国际信贷与银团贷款XXXX0908

注册信贷分析师资格认证项目（CCRA）国际信贷与银团贷款1课程结构国际信贷与银团贷款国际信贷银团贷款银团贷款基础知识国际信贷基础理论国际信贷实务国际贸易信贷项目贷款政府信贷国际债券与租赁银团贷款实务银团贷款操作流程银团贷款风险管理银团贷款转让交易2Ⅰ国际信贷国际信贷基础理论国际信贷概念与发展国际信贷的条件与决策3国际信贷基础理论1国际信贷的概念与发展本章要求：掌握国际信贷的含义；认识国际信贷与国际投资的相互关系；了解国际信贷产生与发展的过程；熟悉国际信贷的资金来源和形式。41国际信贷的概念与发展1.1国际信贷的概念国际信贷（InternationalCredit）是一国的银行、其他金融机构、政府、公司企业以及国际金融机构，在国际金融市场上，向另一国的银行、其他金融机构、政府、公司企业以及国际机构提供的贷款。5主体信贷的主体是指信贷的当事人，也就是贷款人（债权人）和借款人（债务人）。根据贷款人的不同，大体上可将国际信贷分为四种：（1）国际商业信用——是指在进行国际贸易时，由某国出口商以延期付款形式向另一国的进口商提供的信用，或由进口商以预付款形式向另一国出口商提供的信用。进口商以货币形态，出口商以商品形态来相互提供信用，例如托收。（2）国际银行信用——是指某国商业银行、对外贸易银行或国际贷款银团，在国际金融市场上以货币贷款形式，向另一国的银行、工商企业、政府机构、国际机构提供的信用。这种信用均采取货币形态。6（3）国际债券信用——是指某国政府、工商企业、银行及其他金融机构，在国际债券市场上以公开发行用外币面值表示的国际债券筹资的一种国际信贷形式。按其面值货币，可分为外国债券(ForeignBond)和欧洲债券(Euro-Bond)。（4）政府信用——是指某国政府利用国家财政资金，以条件优厚的货币贷款形式向另一国政府提供的信用。这种信用多出于政治目的。我国利用的外国政府贷款来自十几个国家，一般占整个外债总额的15%左右。7客体国际信贷的客体可以是货币资本（借贷资本），也可以是商品资本。商品形态的信用主要出现在国际商业信用行为中。可以充当信贷客体的货币应当是可以自由兑换的关键货币。载体国际信贷行为是发生在国际金融市场中的。与国际贸易不同，国际信贷不是一个地理上的概念，而是要根据借贷双方当事人的国籍来确定信贷的性质。8国内金融市场国内贷款人国内借款人国际金融市场国际金融市场国外贷款人国外借款人离岸金融市场(国际金融市场)9把握国际信贷概念，应注意的两个问题：信贷的当事人有贷款人（即债权人）和借款人（即债务人）两方，而国际信贷的借贷双方不在同一国家。国际信贷的标的物既可以采用货币资本形态也可以采用商品资本形态。10国际信贷反映了国家之间借贷资本的活动，是国际经济活动的一个重要方面。国际信贷的发展和变化是世界经济的客观状况和发展的必然趋势。国际信贷促进了国际经济、贸易的发展，缓解了资金短缺的问题，推动了生产国际化和经济全球化。11国际信贷的特征：国际信贷是在国际金融市场上进行的；国际信贷是在某国贷款人和另一国借款人之间进行的；国际信贷是采用货币资本（借贷资本）形态或商品资本形态的国际借贷关系。12国际信贷主要形式1、国际银行信贷(InternationalBankingCredit)2、对外贸易信贷(FinancingforForeignTrade)3、政府贷款(GovernmentLoan)4、国际金融机构贷款(InternationalFinancialOrganizationLoan)5、项目融资(ProjectFinancing)6、国际债券(InternationalBond)7、国际租赁(InternationalLeasing)131.2国际信贷的利息与利率1.利息与利率的概念2.利率的种类3.国际信贷中应用的利率4.影响利率的因素（通货膨胀率、货币政策、汇率政策、国际协议、国际默契）141.3国际信贷的历史发展1.国际信贷萌芽阶段（19世纪中期以前）2.