国元证券

国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划1国元黄山1号限定性集合资产管理计划资产管理报告（2009年1月9日－2009年4月8日）重要提示本报告依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他有关规定制作。中国证监会2006年8月14日对本集合资产管理计划（以下简称“集合计划”或“计划”）出具了无异议函（《关于国元证券有限责任公司设立国元黄山1号限定性集合资产管理计划的无异议函》，证监函字[2006]346号），但中国证监会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。管理人、托管人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。托管人已于2009年4月17日复核了本报告。本报告未经审计。管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。本报告书中的内容由管理人负责解释。本报告期起止时间：2009年1月9日——2009年4月8日国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划2一、集合计划简介（一）基本资料名称：国元黄山1号限定性集合资产管理计划类型：限定性集合资产管理计划成立日期：2006年10月9日成立规模：1,000,370,120.28份报告期末总份额：401191581.61份存续期：三年管理人：国元证券股份有限公司托管人：中国农业银行股份有限公司（二）管理人名称：国元证券股份有限公司设立日期：2001年10月18日注册地址：合肥市寿春路179号办公地址：合肥市寿春路179号法定代表人：凤良志总裁：蔡咏电话：96888传真：[phone]信息披露负责人：刘祥公司网址：（三）托管人名称：中国农业银行股份有限公司设立日期：1979年2月23日注册地址：北京东城区建国门内大街69号办公地址：北京西三环北路100号金玉大厦法定代表人：项俊波电话：[phone]国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划3传真：[phone]托管人网址：二、主要财务指标（一）主要财务指标序号主要财务指标2009年1月09日至2009年4月08日1集合计划本期利润（元）8,967,858.592集合计划本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额10,575,405.943期末集合计划资产净值（元）544,793,496.104期末单位集合计划资产净值（元）1.35795期末单位集合计划累计资产净值（元）1.50896本期单位集合计划净值增长率1.65%7单位集合计划累计净值增长率53.15%（二）财务指标计算公式1、单位集合计划资产净值=集合计划资产净值÷集合计划份额2、本期单位集合计划净值增长率=（本期第一次分红前单位集合计划资产净值÷期初单位集合计划资产净值）×（本期第二次分红前单位集合计划资产净值÷本期第一次分红后单位集合计划资产净值）×……×（期末单位集合计划资产净值÷本期最后一次分红后单位集合计划资产净值）-13、单位集合计划累计净值增长率=（第一期单位集合计划资产净值增长率+1）×（第二期单位集合计划资产净值增长率+l）×（第三期单位集合计划资产净值增长率+1）×……×（上期单位集合计划资产净值增长率+1）×（本期单位集合计划资产净值增长率+1）－1国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划4（三）、集合计划收益率与比较基准收益率的历史走势对比图三、集合计划管理人报告（一）业绩表现截至2009年4月8日，集合计划单位净值为1.3579元，单位累计净值为1.5089元，本期单位集合计划净值增长率为1.65%，单位集合计划累计净值增长率53.15%，集合计划成立至今已分红五次，分红为每份额0.151元。（二）管理人简介国元证券（以下简称“公司”）是为顺应信证分业、行业重组的发展趋势，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，于2001年8月设立。2007年10月30日以股权分置改革为契机，借壳北京化二股份有限公司成功在深圳证券交易所上市。公司是经中国证监会批准、安徽省工商行政管理局注册登记的综合类证券公司，注册资本14.641亿元人民币。（三）管理人工作报告国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划51、投资回顾2009年1季度股票市场总体呈震荡上升的走势。在这种背景下，黄山1号加强了短线操作，先后进行了包钢稀土、沧州大化、日照港等品种的投资，取得了良好的收益。2009年1季度的债券市场总体呈震荡整理的行情。黄山1号继续采取了持仓为主的策略。目前继续持有了华夏希望、工银添利、建信优势、泰信双息双利、兴业可传债等债券基金品种，获得相对稳定的利润。从黄山1号目前的持仓结构来看，主要的仓位仍然为债券型基金和货币型基金，股票的持仓比例有限。这决定了黄山1号后期的净值仍然会是非常稳定的。2、投资展望1季度贷款数据的高增长使市场的流动性非常充裕，这对2季度的股票市场走势是非常有力的支撑。同时我们也要看到，国际金融市场依然非常不稳定，这直接影响了中国出口相关行业的复苏，2009年上市公司的整体盈利预期并不乐观。我们认为2季度股票市场会继续呈箱体震荡的走势，投资机会以结构性和阶段性机会为主，缺乏长期性和全局性的投资机会。黄山1号2季度的整体投资策略仍然是以债券型基金为主要仓位，适度参与热点股票的短线操作。我们将继续坚持稳健、保守的投资风格，追求净值的稳定增长。（四）风险控制报告1、集合计划运作合规性声明本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。2、风险控制报告国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划6本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对集合资产管理业务风险的事前分析、事中监控和事后评估，并提出风险控制措施。