张少杰第二版第十章财务基础数据估算

项目评估第十章财务数据估算第一节财务数据基础估算概述第十章财务数据估算第三节营业收入的估算第二节总成本费用的构成与估算第四节各项税金及附加的估算第五节、利润总额及其分配估算第一节财务数据基础估算概述一、财务基础数据估算的概念和意义—中心环节财务基础数据评估是指在建设必要性、生产建设条件和技术评估的基础上，按照评估办法规定的要求和方法，调查、收集、鉴别、评审和测算一系列财务经济数据，并填写财务经济数据预测表的工作。前期数据、资料经济数据效益评估财务分析的作用a)财务分析是项目决策分析与评价的重要组成部分b)财务分析是重要的决策依据c)财务分析在项目或者方案比选中起着重要作用d)财务分析能配合投资各方谈判，促进平等合作e)财务分析对项目的财务可持续性考察起着重要作用准确地测算财务基础数据，是正确决策的起点，对项目投资决策的科学性起着关键性作用。第一节财务数据基础估算概述二、财务数据估算的内容（一）项目总投资及资金来源筹措（第九章）（二）总成本费用（三）营业收入（四）各项税金及其附加（五）利润总额及其分配财务数据估算表第一节财务数据基础估算概述（1）确定评估目标，制定工作计划（2）收集和熟悉有关资料（3）审查项目可行性研究报告中的基础数据（4）填制相应报表（财务基础数据预测表）三、财务基础数据评估的步骤第一节财务数据基础估算概述四、财务基础数据评估的原则（补充）（1）尊重事实原则（2）尊重科学原则（3）尊重规章制度原则（4）坚持可比性原则（5）尽量符合项目实际情况原则第一节财务数据基础估算概述第二节总成本费用的构成与估算一、总成本费用的构成及划分总成本费用生产成本管理费用财务费用营业费用直接材料直接工资其它直接支出制造费用直接费用间接费用期间费用成本与费用的估算，原则上应该遵循国家现行《企业会计准则》和（或）《企业会计制度》规定的成本和费用核算法，同时遵循有关税收法规中准予在所得税前列支科目的规定。当两者有矛盾时，一般应该按照从税的原则处理。第二节总成本费用的构成与估算二、总成本费用估算•项目成本估计法总成本费用=制造费用+期间费用（营业费用+管理费用+财务费用）项目成本法在使用的时候，不仅要分年按产品分别计算各主要产品的直接材料、直接工资及其福利费，并按照车间计算制造费用，还要以整个项目主体为对象计算期间费用。由于计算过于复杂，所以很少采用。第二节总成本费用的构成与估算•要素成本估计法（估计每一类费用要素）总成本费用=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+修理费+维简费+其他费用+折旧费+摊销费+利息支出1、外购原料外购原料=Σ（某种原材料单价x该原材料单耗定额x相关产品年产量）2、外购燃料及动力外购燃料及动力=Σ（某种燃料单价x该燃料单耗定额x相关产品年产量）第二节总成本费用的构成与估算3、工资及福利费估算（1）工资估算两种方法I.按照人均年工资额和全场职工定员数计算年工资总额。工资成本=人均工资额x全厂职工定员数II.按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资然后再加以汇总年工资成本=（各级人员年均工资额x各级人员定员数）（2）福利费：医药费、医务经费、生活困难补助等福利费=工资总额x福利费率第二节总成本费用的构成与估算4、修理费：固定资产在使用过程中因为维修而发生的各项费用，包括大修理费和中小修理费用。修理费=折旧费x估算比率5、维简费：采掘、采伐工业按生产产品数量提取的固定资产更新技术和改造资金，用以维持简单再生产的资金。6、其他费用估算其他费用=（外购原材料+外购燃料动力+工资及福利费+折旧费+修理费+摊销费）x估算费率第二节总成本费用的构成与估算7、折旧费折旧：固定资产在使用过程中通过逐渐损耗（有形&无形）而转移到产品成本或商品流通费中的那部分价值。