国际信贷形成阶段（19世纪中期—20世纪初）3.国际信贷初步发展阶段（20世纪初—二次世界大战结束）4.国际信贷大发展阶段（二次世界大战结束后—）151.4国际信贷资金来源与形式来源：1.传统的资金来源2.国家财政资金3.欧洲货币4.石油美元16形式：1.国际银行信贷(InternationalBankingCredit)2.对外贸易信贷(FinancingforForeignTrade)3.出口信贷（ExportCredit）4.政府贷款(GovernmentLoan)5.国际金融机构贷款(InternationalFinancialOrganizationLoan)6.项目融资(ProjectFinancing)7.国际债券(InternationalBond)8.国际租赁(InternationalLeasing)172国际信贷的条件与决策本章要求：掌握国际信贷中的主要利率及利息计算；熟悉国际信贷中的费用、期限及贷款定价的基本方法；掌握贷款人及借款人在国际信贷中如何决策和相互协调。182.1国际信贷的利率2.1.1利率的含义及分类1.含义2.分类（1）按计算利息的时间分：年利率、月利率、日利率（2）按计算利息的方法分：单利、复利（3）按管理方式分：固定利率、浮动利率（4）按形成机制分：官定利率、公定利率、市场利率（5）按性质分：基准利率、普通利率、差别利率（6）按是否包含通货膨胀因素分：名义利率、实际利率（7）按国际信贷交易的习惯分：伦敦银行同业拆借利率、美国优惠利率、香港银行同业拆借利率192.1.2利率与货币资金时间价值1.资金时间价值的计算涉及的基本概念2.资金时间价值的计算涉及的基本计算公式2.1.3国际信贷活动中的主要利率1.伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）2.欧洲货币市场的短期信贷利率3.欧洲货币市场的中长期信贷利率4.美国联邦基金利率5.美国的优惠放款利率202.1.4国际信贷中的利息计算利息=金额×利率×期限1.金额变动：贴息法计息；余额递减计息法；年金等额还本付息法；平息法。2.利率变动：固定利率；浮动利率3.时间变动：大陆法；英国法；欧洲货币法。212.2国际信贷中的费用及信贷期限2.2.1国际信贷中的费用1.管理费（ManagementFee）借款人支付给银行为其筹措贷款资金的酬金。费率按信贷总额百分比计，一般为信贷总额的0.5—1%。2.承诺费(CommitmentFee)借款人与贷款行签订信贷协议后，贷款行即承担义务准备资金给借款人使用，但借款人未按期使用款项，使贷款行筹措的资金闲置，因此借款人要付费以赔偿损失，费率为0.25％－0.5％。22（3）代理费(AgentFee)借款人支付给代理行的费用。（4）杂费(MiscellanousFee)不能列入上述三项中的费用。贷款行为提供贷款与借款人联系洽谈，直至达成协议所发生的费用，如车马费、招待费、律师费。（5）罚金(Penalty)借款人不能按期还本付息要付罚金。232.2.2国际信贷的期限与偿还1.期限国际银行信贷按期限划分，有短期信贷和中长期信贷两类。贷款期限1年以下的为短期贷款，中长期信贷有中期的，一般3-5年，也有长期的，一般为6-10年或10年以上的。中长期国际信贷的期限，一般由提款期、宽限期和还款期。宽限期只有期限较长的贷款才有。宽限期内提用贷款，无需还本，只需按实际借款额付息，如在项目建设期内。提款期是提用贷款的期限。提款期内不提，借款人要付承担费。还款期开始还本付息。242.偿还（1）到期一次偿还（2）分次等额偿还或不等额偿还(3)逐年粉刺等额偿还3.货币选择选择货币的原则是借软贷硬，即借款人借软货币、贷款人贷出硬货币比较有利。因此，软货币利率比硬货币要高。因为贷款行为了避免贷款所用货币在汇率下跌时蒙受损失，就要提高这种软货币贷款的利率；反之，借款人在获得银行信贷时，如果预期贷款所用货币的汇率将会提高，就要压低以这种硬货币提供的贷款利率。