光大证券私募产品综合托管服务推介材料

新启程心服务光大证券私募产品综合托管服务推介材料（证券投资类私募）二零一三年六月新启程心服务目录一、背景介绍二、服务全景三、综合托管服务介绍四、业务系统介绍五、服务报价新启程心服务一、背景介绍欧美地区、香港地区资本市场情况80%12%8%欧美地区机构投资者专业投资者普通投资者50%50%香港地区机构投资者其他投资者新启程心服务一、背景介绍国内证券市场流通市值机构投资者比重81%5%1%13%市值管理规模普通投资者占比民间私募投资者占比阳光私募机构投资者占比基金、证券、保险等机构投资者占比机构投资者队伍发展空间很大新启程心服务一、背景介绍所对应的，阳光私募这一特殊机构近年来呈现出迅猛发展态势。据不完全统计，2009年底阳光私募的规模为400亿，2010年底的规模达到1200亿，2011年达到了1600亿，2013年初单单通过信托方式成立的阳光私募规模已经突破了2000亿。而现存的民间私募规模大约是阳光私募整体规模的4～5倍，这部分庞大的民间私募随着外部监管变化和自我规范的要求，阳光私募行业未来的发展或将迎来井喷。根据今年3月发布的《2013福布斯·宜信财富中国大众富裕阶层财富白皮书》，2010年这一群体人数达到了794万人，2012年达到了1026万人。按照近几年个人资产增速推算，这一群体在2013年底将突破1200万人。他们的人均可投资资产在133万元左右。作为中国理财者主力军，大众富裕阶层在近年来迅速壮大。国内私募行业情况新启程心服务一、背景介绍新基金法时代，私募证券基金行业展望进军公募自办私募阳光私募民间私募专业投资者私募行业的框架初步形成私募机构发展路径逐渐清晰私募机构对于规范运作的要求愈发急迫进入私募行业的投资管理者队伍逐步扩大私募行业的竞争将更加激烈新启程心服务一、背景介绍然而，对于一些私募，特别是那些初创期私募管理者，通常会被私募产品成立及后期运营等一系列问题所困扰，不仅占用了私募客户大量的时间和精力，同时还可能增加私募客户一些不必要的成本，延误了私募客户宝贵的产品募集和投资时机，导致在激烈的市场竞争中一开始就处于劣势。业绩证明募资方式运作成本成立效率交易通道日常运营新启程心服务目录一、背景介绍二、服务全景三、综合托管服务介绍四、业务系统介绍五、服务报价新启程心服务二、服务全景针对私募客户普遍关心的问题，我司借助相对银行、信托等金融机构在证券市场中更加有利的政策环境、专业背景和资源优势，向广大私募证券投资管理客户推出“一站式”综合金融服务，帮助其从繁杂的事务中解脱出来，提供的服务涵盖私募客户从种子期至发展期等不同重要阶段。种子期：业绩估值、综合展示服务（规划中）初创期：产品设计服务（结合当前与私募运作相关的法律政策、监管动向、行业态势、先进技术和渠道优势，协助客户快速成立私募产品）发展期：综合托管服务（除一些基本的托管功能和运营增值服务之外，我司还将规划一系列高端服务，涉及交易、研究、投融资安排等方面）抚去繁杂专注投资提升价值新启程心服务二、服务全景（服务特色）忠诚守护用心服务资产安全有保障投资监督独立性增值服务有特色业务处理直通式托管服务高质量光大证券私募托管业务目标和特色在提供私募托管服务的过程中，我司将努力落实好各个业务环节的服务细节，坚守“忠诚守护，用心服务”的内涵价值，追求给私募客户带来“精准而愉悦的双重服务体验”。主要服务细节包括：•确保对客户所有服务流程透明、服务绩效可评估；•确保客户操作的便利性；•专属客户经理，确保对客户“一对一”服务；•确保实行首问负责制，所有问题和答复记录在案；•确保资金划付效率和安全；•确保信息传递的保密性和及时性等。服务特色新启程心服务二、服务全景（服务效率）在提供私募托管服务的过程中，我司致力于高效的托管服务体验，助力管理人把握时机，赢得机会：•5个工作日内交付定稿协议；•4个小时内完成相关账户开立；•3个小时内完成资金划付；•2个工作日内确保重大问题回复；•1个工作日内确保日常事务回函；•30分钟内确保日常事务执行。