中信证券私人股权基金专刊

创新·交流为加强对私人股权基金的研究，促进我国本土PE的创新和发展，加强行业信息沟通，建立互动交流平台，在北京股权投资基金协会的指导下，中信产业投资基金管理有限公司推出《中信证券私人股权基金专刊》，仅供业内人士参考。目录国际PE扫描……………………………………….….……1国内PE动态……………………………………….….……8权威声音..…..……………………………………………….12PE观点..…..………………………………………………...13百家之言………………………………………..….….…….24PE百科………………………………………..…...….….....25中信产业投资基金管理有限公司承办中信产业投资基金管理有限公司主办主编：胡腾鹤责任编辑：单连枫、宋林峰如有疑问或有特殊需求，请联系单连枫中信产业投资基金管理有限公司电话：[phone]邮件：[e-mail]2009年3月17日（总第38期）中信证券私人股权基金专刊CITICPrivateEquityFundNewsletter中信证券私人股权基金专刊2009年3月17日第1页国际PE扫描栏目负责人：宋林峰创投基金表12009年3月2日～2009年3月16日国际VC投资情况日期融资方投资方行业地域*轮数涉及金额2009-3-12TranseraCommunicationsAccelPartners、ApaxPartners、LighthouseCapitalPartners、StormVentures软件开发美国41700万美元2009-3-12KentaBiotechN/A医疗科技瑞士21000万美元2009-3-12QuadriservInc.Exchange、InteractiveBrokersGroup、SunGard、BessemerVenturePartners、RenaissanceTechnologies金融服务美国N/A3400万美元2009-3-11NorSunGoodEnergies、ScatecAS、NorskHydroASA制造业挪威N/A7233万美元2009-3-11CircuLiteIncForbionCapitalPartners、CréditAgricolePrivateEquity、FoundationMedicalPartners、OxfordBiosciencePartners医疗器械美国32350万美元2009-3-11RelypsaInc5AMVentures、NewLeafPartners、SproutGroup、DelphiVentures、CMEAVentures、MediphaseVenturePartners医疗制剂美国11000万美元2009-3-11SuperSecretInc.OpusCapital网络游戏美国11000万美元2009-3-11AuditudeRedpointVentures、GreylockPartners网络视频美国21050万美元2009-3-10StantumTechnologiesAurigaPartners、XAngePrivateEquity传感科技法国21300万美元2009-3-9PicoChipHighlandCapitalPartners、ScottishEquityPartners、AtlasVenture无线通信英国52500万美元2009-3-9StemgentInc.HealthCareVentures、MorgenthalerVentures生命科学美国1-11400万美元2009-3-9VictoryPharmaInc.EssexWoodlandsHealthVentures、AmpersandVentures医疗制剂美国N/A4500万美元2009-3-9SurfaceLogixIncARCHVenturePartners、HBMBioVentures、HealthcareFocus、IntelCapital、SaudiVentureDevelopmentCo.、UnileverTechnologyVentures、Venrock医疗服务美国51500万美元2009-3-6ProteonTherapeuticsMPMCapital、VectisHealthcare&LifeSciencesFund、TVMCapital、SkylineVentures、PrismVentureWorks、IntersouthPartners医疗制剂美国23800万美元2009-3-5GlycoVaxynEdmonddeRothschildInvestmentPartners、IndexVentures、SofinnovaPartners医疗制剂瑞典22200万美元2009-3-5SendMeInc.TrianglePeakPartners、TrueVentures、AmicusCapital、SparkCapital、andGrandBanksCapital移动增值美国41200万美元2009-3-5VidyoInc.MenloVentures、RhoVentures、StarVentures、SevinRosenFunds网络视频美国31500万美元2009-3-4CareerStepLLCDWHealthcarePartners、BB&TCapitalPartners网络教育美国N/A2200万美元2009-3-4GetWellNetworkInc.Johnson&JohnsonDevelopmentCorp.