影响同定资产折旧的因素主要有三个：I、固定资产原值II、固定资产的净残值III、固定资产估计使用年限第二节总成本费用的构成与估算某项固定资产原值=该项固定资产投资（含应负担的预备费）+应负担的资本化利息+应负担的投资方向调节税1、平均年限法固定资产原始价值×（1-预计净残值率）固定资产预计使用年限根据固定资产的损耗程度均衡的计提折旧（1）直线折旧法（平均年限法）年折旧额=第二节总成本费用的构成与估算案例1，某类固定资产原值为120000元，估计净残值率为5%，估计使用年限为20年，该企业该类固定资产按平均年限法计提折旧，求年折旧额和月折旧额。解：年折旧额=120000x（1-5%）/20=5700元月折旧额=5700/12=475元第二节总成本费用的构成与估算案例2，一个家具生产企业新近购买了一台切割木材的电锯，原值为4000元，折旧期限是10年，预计第10年年末的残值是0，使用平均年限法确定每年的折旧额，计算第四年末账面价值。解：年折旧额=（4000-0）/10=400元第四年末账面价值=4000–4x400=2400元第二节总成本费用的构成与估算年折旧额=单位里程折旧额x年行驶里程①交通运输业按照固定资产的工作量计提折旧（2）工作量法=原值（1-预计净残值）单位里程折旧额总行驶里程第二节总成本费用的构成与估算固定资产原始价值×(1-预计净残值率)（预计使用年限内）总的工作小时=②大型专用设备每单位工作小时折旧额年工作小时=×固定资产年折旧额每工作小时折旧额按照固定资产的工作量计提折旧第二节总成本费用的构成与估算案例：某厂一设备预计使用8年，原值为12000元，净残值为800元，估计可以工作44800小时，每年预计工作时数如表所示，该企业此类设备按工作量法计提折旧，使计算各年预计的折旧费用。时间12345678合计使用时数5200580068004800360054006000720044800折旧额130014501700120090013501500180011200第二节总成本费用的构成与估算是在不考虑固定资产残值的情况下，以平均年限法折旧率的两倍作为折旧率，乘以每期期初固定资产折余价值求得每期折旧额的一种快速折旧的方法。（二）加速折旧法1、双倍余额递减法递减折旧费用法，前期相对多提折旧，后期相对少提折旧第二节总成本费用的构成与估算固定资产年初账面净值×折旧率=年折旧额年折旧率=2折旧年限逐年递减不变逐年递减×100%年初固定资产净值=固定资产原值–已提累计折旧额第二节总成本费用的构成与估算案例4某项固定资产原值为10000元，预计使用年限为5年，双倍余额递减法折旧如下表。计算五年中每年计提折旧额。年限012345账面价值10000折旧额累计折旧额第二节总成本费用的构成与估算2、年数总和法=100%固定资产尚可使用的年数年折旧率折旧年限的各年年数之和年折旧额=（固定资产原值–预计净残值）x年折旧率第二节总成本费用的构成与估算例：某公司甲项设备原价为60000元，预计使用寿命为5年，预计净残值为3000元，请根据资料采用年数总和法计算甲项设备的年折旧额和年折旧率。第二节总成本费用的构成与估算年份尚可使用年限原值－净残值年折旧率年折旧额累计折旧15570005/15190001900024570004/15152003420033570003/15114004560042570002/1576005320051570001/15380057000第二节总成本费用的构成与估算工业企业固定资产分类折旧年限表一、通用设备部分折旧年限1．机械设备10━14年2．动力设备11━18年3．传导设备15━28年4．动输设备8━14年5．自动化控制及仪器仪表自动化、半自动化控制设备8━12年电子计算机4━10年通用测试仪器设备7━12年6.工业窑炉7━13年7．工具及其他生产用具9━14年8．非生产用设备及器具设备工具18━22年电视机、复印机、文字处理机5━8年第二节总成本费用的构成与估算二、专用设备部分折旧年限9．冶金工业专用设备9━15年10．电力工业专用设备发电及供热设备12━20年输电线路30━35年配电线路14━16年变电配电设备18━22年核能发电设备20━25年11．机械工业专用设备8━12年12．石油工业专用设备8━14年第二节总成本费用的构成与估算13．