五、国际结算融资担保

第六章银行保函Contents2019/9/25银行保函概述1.银行保函的开立2.银行保函的业务处理3.银行保函的种类4.备用信用证6.银行保函与跟单信用证的异同5.Contents2019/9/25银行保函概述1.银行保函的开立2.银行保函的业务处理3.银行保函的种类4.备用信用证6.银行保函与跟单信用证的异同5.银行保函定义银行保函LetterofGuarantee，L/G银行应某项经济交易中的一方要求，以自身信誉向该经济交易中的另一方担保前一方在经济交易合同中的一定债务/责任的偿付/履行时，向另一方出具的在一定效期内承担一定支付/赔偿责任的书面保证文件。适用范围贸易支付/工程承包/租金支付/资金借贷等等2019/9/25银行保函的特点保函业务的基本特点作为对他人信用不足的辅助或补充,以银行信用为基础的信用工具；具有或然性三方当事人保函的担保方未必负有第一性的付款或赔偿责任保函的受益人权益是不可转让的2019/9/25银行保函的基本功能2019/9/25银行保函的基本功能信用工具结算工具可用于履约信用担保可用于支付信用担保可用于独立的支付手段银行保函的当事人2019/9/25申请人受益人担保行通知行反担保行转开行保兑行三、银行保函的基本内容保函当事人保函的性质－贸易/投标/租金等合同的主要内容保函的编号和开立日期保函金额有效期和终止到期日当事人的权利和义务索偿条件其他条款银行保函样本2019/9/25Contents2019/9/25银行保函概述1.银行保函的开立2.银行保函的业务处理3.银行保函的种类4.备用信用证6.银行保函与跟单信用证的异同5.一、直接开给受益人2019/9/25申请人受益人担保行二、通过通知行通知2019/9/25申请人受益人担保行通知行三、通过转开行开立保函2019/9/25申请人受益人指示行转开行Contents2019/9/25银行保函概述1.银行保函的开立2.银行保函的业务处理3.银行保函的种类4.备用信用证6.银行保函与跟单信用证的异同5.银行保函的业务处理2019/9/25申请人受益人担保行通知行Contents2019/9/25银行保函概述1.银行保函的开立2.银行保函的业务处理3.银行保函的种类4.备用信用证6.银行保函与跟单信用证的异同5.银行保函种类据保函与基础交易合同的关系从属性保函独立保函据保函项下的支付前提付款类保函信用类保函据保函索赔条件有条件保函无条件保函据担保行付款责任属性第一性责任保函第二性责任保函2019/9/25银行保函种类根据保函使用范围2019/9/25出口类保函投标保函履约保函预付款保函质量/维修保函关税保付保函账户透支保函进口类保函付款保函延期付款保函补偿贸易保函加工/装配保函租赁保函其他类保函借款保函保释金保函Contents2019/9/25银行保函概述1.银行保函的开立2.银行保函的业务处理3.银行保函的种类4.备用信用证6.银行保函与跟单信用证的异同5.银行保函VS.跟单信用证相同点1、都是银行应申请人要求，向受益人开立的有条件的支付担保或承诺2、都是用银行信用代替或补充商业信用，使受益人避免或减少因申请人不履约而遭受的损失3、保函中的担保行和跟单信用证中的开证行对于单据真伪及其法律效力，寄递中遗失等不负责任2019/9/25银行保函VS.跟单信用证不同点范围银行的责任银行所付款项的属性受益人的索款程序对结算单据的要求银行承担的风险保证文件的到期地点及有效期限是否有融资作用是否可撤销是否可转让2019/9/25银行保函案例分析国内A公司通过在某国的代理，参与该国B公司（以下简称保函受益人）的招标，并随后获得中标通知书，于是向某银行（以下简称担保行）申请出具履约保函。担保行审核了有关材料后建议保函申请人联系保函受益人进行以下修改：第一，标书规定的保函金额为合同货价的20%，比例过高，建议降至10%以下；第二，标书、合同中允许分批装运，故建议保函中应当加列保函金额随申请人已经履约情况按照比例递减条款；2019/9/25银行保函案例分析第三，标书规定中标方接到中标通知书以后就出具银行保函，同时与买方签署合同，卖方根据合同开立延期付款信用证。担保行建议与保函受益人联系，争取先签合同，在收到该受益人开来信用证以后，再申请出具信用证项下的履约保函。但后来买方（受益人）先于保函的开立和买卖合同的签订，开来了两笔信用证。保函申请人一再要求按照买方要求开立履约保函。接下来，卖方按照合同正常出货，接到保函申请人的有关说明后，担保行致电对方银行，要求确认保函失效并解除担保行责任。但随后就接到对方银行的致电：保函受益人已经递交正式函件，声明保函申请人违约，并要求赔付全部保函金额，该行要求担保行偿付，已经开始计息。2019/9/25银行保函案例分析经了解得知，保函申请人的第二批货物到港晚了两天，为保函受益人提供了索赔的理由。为了挽回信誉，担保行不得不赔付保函金额，并最终向保函申请人追索。分析：进口方订立了严格的合同条款，从一开始就可以发现其有可能利用保函索赔。出口商或劳务承包商在选择投标时，应详细了解标书中的条款，做好心理准备。对于一些不利、甚至非常苛刻的条款多加注意，因为投标这种方式，决定卖方无法参与技术文件、履约保函等制订过程。2019/9/25银行保函案例分析履约保函的金额不宜过高，一般应在5-10%之间，如果过高，显然会助长买方的信用风险。保函中应该加列保函金额随申请人已经履约情况按照比例递减条款，否则稍有违约就会带来巨大的损失。这起案例告诉我们履约保函的应用要十分慎重，否则即使对方初始并未有欺诈的目的，也可能会利用我方的失误讹诈货款。2019/9/25Contents2019/9/25银行保函概述1.银行保函的开立2.银行保函的业务处理3.银行保函的种类4.备用信用证6.银行保函与跟单信用证的异同5.备用信用证备用信用证(standbycredit)银行应申请人的请求，向受益人出具的，保证凭规定的单据向受益人支付一定数额款项的书面凭证。备用信用证，作为一种付款承诺，虽然形式上是第一性的，但意图上却只是在委托人违反基础合同的情况下使用（具有备用之意）。