养老金筹资模式及其关键问题研究

养老金筹资模式及其关键问题研究作者：杜景方学位授予单位：天津大学相似文献(10条)1.期刊论文肖娜论当前社会养老保险筹资问题与隐形债务化解-价格月刊2009,(10)当前社会养老保险筹资问题涉及到税收制度公平以及社保收入可持续发展.通过对养老保险体系的整体考察,发现养老福利并没有因财政收入增多而得到更快改善,巨大的隐形债务和统筹基金缺口加重了养老保险系统的税负,名义账户的普遍化更加剧了税负不公,最后据此提出了一些改善意见.2.期刊论文李晓强.帅鸿养老保险隐性债务问题实证研究-乐山师范学院学报2009,24(9)文章以四川省乐山市市本级为研究样本,通过详细的数据统计和基于合理假设基础上的数据测算,得到了参加养老保险的老人和中人未来20年的隐形债务总体情况和基本分布.结果显示隐形债务数量庞大,持续时间长并将从2013年前后开始进入爆发高峰,因此,应未雨绸缪,积极应对.文章最后就隐形债务的解决,提出了尽快建立工作机制和数据模型使其显性量化、体制外注入资金、改善养老金待遇调整政策和通过隐形债务处理解决养老保险转移老大难问题的四项建议.3.期刊论文王绍曾浅谈缴费预定模式下的养老保险隐性债务现状-改革与开放2009,(20)文章以缴费确定型养老保险为分析对象,通过对养老保险隐形债务的界定,分析了我国养老保险隐形债务水平,并得出了我国现阶段的隐形债务应由政府承担的结论.4.期刊论文张李小丹.吴波解决养老保险隐性债务路径选择分析-活力2010,(10)一、国外养老保险隐性债务处理方法国际上在解决隐性债务问题上,一个基本一致的原则是将其归属于政府、企业、个人的共同责任,不单纯把隐性债务归于政府财政债务.在方法上也是按照这一思路探寻解决隐性债务的基本路径,合理分担政府、企业、个人三者应承担的隐性养老金债务.5.学位论文王国雷公共养老保险基金管理研究2004全文共分四章:第一章简单介绍了养老保险基金管理的一些基本知识.养老保险基金的管理是指对养老保险基金的筹措模式、支付使用、投资运营、监督管理等进行全面系统的规划、管理,从而使得养老保险制度的基本目标得以实现,养老保险制度的稳定运行得以保证.可以说养老保险基金管理是整个养老保险制度运行的核心环节.养老保险基金管理具有重要的现实意义:是养老保险制度的物质基础,保障养老保险制度的正常稳定运行;可以有效化解养老保险制度面临的人口老龄化压力;可以减轻政府日益增长的养老费用负担;有利于促进资本市场的稳定发展,进一步完善资本市场.在第二章中,介绍了中国养老保险基金管理发展的历史,并对现阶段养老保险基金管理存在的问题进行了论述.在第三章中,介绍了国外解决养老保险资金缺口和实现养老保险基金保值增值的对策.在第四章中,借鉴国际经验,结合中国的具体国情,介绍了解决养老保险基金管理中所存在问题的对策.6.期刊论文赵亮.ZHAOLiang现收现付制——我国养老保险模式的最佳选择-长春金融高等专科学校学报2009,(4)目前,我国养老保险体系向部分基金积累制转轨过程中遇到了转制成本、隐形债务等一系列问题.事实上,我国不宜向基金积累制转轨,基金积累制的国际实践并不理想,其本质上具有不能增加福利、管理成本高昂、外部条件不具备等缺陷.而我国现阶段具备艾伦条件仍然满足、人口高龄化程度相对较低、可吸收大量新增工业人口加入养老保险体系等有利因素.对此,现收现付制仍然是我国养老保险体系的最佳选择.7.学位论文江涛个人账户养老金财务问题研究200820世纪70年代，由于经济增长速度放缓和人口老龄化问题加重，各国纷纷对原有的现收现付制的养老金体制进行了调整与改革。目前世界范围内，德国的俾斯麦模式、前苏联的国家保险模式、英国的福利国家模式、新加坡的中央公积金制模式、智利的个人储蓄养老账户制模式等多种模式并存。80年代，中国政府也在养老金领域尝试着改革，并建立了中国特色的“统账结合”的基本养老保险制度，但问题很多。