化工、医药工业专用设备7━14年14．电子仪表电讯工业专用设备5━10年15．建材工业专用设备6━12年16．纺织、轻工专用设备8━14年17．矿山、煤炭及森工专用设备7━15年18．造船工业专用设备15━22年19．核工业专用设备20━25年20．公用事业企业专用设备自来水15━25年燃气16━25年第二节总成本费用的构成与估算三、房屋、建筑物部分折旧年限21．房屋生产用房30━40年受腐蚀生产用房20━25年受强腐蚀生产用房10━15年非生产用房35━45年简易房8━10年22．建筑物水电站大坝45━55年其他建筑物15━25年第二节总成本费用的构成与估算8、摊销估算摊销是无形资产和其他资产在一定时期内所摊销的费用，不计残值。无形资产原值无形资产年摊销额摊销年限第二节总成本费用的构成与估算9、利息支出的估算包括三项内容1)在生产经营期因存在尚未偿还的建设期贷款本息而发生的利息2)在生产经营期新增长的长期借款利息3)在生产经营期因存在尚未偿还的流动资金借款而发生的利息第二节总成本费用的构成与估算利息支出的估算（1）长期借款利息的估算①每年等额还本付息方式下利息的估算：在指定的还款期内每年还本付息的总额相同，随着本金的偿还，每年支付的利息逐年减少，同时每年偿还的本金逐年增多。第二节总成本费用的构成与估算案例：若还款年初的借款余额为1000万元，年利率为5%，预定的还款期为5年，若按等额还本付息方式计算，每年还本付息额以及付息和偿还的本金为多少？第二节总成本费用的构成与估算利息支出的估算（1）长期借款利息的估算②每年等额还本照付利息方式下利息的估算：在每年等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息。公式如下：第二节总成本费用的构成与估算案例：若还款年初的借款余额为1000万元，年利率为5%，预定的还款期为5年，若按等额还本、利息照付方式计算，各年还本付息额又是多少？第二节总成本费用的构成与估算利息支出的估算（1）长期借款利息的估算③每年付息到期一次还本由于每年都归还当年的应计利息，不归还本金，故每年支付的利息是一个常数，到期归还的是建设期末的借款本利和。利息计算公式为每年支付的利息=建设期末借款本利和x年利息率第二节总成本费用的构成与估算利息支出的估算（2）流动资金借款利息的估算流动资金借款利息=（年初流动资金借款余额+本年发生的流动资金借款）x年利率第二节总成本费用的构成与估算三、固定成本与变动成本的估算•固定成本（Fixedcost）：不随生产量的增减而变化的成本费用，如计时工人工资，折旧费，摊销费•可变成本（variablecost）：随产品量的增减而等比例变动的成本，如原材料，燃料，动力成本等估算法：可变成本=外购原材料+外购燃料及动力固定成本=总成本费用–可变成本总成本费用=固定成本+单位变动成本x该年预计产量第二节总成本费用的构成与估算四、经营成本的估算经营成本是从总成本费用中减去固定资产折旧、摊销费、负债利息支出和维简费。经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出经营成本=外购原料费、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用第二节总成本费用的构成与估算第二节总成本费用的构成与估算总成本费用可变成本固定成本外购原材料外购燃料动力计件工资福利计时工资福利修理费营业费用折旧费摊销费利息支出经营成本第三节营业收入的估算一、影响营业收入的因素营业收入是指项目销售产品取得的收入，估计营业收入要考虑量大因素产品销售价格包括出厂价格、现行市场价格、有关协议价格或综合估算价格等。（1）销售价格的评估（单价）选用的价格是否合理，价格水平是否反映市场需求状况，判断是否高估或低估价格•国家控制物资：按国家规定价格•价格已放开的产品：合理选用市场价，一般不宜超过同类的进口价格（含各种税费）•销售价格一般采用出厂价格，参考国内和国际•注意：与投入物价格选用的同期性，并注意价格中不含