年度第一期短期融资券募集说明书

2010年度第一期短期融资券募集说明书本期发行金额8亿元期限365天评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司本期短期融资券级别A-1发行人主体信用级别AA担保情况无主承销商簿记管理人募集说明书日期：二〇一〇年二月江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书2声明本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。本公司董事局已批准本募集说明书，本公司全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书3目录第一章释义....................................................6第二章风险提示及说明...........................................9一、与本期短期融资券相关的风险....................................9二、与发行人相关的风险............................................9三、与行业相关的风险.............................................12第三章本期短期融资券发行条款..................................14一、本期融资券的基本条款.........................................14二、本期融资券的承销与发行方式...................................15三、本期融资券的认购与托管.......................................16四、本期融资券的交易与兑付.......................................16五、本期融资券的评级与担保.......................................17第四章本期融资券募集资金用途..................................18一、补充营运资金.................................................18二、优化融资结构.................................................18三、降低融资成本.................................................19四、承诺.........................................................19第五章发行人情况..............................................20一、发行人名称及注册情况.........................................20二、发行人历史沿革与总体情况.....................................20三、出资人.......................................................21四、公司的主要子公司及合营企业...................................22五、公司治理结构.................................................35六、组织架构.....................................................41七、公司高管人员情况.............................................52八、员工情况.....................................................54江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书4九、发行人业务范围及发展目标.....................................54十、发行人主营业务状况及行业地位具体分析.........................55十一、发行人所在行业状况.........................................66第六章发行人财务状况及分析....................................76一、发行人历史财务数据...........................................76二、公司合并报表范围的变化.......................................86三、财务分析.....................................................87四、公司昀近一个会计年度债务融资情况.............................97五、关联方及关联交易............................................101六、或有风险....................................................104七、资产抵押、质押情况..........................................106八、衍生品及海外投资情况........................................107第七章发行人资信状况.........................................108一、信用评级....................................................108二、银行授信情况................................................111三、近三年债务融资工具偿还情况..................................112四、近三年债务违约行为..........................................113第八章违约责任和投资者保护...................................114一、违约责任....................................................114二、投资者保护机制..............................................114三、不可抗力....................................................116四、弃权........................................................116第九章信息披露...............................................118一、短期融资券发行前的信息披露..................................118二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露........................118第十章税项...................................................120一、营业税......................................................120江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书5二、所得税......................................................120三、印花税......................................................120第十一章发行人承诺...........................................122第十二章与本次发行相关的机构.................................123第十三章备查文件及查询地址...................................128一、备查文件....................................................128二、查询地址....................................................128三、查询网址....................................................128江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书6第一章释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：发行人/本公司/公司/江苏悦达江苏悦达集团有限公司省人民政府江苏省人民政府短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具本期短期融资券/本期融资券指发行额为8亿元人民币的江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券本次发行/本期发行指本期短期融资券的发行行为募集说明书指本公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书》发行公告指发行人根据相关规定为融资券发行制作的《江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券发行公告》人民银行指中国人民银行交易商协会指中国银行间市场交易商协会中央结算公司指中央国债登记结算有限责任公司主承销商指中国光大银行股份有限公司承销团指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书7承销协议指主承销商与发行人为本次发行签订的《江苏悦达集团有限公司与中国光大银行关于发行2008-2010年短期融资券的承销协议》承销团协议指承销商为承销本期融资券签订的《2009年中国光大银行债务融资工具承销团主协议》以及《关于参加江苏悦达集团有限公司2009-2011年度短期融资券承销团的回函》余额包销本期融资券的主承销商按照《承销协议》的规定，在发行期结束后，将未售出的融资券全部自行购入的承销方式簿记建档由簿记管理人记录承销团成员认购价格及数量意愿的程序，该程序由簿记管理人和发行人共同监督簿记管理人制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者，本期短期融资券发行期间由主承销商中国光大银行股份有限公司担任实名制记账式短期融资券指采用中央结算公司的中央债券簿记系统以记账方式登记和托管的短期融资券银行间市场指全国银行间债券市场工作日指中国商业银行的对公营业日(不包括法定节假日或休息日)元如无特别说明，指人民币元悦达投资指在上海证券交易所上市的江苏悦达投资股份有限公司，股票代码600805悦达矿业指在香港联交所上市的悦达矿业控股有限公司，代码0629江苏悦达集团有限公司2010年度第一期短期融资券募集说明书8金属量指矿石中金属的实际含量江苏悦达集团有限公司2010年