新启程心服务二、服务全景（服务比较）托管行我司服务类型只能满足最基本托管服务可满足交易、托管、投研等一揽子专业服务（更全面）产品成立一般至少1个月两周时间（更快速）产品创新需与对应经纪商及托管行长时间反复协调主经纪商，借助强大综合平台一体化解决（更轻松）风险控制无法实现交易前端风险控制，只能事后主经纪商，易实现交易前端风险控制（更容易）增值服务提供较少增值服务类型众多（更多样）资金保管保管在客户银行账户依托客户资金第三方存管体系（更安全）业务办理沿用传统方式办理日常业务依托安全、高效托管业务系统实现直通式业务处理（更便捷）服务门槛大中型银行不低于1亿一般不低于3000万，优质客户可适当降低（更宽泛）服务收费一般不低于0.2%优质客户可适当降低（更优惠）与银行托管人的部分比较：新启程心服务二、服务全景（客户对象）目标客户群体1：有限合伙制私募产品（证券投资类、股权投资类）目标客户群体2：信托类私募产品转有限合伙方式运作目标客户群体3：私募机构非公开募集基金、私募机构公开募集基金（待相关政策落地）目标客户行业首批四家新启程心服务二、服务全景（客户对象）有限合伙制私募，是以《合伙企业法》为基础，采取合伙制企业的组织形式，由普通合伙人（即私募管理人）和有限合伙人（即投资者）共同组成。有限合伙人是资金主要提供者，不参与企业日常管理。普通合伙人作为基金管理人投入一定的参与资金（主要看管理人的公信力及投资能力），作为激励，普通合伙人未来可获得一定的业绩报酬。由于该类私募的载体是个企业，管理人可能与投资人之间出现信息不对称情况。因此，引入第三方托管人为其在资产保管、资金清算、投资监督、估值核算、信息披露等方面提供服务，能够较好解决投资者权益保护等问题，是私募阳光化的一个重要体现。在欧美发达的资本市场中，有限合伙制早已是对冲基金的主流运作模式，如股神巴菲特最初是在1956年与几个亲戚成立了合伙人公司，在这个起点上开始了他传奇的投资人生。目前美国对冲基金规模已达2万多亿美元，相当于共同基金的40%和证券市值的10%。有限合伙制私募，具有管理成本较低、参与方权利义务对等、产品成立速度较快等优势。同时，由于不需要借助信托、基金专户、资管专户等管理人交易通道，而直接对接证券经纪商和期货经纪商，免去了很多苛刻的条件和不必要的成本，在对冲产品投资领域有一定优势。新启程心服务流程私募客户光大证券1客户接洽私募客户向我司递交以下材料（复印件加盖公章）：(1)客户情况调查表；(2)营业执照；(3)合伙人正式签署的合伙协议；(4)合伙人正式签署的认缴资金明细；(5)私募投资协议或入伙协议（管理人与投资者签署的合同）；(6)管理人营业执照、注册资金证明、投资团队简介我司向私募客户全面介绍综合托管服务优势、服务原则、服务内容以及服务方式，并提供以下材料：(1)服务方案书及服务指南；(2)托管协议范本；(3)客户情况调查表业务推介部门做好客户尽调，并提交私募客户情况评估表2客户需求沟通双方在充分了解，达成合作意向后，可进入客户需求沟通环节，私募客户可向我司提出具体的托管服务需求双方在充分了解，达成合作意向后，可进入客户需求沟通环节，我司受理私募客户提出的具体托管服务要求，并规划设计针对性的服务方案3合同准备基于双方确定的服务方案，共同拟定托管协议基于双方确定的服务方案，共同拟定托管协议4模拟运作在模拟运作过程中，私募客户可直观的了解我司托管业务运作情况，如有需要完善的环节，可提出针对性的改进需求我司向私募客户提供托管业务运营模拟环境，帮助私募客户熟悉我司托管业务主要流程，包括日常指令传送、数据交互、估值对账等关键节点的测试，并校验双方的系统接口和业务处理结果5业务开展审核双方根据法律法规、内部管理要求，在正式开展托管服务前，对托管服务协议内容的合法性、条款的完备性、约定权利义务的对等性、以及是否存在重大缺陷或显失公平等法律事项进行审核双方根据法律法规、内部管理要求，在正式开展托管服务前，对托管服务协议内