例如隐性负债责任主体不明、对人口老龄化问题重视不足、养老金个人账户空转、养老保险覆盖率难以扩大、个人账户养老金增值能力有限等。此外，我国的基本养老金包括社会统筹和个人账户两个部分，其二者在性质、功能、目标及运营模式等方面的不同，实际上形成了泾渭分明的两个不同层次。但在实践操作中，它们由劳动和社会保障部实行“混账”管理，这也是在养老金领域出现诸多问题的一个体制性原因。本文主要针对养老保险制度的发展历程和个人账户养老金属性、目标、监管体系及其筹资、投资、分配及腐败治理等财务方面的问题进行探讨，其主要内容与观点如下：第一章是中国养老保险制度的历史考察与现实选择。在本章中，笔者首先比较分析了中外养老保险制度的发展历程，并对我国目前“统账结合”的基本养老保险制度中存在的问题进行了总结，即隐性负债问题、人口老龄化问题、个人账户空转问题、保值增值问题、企业的缴费率问题、养老金的覆盖面问题、替代率问题等。在此基础上，从制度的层面阐释了养老金的再分配与储蓄两大功能，笔者指出，在再分配方面，要处理好公平与效率的关系，坚持“公平优先、兼顾效率”的原则；在储蓄方面，要处理好储蓄与投资的关系，并重点关注储蓄向投资的转化路径与养老金的保值问题。在本章的最后，笔者对中国养老保险制度的现实选择提出相应的建议，即处理好养老金体系中各个层次的关系、构建合理的管理与运营主体、妥善处理隐形债务问题。第二章是个人账户养老金的属性、职能、目标与主体分析。在属性分析中，笔者借鉴郭复初教授国家财务论的观点，指出基本养老金具有双重属性，其中统筹部分是财政属性，而个人账户部分是财务属性，属于国家财务本金的范畴，并在此基础上提出了基本养老金的本金与基金分流的论点。在职能分析中，笔者指出个人账户养老金管理具有筹资、调节、分配与监控四个方面的财务职能。在目标分析中，笔者认为个人账户养老金管理的目标是在提高退休人员生活水平的基础上实现个人账户养老金与资本市场的互动、与国有经济的双赢。在主体分析中，笔者认为个人账户养老金的主体包括管理主体、运营主体、监控主体三类，其中管理主体方面，笔者分析了劳动和社会保障部、社保基金理事会作为管理主体可能产生的系列问题，并指出个人账户养老金的财务属性和国有资产监督管理委员会的职能决定了国资委承担管理职能的必然性；在运营主体方面，由于个人账户养老金的投资对象包括资本市场和国有企业两类，因此在具体运营中，应该由国资委委托合格基金公司和下属投资公司作为个人账户养老金的运营主体。在监控主体方面，笔者指出应该构建以立法监控为基础，财务监控为核心，行政监控及其他监控为补充的监控体系。第三章是个人账户养老金的筹资与分配问题研究。在筹资与分配的模式方面，养老金有两种分类方法，一是从财务平衡角度分为现收现付制、完全累积制和部分累计制；二是从收付机制角度分为给付确定制和缴费确定制。在筹资与分配的管理方式方面，养老金筹集方式有个人储蓄账户、缴税制和缴费制三种，分配管理中主要包括支付条件、支付标准和支付方式三个方面。笔者在对以上分类进行比较与分析的基础上，指出我国个人账户养老金筹资与分配中存在着财务收支失衡、资金缺口扩大、资金征缴不利、筹资困难、资金管理不规范、支付标准不健全等方面的问题。进而提出相应的解决思路，主要包括两个方面：一是筹资方式的选择，笔者指出在基本养老金的征收过程中，应该掘弃那种非此即彼的思想，实现“税费结合”的筹资方式，对统筹基金采用缴税制，而对个人账户养老金采用缴费制；二是制订可行的支付标准，个人账户利息的确定应该在考虑国家经济发展水平和缴费者的承受能力等因素的基础上，借鉴智利的做法，与资金运营的收益挂钩，使个人账户养老金成为一种有效的投资工具。第四章是个人账户养老金的投资问题研究。本章是论文的核心部分，由四个部分组成。第一部分，笔者在理论层面阐述了风险的内涵以及投资组合的原理，并明确提出个人账户养老金建立投资组合过程中应该坚持的四大原则，指出投资对象的选择包括银行存款、债券、股票、衍生金融工具、境外资产和国有企业六个方面。