25选择借款货币的主要目的是避免汇率风险，从这个目的出发，选择的标准不外乎两点：一是从借债的总体来说要做到借款货币的多元化，这样就能减少和避免汇率风险；二是要根据用款项目的实际需要来选择借款货币，即要做到借款货币和用款货币相一致，这就从根本上避免了汇率风险。26国际信贷实务国际贸易信贷项目贷款政府信贷国际债券与租赁273对外贸易信贷本章要求：掌握保付代理业务的概念、程序、类型；了解保付代理业务的内容及特征；掌握保付代理业务对出口商和进口商的利弊；了解我国对外贸易信贷的方式和内容。283.1对外贸易银行英国的对外贸易银行：承兑商号；殖民地银行；海外银行承兑商号也称商人银行。主要办理国际贸易中商业汇票的承兑、外汇业务和提供对外贸易信贷。殖民地银行和海外银行是英国在其殖民地或国外设立的经营银行业务的商业银行，其业务以英国对殖民地和海外的贸易与资本输出为主，故亦称对外贸易专业银行。29法国：法国对外贸易国民银行，1946年改组为法国对外贸易银行联邦德国垄断资本集团：1950年成立出口信贷银行日本：1950年建立出口银行，1952年改组为日本输出入银行。1999年10月1日，日本输出入银行与日本海外经济协力基金合并为日本国际协力银行。荷兰：1951年组成出口金融公司前苏联：1924年建立了对外贸易专业银行，现为俄罗斯对外贸易银行303.2对外贸易信贷的主要形式1.商业信用和银行信用2.对出口商的信贷和对进口商的信贷（1）对出口商的信贷：进口商对出口商的预付款；经纪人对出口商的信贷；银行对出口商的信贷（2）对进口商的信贷：出口商对进口商提供的信贷；银行进口商的信贷（承兑信用和放款）313.3保付代理业务3.3.1保付代理业务的概念和历史3.3.2保理业务的程序和内容1.保理业务的程序32出口商进口商出口保理商进口保理商①申请债务人信用额度②传递信用额度申请书③资信调查和评估④通知核准信用额度或拒绝⑤通知核准信用额度⑥签订国际保理合同⑦签订销售合同⑧应收账款转移通知书⑨融资通知⑩应收账款转移通知书⑾催收货款⑿到期付款⒀转付货款⒁付清余额332.保理业务的内容与特点（1）保理公司承担信贷风险（最主要的特点）（2）保理公司承担咨询调查、托收、催收账款甚至代办会计处理手续（3）预支货款3.保理业务的类型（1）按出口商卖单是否立即得到现金：到期保理；预支保理（2）爱护你是否公开保理公司名称：公开；不公开4.保理的费用（1）承购手续费：一般每月清算一次；一般为应收账款总额的1.75%-2%（2）利息：根据预支金额大小，参照当时的市场利率水平，通常比优惠利率高2%-2.5%343.3.3保理公司与商业银行的关系3.3.4保理业务的作用1.对出口商的好处2.对进口商的好处3.3.5国际保付代理业务公约的主要条款与内容（了解）353.4我国的对外贸易信贷3.4.1外贸贷款的原则3.4.2外贸贷款新业务1.出口打包放款2.出口押汇3.银行承兑4.票据承兑贴现5.保理业务364出口信贷本章要求：了解出口信贷的概念特征；领会出口信贷与一般贷款的区别；掌握出口信贷的主要类型和特点；分析各类出口信贷的利弊；重点掌握买方信贷和卖方信贷的区别。374.1出口信贷的概念和特征1.出口信贷的概念出口信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国的银行或非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种国际信贷方式。出口信贷名称的由来就是因为这种贷款由出口方提供，并且以推动出口为目的。382.出口信贷的特点（1）利率较低对外贸易中长期信贷的利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率，由国家补贴利差。大型机械设备制造业在西方国家的经济中占有重要地位，其产品价值和交易金额都十分巨大。为了加强该国设备的