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控、重点检查的结果。本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险管理部外部监控来进行。客户资产管理总部负责投资运作风险的内部控制。风险管理部作为外部独立部门，采用授权管理、逐日监控、绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。定期对业务授权、投资交易及合规性进行了全面细致的审查。在本报告期内，本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行。本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。四、集合计划财务报告（一）集合计划会计报告书1、集合计划资产负债表单位：人民币元项目行次2009年4月08日资产:银行存款120,631,395.33结算备付金2165,877.15存出保证金3250,000.00股票投资39,336,177.75债券投资资产支持证券投资基金投资484,628,229.15衍生金融资产国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划7买入返售金融资产应收证券清算款4应收利息513,165.16应收股利6177,456.15应收申购款7其他资产8资产合计:19545,202,300.69负债及持有人权益负债:短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款20应付赎回款21应付赎回费应付管理人报酬2383,771.38应付托管费2417,951.01应付销售服务费2517,951.01应付利息28应付利润29其他负债30289,131.19负债合计34408,804.59持有人权益：35实收基金36401,191,581.61未分配利润37143,601,914.49持有人权益合计39544,793,496.10负债与持有人权益总计：40545,202,300.692、集合计划利润表单位：人民币元项目行次2009年1月9日至2009年4月8日一、收入110,999,859.27国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划81、股票差价收入25,464,181.272、债券差价收入32,398,694.173、资产支持证券差价收入44、基金差价收入5-37,072.505、衍生工具收益66、债券利息收入764,060.047、资产支持证券利息收入88、存款利息收入984,468.089、红利收入104,522,481.8710、买入返售金融资产收入1111.公允价值变动收益（净损失以-填列）12-1,607,547.3512、其他收入1110,593.69二、费用132,032,000.681、管理人报酬14940,594.992、托管费15201,556.073、销售服务费16201,556.074、交易费用17625,221.165、利息支出186、卖出回购金融资产支出197、其他费用2063,072.39三、利润总额338,967,858.593、集合计划净值变动表单位：人民币元项目行次2009年1月9日至2009年4月8日一、期初计划净值1549,477,303.48二、本期经营活动产生的净值变动数28,967,858.59其中：已实现损益310,575,405.94未实现损益4-1,607,547.35三、本期计划单位交易产生的净值变动数（减少已“-”号填列）5-13,651,665.97其中：1、计划申购款64,425,386.92国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划92、计划赎回款718,077,052.89四、本期向计划持有人分配收益产生的净值变动数8五、期末计划净值9544,793,496.10（二）、集合计划投资组合报告1、期末集合计划资产组合情况(2009年4月08日)单位：人民币元项目期末市值占总资产比例银行存款和清算备付金20,797,272.483.81%股票39,336,177.757.21%债券基金484,628,229.1588.89%买入返售证券其他资产440,621.310.08%合计545,202,300.69100%注：“其他资产”包括“交易保证金”、“应收股利”、“应收利息”、“其他应收款”、“应收证券清算款”等项目;“基金”含股票型基金、货币型基金和债券型基金。2、按市值占净值比例大小排序的前十名股票投资明细(2009年4月8日)序号证券代码证券名称持仓数量证券市值占期末集合计划净值比例1600111包钢稀土128497524273177.754.46%2600649城投控股5600005880000.001.08%3000522白云山6000004188000.000.77%4600550天威保变1000003397000.000.62%5000525红太阳1000001598000.000.29%（三）集合计划份额的变动单位：份期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额411,355,302.66010163721.05401191581.61国元证券黄山1号限定性集合资产管理计划10五、重要事项提示（一）本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人、财产、托管业务的诉讼事项。（二）本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更。（三）本集合计划管理人、托管人办公地址没有发生变更。（四）本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变。（五）本集合计划的管理人、托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚。六、备查文件目录（一）本集合计划备查文件目录1、