第二部分，笔者探讨了个人账户养老金与资本市场的关系，分析了我国实现养老金与资本市场互动中的三类约束条件，在借鉴智利、新加坡以及社保基金理事会投资经验的基础上，探讨了个人账户养老金在债券与股票投资中应该注意的问题。其中，在债券方面，笔者认为通过特种国债的定向发行，将为弥补统筹资金缺口而被挪用的个人账户资金转化为财政对个人账户养老金管理主体的债务，可以缓解现实中对于隐性债务债务人认定的争端，并为个人账户养老金提供一条上佳的投资渠道。在股票投资方面，介绍了投资中的基本面分析、技术分析以及股票与期权期货建立组合规避风险的策略，并在探讨企业四重边界和三层治理结构的基础上，阐释了个人账户养老金在完善上市公司治理结构中的重要作用与现实选择。第三部分，笔者分析了个人账户养老金的公有属性及其与国有经济的关系，指出个人账户养老金积极投资国有企业可以实现二者的双赢，并进而探讨了个人账户养老金对国有企业的战略性进入及退出机制的建立。第四部分，笔者认为国资委作为管理主体应该加强对个人账户养老金的投资管理，并研究了运营主体业绩评价体系构建中应该注意的问题，指出投资管理的主要内容包括运营主体资格审定、投资数量限制、资产负债匹配要求、准备金机制、投资风险补偿机制等。第五章是个人账户养老金反腐倡廉财务长效治理机制研究。目前在整个社会保障体系内，腐败现象比较严重，而腐败治理中又存在着立法工作严重滞后、相关法规层级较低，行政监管失效、人事任命任人唯亲、财务监控失效、群众监督缺失等方面的问题。笔者在总结上述问题的基础上，从理论的层面，使用博弈分析的方法，探讨了财务腐败的生成机理与影响监控双方行为选择的因素，并指出高薪养廉并非明智之选。在文章的最后，笔者提出了个人账户养老金腐败问题的治理思路和以财务监控为核心的监控体系的构建问题。笔者认为，论文的创新主要表现在以下五个方面：第一，系统分析了基本养老金中社会统筹与个人账户两类资金的不同属性，提出了养老金的本金与基金分流理论。笔者认为，社会统筹养老金具有财政属性，属于基金的范畴，而个人账户养老金具有财务属性，属于国家财务本金的范畴，两类资金应该综合平衡、分流运营，分别实现各自的功用。这主要表现在论文的第二章第一节。第二，以养老金本金基金分流理论为指导，提出基本养老金中社会统筹与个人账户资金的分别构建管理与运营主体的观点和政策建议。笔者认为社保部门作为一个行政管理机构，无能力管理具有财务属性的个人账户养老金，而社保基金理事会由于成立的初衷和投资的定位决定了其不适合管理个人账户养老金，而国资委的自身职能和个人账户养老金的财务属性决定了国资委作为个人账户养老金管理主体的必然性。这主要表现在论文的第二章第四节。第三，在分析个人账户养老金与国有经济关系的基础上，提出个人账户养老金投资组合巾应根据中国的特殊国情积极投资国有企业。由于国外养老金运营较好的国家都是把养老金主要注资于资本市场，因此目前对养老金投资的研究也都是与资金入市有关。笔者认为，个人账户养老金从产权上可以采取国家所有的形式，而我国又是一个以公有制为主体的社会主义国家，通过积极投资国有企业，必然可以实现个人账户养老金与国有经济的双赢。这主要表现在论文的第四章第三节。第四，提出弥补隐性负债问题的新见解。目前我国养老保险制度中，隐形债务较为严重，而财政部门由于自身的难处不愿意积极承担这一债务，这也造成现实中个人账户空转的问题。虽然有人提出了发行特种国债筹集资金偿债的建议，但是这受到债券市场承受力和货币政策等因素的束缚。笔者认为，特种国债可以实行定向发行的方式，将部分空账转为财政部对个人账户养老金管理主体的负债，从而缓解现实中的争议，为隐形债务的弥补提供一个可行的思路，并解决了个人账户养老金投资债券市场的问题。这主要表现在第四章第二节。第五，采用博弈的方法，分析了财务腐败的生成机理与影响监控双方行为的因素，并从数理的角度分析了高薪养廉政策的片面性。目前对于腐败的生成与治理的相关研究，多是从经济、体制和认识等宏观层面进行研究，并未真正触及影响微观主体决策因素的分析。笔者认为，受控主体