容的合法性、条款的完备性、约定权利义务的对等性、以及是否存在重大缺陷或显失公平等法律事项进行审核6合同签署业务开展审核通过后，双方签署托管服务协议业务开展审核通过后，双方签署托管服务协议二、服务全景（上线流程）新启程心服务流程私募客户光大证券7托管账户开设管理1、合伙企业就托管账户开设事宜提供相关的资料2、账户开立完毕后，托管账户（证券资金账户）卡及资金密码交由托管人保管，托管人根据托管协议及合伙企业的有效指令进行使用托管账户开立后至综合托管服务起始运作前，托管人对托管账户只开放账户登录、查询功能。直到综合托管服务起始运作后，托管人才打开托管账户“买入、卖出、新股申购、息转本金”等交易结算功能8银行结算账户的开设和管理1、银行结算账户预留印鉴为合伙企业财务章、执行事务合伙人委派代表个人名章、托管人被授权人名章，三章有效。合伙企业财务章、执行事务合伙人委派代表个人名章由合伙企业保管，托管人被授权人印章由托管人保管，开立账户的预留印鉴卡及相关开户文件由托管人保管2、私募客户协助托管人向开户银行申请开通网上银行和分配网银权限，具有网银管理员权限及划款、查询操作员权限的密码和E-KEY由托管人保管1、托管人协助私募客户在存管银行开立合伙企业银行结算账户，并与托管账户建立一一对应关系2、托管人根据托管协议及私募客户的有效指令使用银行结算账户网银划款功能9账户登记私募客户收到《综合托管服务账户登记书》后，可告知其他合伙人托管账户和银行结算账户开立完毕后，托管人向合伙企业出具《综合托管服务账户登记书》二、服务全景（上线流程）新启程心服务流程私募客户光大证券10资料移交私募客户在办理托管资产移交前，向我司提交下列文件、资料（若为复印件需与原件核对无误并加盖合伙企业公章）：(1)正式签署的合伙协议及补充协议；(2)证券资金账户卡及相关开户文件、证券账户卡及相关开户文件；(3)银行结算账户的开户文件和托管协议约定的由托管人保管和使用的网银KEY；(4)投资监督事项表；(5)划款指令授权委托书；(6)合伙企业指定收款账户清单；(7)合伙人（首期）缴款资金明细清单；(8)日常运营联系人名单；(9)合伙企业预留印鉴、执行事务合伙人委派代表的签字及预留印鉴样本；(10)有限合伙人名单及预留印鉴样本；(11)日常经营费用支付备忘录（如需要）；(12)有限合伙人联系表；(13)其他文件或资料私募客户移交材料后，我司积极协助私募客户做好相关资料的接收、保管工作。11资产移交私募客户在与托管人办理托管资产移交手续前，向我司发出《合伙企业资金及文件移交清单》，注明合伙人认缴出资总额、（首期）拟缴付资金金额及缴付时间等，并附各合伙人缴款资金明细清单托管人根据各合伙人传真的银行划款回执、合伙企业和执行事务合伙人委派代表盖章签字确认的缴款清单和合伙企业入伙申请书，确认（首期）资金到账情况12起始运作只有在私募客户向托管人提交了所有相关文件，并且将合伙企业收取的（首期）实缴出资按合伙协议的要求足额划入托管账户，托管人在移交清单上确认盖章后，并向私募客户出具加盖托管人资产托管业务专用章的《综合托管服务起始运作通知书》后，综合托管服务才开始运作二、服务全景（上线流程）新启程心服务二、服务全景（业务承揽注意事项）私募产品为有限合伙企业组织形式，有限合伙企业营业执照经营范围覆盖拟投资范围私募产品的管理人为有限公司或有限合伙企业等法人机构，私募运作合法合规私募产品的管理人实缴资本在200万元人民币以上私募产品的管理人以自有资金参与私募产品不低于100万元私募产品的管理人可提供一年以上的有效业绩证明私募产品拟募资规模在人民币3000万元以上,优质客户可适当降低私募产品托管的基本要求,做好客户资质审查业务推介部门或人员做好客户尽调工作，并根据尽调结果填写并提交《私募客户情况评估表》,公司根据评估结果安排相关的业务承接。新启程心服务二、服务全景（业务承揽注意事项）具有基金托管资格，且与我司建立三方存管关系（工商银行,农业银行,中国银行,建设银行,