财务规划需要注意平衡两大目标，一是财产安全，二是遗产传承。由于此前的财务规划与管理已经可以令晚年无忧，“散财代替聚财，用钱代替赚钱”应成为新的财务规划指导原则。主要理财目标为：（1）保障财产安全；（2）建立信托；（3）准备善后费用；（4）遗产安排等。单身期节财计划资本增值购置住房家庭形成期购置住房购置硬件节财计划家庭成长期子女教育规划资本增值特殊目标规划子女大学教育期子女教育规划债务计划资本增值家庭成熟期资本增值养老规划特殊目标规划退休期养老规划遗产规划特殊目标规划三十以后重理财20岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20至30岁之间是努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚的钱已经不重要，这时候反而是如何管钱比较重要。李嘉诚个人理财理念如果一个人从现在开始，每年存1.4万元，如果他每年所存下的钱都能投资到股票或房地产，因而获得每年平均20％的投资回报率，40年后财富会成长为1亿零281万元,将成为亿万富翁。足够的耐心人们不会计划着去失败但往往失败在于无计划二、个人理财业务的分类1、按照客户金融理财需求层次生活理财投资理财中国理财网（）将理财划分为“生活理财”和“投资规划”2、按照管理运作方式不同理财顾问业务综合理财服务思考：二者区别是什么？3、个人理财服务的层次大众银行大众理财：中低端客户；80%以上富裕银行贵宾理财：VIP客户；10%私人银行财富管理：全方位、个性化的高端服务思考：什么是“二八”法则？三、个人理财的起源与发展（一）个人理财在国外的发展1、萌芽阶段：美国20世纪30年代-60年代2、形成与发展时期20世纪60年代-80年代3、成熟时期20世纪90年代思考：个人理财在美国迅速发展的原因？（二）个人理财业务在国内的发展古代的理财思想：史记《货殖列传》萌芽阶段：20世纪80年代末到90年代形成时期：从21世纪初到2005年快速发展时期：2006年以来国内个人理财业务运作中存在的问题（一）金融业分业经营的现状制约了个人理财业务的发展空间（二）投资市场的不完善阻碍了个人理财业务的良性发展（三）各金融机构的软、硬件建设与个人理财的需求尚存在较大差距（四）缺乏高素质的个人理财从业人员（五）理财产品附加值低，产品有同质化倾向。我国个人理财业的前景展望（一）外资金融机构大举进入中国金融市场将促使我国个人理财业务快速实现质的飞跃。（二）投资市场环境的改善将扩大个人理财业务的市场空间。（三）混业经营趋势的不断强化将从体制上推进我国个人理财业务的发展（四）理财的全民教育方兴未艾，理财规划师将成为新兴的热门职业中国社会未来的趋势富裕阶层和中产阶级不断壮大老龄化趋势，战后生育高峰出生人进入老年多元化生活方式，社会生活丰富，竞争越来越激烈四、个人理财的观念与误区理财是“富人玩的游戏”理财就是生财，就是投资赚钱理财就是储蓄，就是节衣缩食，省吃俭用理财只是为了发财理财只是一时一事的行为理财常见误区没钱---理财是富人的专利没时间---时间比计划更宝贵过于自信---自己能处理好一切好高婺远---求富心切不能持之以恒---半途而废思考题理财=投资？投资理财用财聚财生财参考答案理财投资范围广窄依据规划趋势目标生活无忧资本增值安全最高较高财商测试：一天，有个年轻人来到王老板的店里买一件东西，这件东西成本是18元，标价是21元。这个年轻人掏出100元要买这件东西。王老板当时没有零钱，用那100元向街坊换了100元的零钱，找给年轻人79元。但是街坊后来发现那100元是假钞，王老板无奈还了街坊100元。请问：王老板在这次交易中到底损失了多少钱?第二节个人理财规划的内容体系一、个人理财规划的目标（一）总体目标1、实现财务安全2、追求财务自由思考：什么是财务自由？实现财务安全追求财务自由财务自由指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。表现为：投资收入可以完全覆盖个人或家庭的各项支出，个人从被迫工作中解放出来，已有财富成为创造更多财富的工具。是否有稳定充足的收入个人是否有发展潜力是否有充足的现金准备是否有适当的住房是否购买了适当保险是否有适当、稳定的投资是否享受社会保障是否有额外的养老保障短期目标现有资产、负债结构调整（金融资产、实物资产比重、筹集紧急备用金、债务负担最小化）初步建立保障体系控制开支预算自身进修计划中期目标为购房、购车筹集专项资金提高保险保障启动个人创业计划长期目标建立退休基金为孩子准备教育基金资产的保值增值有效为继承人分配财产（二）具体目标必要的资产流动性合理的消费支出实现教育期望完备的风险保障积累财富合理的纳税安排安享晚年有效的财产分配与传承思考题大学生有哪些主要理财目标?优先顺序理财目标所需资金基金投资品种1应急金10000元货币市场基金2市中心买房1500000元债券型或股票型基金3买车100000元股票型或债券型基金4小孩上大学学费80000元混合型基金5退休100000元/年混合型或货币市场基金二、理财规划的原则整体规划提早规划现金保障风险管理优于追求收益消费、投资与收入相匹配家庭类型与理财策略相匹配三、理财规划的内容——总体生涯规划理财规划财富积累财富保障财富分配开源节流投资规划职业规划生活规划税务规划风险管理规划婚姻规划遗产规划理财规划师的具体内容现金规划消费支出规划教育规划风险管理与保险规