备用信用证实质上是一种银行保函。2019/9/25备用信用证VS.银行保函相同点1.都是银行根据申请人的要求向受益人出具的书面保证文件2.银行处理的是单据，而不是货物3.一般都是在申请人没有履约情况下对受益人赔付4.当事人相同不同点要求的单据不同付款的依据不同适用的规则不同2019/9/25第七章贸易融资Contents2019/9/25出口贸易融资1.进口贸易融资2.国际保理业务3.包买票据业务4.Contents2019/9/25出口贸易融资1.进口贸易融资2.国际保理业务3.包买票据业务4.信用证融资2019/9/25出口商装运前融资交单时融资打包放款预支信用证出口押汇票据贴现进口商开证授信额度进口押汇远期信用证打包放款含义：是出口商收到国外开来的信用证，以信用证正本作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商品的进货、备料、生产和装运。特点：打包放款的货币，一般是以人民币为主。特殊情况下，如需付外汇运费，也可通融发放少量外汇打包放款。贷放金额是信用证总金额的40％～80%。贷款期限3个月，最长不超过信用证有效期后21天。2019/9/25预支信用证开证行授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，如80％，放款给出口商，用于备货装运；待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息；倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，然后由它向申请人追索此款。2019/9/25打包放款VS.预支信用证相同：两者都是在装运前由出口方银行对出口商融资。两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，从议付款扣除放款垫款。两者必须向融资银行交单议付。不同：出口商获得放款或垫款的依据不同出口商如不能装运出口，责任承担者不同开证行与开证申请人承担的责任不同资金的性质不同2019/9/25信用证项下出口押汇出口押汇＝议付受益人提供单据和以议付行为收款人的汇票；议付行支付对价议付行向开证行寄单索偿开证行付款或承兑汇票若遭拒付，议付行可向受益人追索风险比较：出口押汇VS打包放款2019/9/25出口托收押汇出口托收押汇（AdvanceagainstDocumentaryCollection）受益人提供单据和汇票委托银行代向进口商收取款项；托收行预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款。托收行凭押汇成为全套单据的正当持有人若遭拒付，托收行可向受益人追索为防止进口商拒付风险，一般事先与出口商签订质押书，利率比信用证押汇高2019/9/25票据贴现卖方远期信用证（真远期信用证）2019/9/25出口方进口方开证行付款行贴现公司合同④⑦⑨Contents2019/9/25出口贸易融资1.进口贸易融资2.国际保理业务3.包买票据业务4.开证授信额度&进口押汇开证授信额度：开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。种类：•循环授信额度•一次性授信额度进口押汇：开证行在收到出口商或银行寄来的单据后先行付款，在没有收到货款的情况下将单据给进口商，等进口商提货并销售后再收回垫款的短期融资活动。2019/9/25远期信用证延期付款信用证承兑信用证真远期－出口商向进口商融资假远期－开证行向进口商融资2019/9/25信托收据信托收据(TrustReceipt,T/R)进口商以信托方式向银行借出全套商业单据时出具的保证书。进口商将货物抵押给银行，以银行受托人的身份提取货物，并在一定期限内，对银行履行付款职责。进口商与开证行或代收行间关于物权处理的契约。两种情况：托收项下远期付款交单中进口商凭信托收据借单（D/P下的T/R）；信用证项下凭信托收据借单。2019/9/25提货担保提货担保（DeliveryagainstBankGuarantee,ShippingGuarantee），当进口货物早于单据到达港口时，银行向进口商出具的、有银行加签的，用于办理提货手续的书面担保。收货人与银行共同出具或银行单独出具书面担保，日后必须补交正本提单换回提货担保，并负责缴付各种费用及赔偿可能的损失。开证申请人在收到单据后，即使单证不符，也必须立即承兑或付款。2019/9/25Contents2019/9/25出口贸易融资1.进口贸易融资2.国际保理业务3.包买票据业务4.问题作为卖方：对潜在买方心存疑虑，不知对方信誉如何，实力怎样，能否到期付款，是否与其签约？流动资金被应收帐款占压，银行又不给贷款，资金如何周转？买方经常拖欠，催收耗时耗力，如何有效催收？买方拒绝开证，要求赊销，市场与风险，如何取舍？公司马上要公开财表，应收帐款余额太大，如何处理？作为买方：银行开证额度不够，卖方又不同意赊销，市场时机转瞬即逝，怎么办？开证后，到时单证相符，却货不对版，怎么办？2019/9/25保理保理，又叫承购应收账款，是保理商（Factor）从其客户手中，购进通常以发票表示的对债务人的应收账款，并负责信用销售控制、销售分户账户管理和债权回收业务。特点：集结算、管理、担保和融资为一体的综合性售后服务业务。2019/9/25保理业务种类国内保理应收帐款买断：以买断客户的应收帐款为基础，为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务。应收帐款收购及代收：以保留追索权的收购客户应收帐款为基础，为客户提供贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收等三项服务。国际保理2019/9/25国际保理的含义国际保理InternationalFactoring是保理商为国际贸易赊销方式（SellonCredit）或称记账赊销方式（Op