德邦证券-红十月仍可期待-101008

股市有风险入市须谨慎请您务必阅读正文后面的免责条款部分红十月仍可期待玖功视点节前最后一个交易日受国内房地产政策利空落地而大幅上涨，上证综指上涨44.98点，涨幅1.72%，报收于2655.66点。两市盘面，受房地产政策出台低于市场预期而出现大幅上涨，带动有色、煤炭等强周期性行业涨幅居前，而信息设备、公用事业和食品饮料等防御性行业涨幅较小。最新发布的9月中国制造业采购经理指数（PMI）为53.8%，比8月上升2.1个百分点。从分类指数来看，9月新订单指数、出口订单指数全面上升显示内外需重拾升势。产成品库存均持续前期下行态势，表明经济二次去库存化进程尚未结束，而采购量指数、进口量指数和原材料库存回升则表明企业受到库存下降压力，已开始加大原材料购买力度。采购经理人指数自从08年11月最低至38.8以后，在09年3月站上50以上，至今已有19个月保持在50以上，显示出中国经济最近一年半以来一直呈现扩张状态。同时，自从4月达此轮经济复苏的最高点55.7后，连续三个月回落，但最近两个月连续回升，显示中国经济的回落调整已经趋稳，预计未来经济增长率回调幅度将不会很大，经济将由政策刺激的冲高转为市场力量支持的平稳增长。节日期间，各地相继出台房地产调控政策，但仍未阻止刚性需求。深圳在节日期间出台商品房限购政策，深户限购2套，非深户限购1套，但深圳新房成交仍暴涨3.5倍，限贷令和限购令仍未能阻止房地产成交量井喷式的“暴涨”。7日上海也推出限购政策，本市和非本市居民限购1套，和增加房屋供给措施，其他的基本延续中央的政策，这些政策估计仍难以阻止房地产“金九银十”销售旺季的刚性需求。而5日温家宝在出席亚欧首脑会议上表示，各国要审慎稳妥把握经济刺激政策退出时机和节奏，政策方面难以出台更加严厉的调控政策，所以前面深圳和上海的地方政策难以打压房地产刚性需求。外围方面，周四美国股市收盘涨跌不一，道指微跌0.17%，节日期间美股上涨了1.01%，恒指上升了2.35%。企业财报季将至、9月就业数据即将公布，市场情绪紧张。美元继续回落0.03%，跌势趋缓，纽约黄金期货价格下跌1.07%，原有期货价格下跌2.34%。策略上，9月PMI连续第二个月回升，政策稳定预期为经济平稳增长提供动力，以及外围市场走强等因素，有望推动A股展开十月上升行情。建议投资者逢低买入白酒、工程机械和煤炭股。仓位建议参与比例：维持70%的仓位。财富玖功管理中心主办财富玖功每日视点2010年10月8日全球股市：全球商品：组合收益：财富玖功模拟组合（短信版）3.79%推荐股票跟踪：水井坊、山推股份、山煤国际特变电工、中信国安2财富玖功每日视点股市有风险入市须谨慎请您务必阅读正文后面的免责条款部分财经要闻1、楼市调控总动员各地纷纷出重拳；继深圳、厦门等部分城市出台限购令后，上海市楼市调控细则也于7日晚出台，此份细则称即日起每家只能新购一套商品房，并提出将积极做好房产税改革试点的各项准备工作。这是上海首次官方表态将进行房产税试点。点评：此番政策信号的释放使尚未出台的房产税成为悬在楼市头上的一把利剑，这或许比利空出尽对市场的震慑作用更大。2、财税部门首谈房产税将恢复对个人住房征税；继9月29日多部委出台政策巩固楼市调控成果之后一天，财政部和国税总局有关负责人首度谈及房产税改革思路，称在当前经济发展和市场环境下，有必要恢复对个人所有住房恢复征收房产税。点评：市场将进入新一轮观望期，房价可能也将出现松动，将有助于市场的健康发展和稳定房价。3、国庆假期海外股市普涨；在欧美可能推出新一轮宽松政策的预期下，海外股市10月开局良好，中国国庆节(10月1日至7日)期间，美国道琼斯指数及标普500指数涨幅超过1%。而经济刺激力度将进一步扩大的预期也令美国股市在9月及今年第三季度的表现同时创下逾70年来最佳。数据显示，10月1日至6日，道琼斯指数累计上扬1.27%；标准普尔500指数亦大涨1.64%；纳斯达克指数则上扬0.51%。点评：国庆假期海外股市普涨，对于A股开盘将会起到积极的利好作用，有利A股反弹。4、温家宝：中国不会把稀土作为讨价还价工具；5、证券行业新佣金费率标准明年推行；6、我国今年将推广应用2万辆新能源汽车；资金流向每日A股市场资金流向：流入/流出计算机0.90教育传媒0.94纺织服装0.94券商0.94医药0.95有色金属1.03银行1.12保险1.14煤炭石油1.15房地产1.150.850.900.951.001.051.101.151.20数据来源：WIND资讯3财富玖功每日视点股市有风险入市须谨慎请您务必阅读正文后面的免责条款部分机构观点申银万国：周四沪深股市低开高走强劲反弹，面对利空，股市逆势上涨。在悲观预期前，政策利空反而引发市场强劲反弹，表明原先的运行格局依然有效，但仍需注意靴子尚未完全落地，股指仍在震荡箱体运行。西部证券：以美股为代表的外盘走强，对近期A股走势产生一定的积极影响。但地产调控不放松等政策预期下，两市主要权重股仍在低位徘徊。节后密集而来的IPO新股发行及即将到来的年内解禁密集期，会成为抑制指数盘中上冲的主要干扰因素。在市场仍只具备阶段反弹的趋势要求下，仓位的严格控制仍有必要。东吴证券：由于政策“靴子落地”使得房地产和银行板块遭到资金疯狂追捧，大盘亦触底反弹震荡上扬，两市最终在国庆前一个交易日以中阳线报收，市场交易热情活跃。无论是欧美股市上涨还是大宗商品价格持续走强，都对节后大盘走势形成正向刺激作用，市场有望延续节前震荡上扬态势，以红盘拉开十月序幕。推荐个股跟踪股票名称股票代码推荐日期卖出日期涨幅水井坊600779201008056.22%山煤国际6005462010090211.02%山推股份00068020100903-3.49%特变电工60008920100913-3.90%中信国安00083920100927-1.24%注：未卖出仍持有的个股以最近收盘价统计免责条款：在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系，本机构、本人分析文章仅供参考，不作为投资决策的依据。本公司、本人不承担任何投资行为产生的相应后果。本文部分数据信息来自资讯合作伙伴“启明星信息评测系统”、“万德资讯系统”。