、ValhallaPartners、GrosvenorFunds、PointJudithCapital、VillageVentures医疗服务美国31000万美元2009-3-4VeriVueComcastInteractiveCapital、AccelPartners、ArrisGroup、NorthBridgeVenturePartners电信服务美国24000万美元2009-3-3ZayoGroupMorganStanleyAlternativeInvestmentPartners、CharlesbankCapitalPartners、BatteryVentures、CentennialVentures光纤通信美国21.28亿美元2009-3-2ZenpriseInc.IgnitionPartners、BayPartners、Mayfield、andShastaVentures移动增值美国41000万美元中信证券私人股权基金专刊2009年3月17日第2页*指被投资公司所在地资料来源：中信产业投资基金管理有限公司根据公开信息整理并购基金高盛计划对日本USJ进行私有化收购据路透社3月18日报道，高盛集团计划对日本环球影城（USJCoLtd）展开竞购，将其从日本东京证交所私有化下市。位于日本大阪的日本环球影城是一家基于好莱坞电影的高级电影主体乐园，2007年3月在东京证交所上市。此前其股份的40%由一家高盛全资控股子公司CraneHoldingsLtd持有。此次私有化收购，高盛将联合其他两家机构共同收购USJ其余的60%股份。按照USJ目前的市场价值826亿日元，加上100亿日元的收购溢价，市场预期此次收购交易价值超过600亿日元（约合6.1亿美元）。Larson计划同PE机构联合收购印度Satyam据路透社3月17日报道，印度工程及建设公司Larsen&Toubro正在同包括黑石、凯雷集团、高盛集团、KKR、新加坡淡马锡投资公司在内的数家PE机构协商，寻求联合收购SatyamComputerServices的多数股权。Satyam于3月9日在一份声明中称，公司将启动竞标程序，出售公司51%的股份，该计划已经获得印度证券交易委员会批准。据悉，Satyam股权将分两阶段出售，最终确定的投资者可以收购占31%公司股权的新发行股票，随后必须至少再公开收购20%的股权。Larsen&Toubro是一家印度的综合性集团公司，在印度的工程建筑、电力及电器产品、重型机械、建筑材料及信息产业等行业中居于领先地位。SatyamComputerServices是一家印度的商务和信息技术外包供应商，向20多种行业提供咨询、系统集成服务以及外包解决方案。截止2009年3月19日，其在孟买证交所的总市值约为300.38亿美元。IGI和WCP成功退出ExtruMed投资据PEHUB3月10日报道，InvernessGrahamInvestments（IGI）和WedbushCapitalPartners（WCP）已经将共同拥有的项目公司ExtruMedLLC出售给了RoundTableHealthcarePartners旗下的项目公司VestaInc.。此项交易完成后，IGI和WCP可以获得3.4倍的投资回报。InvernessGrahamInvestments是一家位于美国费城的PE机构，专注于投资中小型企业。主要投资领域包括塑料、包装、废物回收、建材产品以及外包制造产业。WedbushCapitalPartners是一家专注于资本重组、成长资本投资及MBO业务的PE机构，主要面对中小型企业。WedbushCapitalPartners的投资地域主要为美国西部地区。ExtruMed是一家位于美国加州的医疗产品制造商，专门从事用于医学诊断和治疗器械中所使用的热塑性导管的研发生产。Investcorp计划出售项目公司Moneybookers据ThomsonMergerNews3月9日报道，PE机构Investcorp计划出售旗下项目公司Moneybookers，预期售价约为4亿欧元。Moneybookers是一家位于英国的在线支付服务提供商。Investcorp于2007年3月以1.05亿欧元的价格收购了Moneybookers。Investcorp是一家位于巴林岛的PE机构。中信证券私人股权基金专刊2009年3月17日第3页BBI计划出售旗下英国港口资产据路透社3月8日报道，Babcock&BrownInfrastructure（BBI）计划出售旗下项目公司PDPorts，售价不低于4亿欧元（约合5.69亿美元）。PDPorts拥有英国第二大港口，是英格兰东北部地区主要的港口及码头运营商。2005年底BBI以3.37亿英镑的总价格收购了PDPorts约53%的股份。BBI是由澳洲专项基金及资产管理公司Babcock&Brown设立的一家基础设施投资机构。3i计划出售所持FranklinOffshore股权据路透社3月6日报道，3i集团计划出售其所持有的FranklinOffshoreInternational的多数股权，预期售价约为4亿美元。3i集团于2007年7月收购Franklin多数股权，具体收购金额不详。FranklinOffshoreInternational是一家位于新加坡的石油开采服务商，同时生产深水系泊所需产品。21Centrale将收购Arjowiggins据路透社3月5日报道，法国PE机构21CentralePartners将收购法国造纸商Arjowiggins的安全造纸部门，这项交易总规模为3.5亿欧元（约合4.4亿美元）。约由10家银行组成的银团将负责为此收购交易提供融资保障。法国Arjowiggins公司是全球最大的特种纸生产商之一，始建于1557年。其下属的安全造纸部门主要从事纸币、特征识别护照、支票簿所需用纸的研发及生产。21CentralePartners是意大利投资集团21Investimenti的法国分支机构，主要面向中型成长性公司进行私人股权投资。HighstarCapital项目公司将向奥克兰港口投资1.5亿美元据路透社3月4日报道，专门投资于基础设施产业的PE基金HighstarCapital旗下的项目公司PortsAmerica将向美国加州奥克兰港口投资1.5亿美元，已获得该港口5处泊位50年的经营