海通证券-增值税转型改革：方式步骤及影响-080903

请务必阅读正文之后的免责条款深度报告2008年9月3日增值税转型改革：方式、步骤及影响z以法定扣除项目为标准来划分，可将增值税划分为三大类型，即生产型增值税、收入型增值税、消费型增值税。一般来说，消费型增值税较为有利于企业的生产发展，而生产型增值税则对政府的财政收入更为有利。z增值税转型改革有两个重点：一是要由生产型增值税转为消费型，另一个重点则是扩大征税范围。核心内容，一是允许企业购进机器设备等固定资产的进项税金可以在销项税金中抵扣，实质是给企业减税；二是使增值税覆盖全部商品和劳务的生产和流通领域。z实行消费型增值税后短期内面临的风险和代价主要是两方面，一方面是国家财政收入减少；另一方面是扩大增值税征收的行业将使得国税和地税在收入分配上存在矛盾。这两方面原因导致了增值税转型面临利益的平衡问题而增加了推进的难度。z我们预计，在增值税转型改革的全国推行中，依然会采用渐进的方式。具体的做法包括：改进税率并改变目前划分增值税纳税人的办法、在已经征收增值税的行业中分行业逐步推进、分阶段扩大增值税的征税范围，完善税收链条机制，均衡产业发展等等。z增值税制度不仅是国家进行宏观调控的重要工具和手段，也是直接参与企业利润分配的途径。作为国内第一大税种，其转型将给相关行业及企业形成较大影响。相比生产型增值税，转型后的消费型增值税更能体现公平税负，能够加快产业结构的优化调整，能起到推动的经济增长模式转变的作用。对企业而言，增值税转型可以增厚利润并刺激投资，但具体到各个行业公司，其影响大小是不同的，一般而言，制造业、采掘业、电力煤气水生产供应业的受益较大。中国经济相关研究本轮通货膨胀的传导路径与态势分析PPT2008.4.17通货膨胀的传导与走势分析2008.5.22市场逆境与创造性适应－2008年下半年投资策略报告2008.6.23透视原油价格涨跌的背后2008.8.12宏观经济首席分析师陈露电话：[phone]Email：[e-mail]宏宏观观研研究究宏观研究·深度报告1目录1.增值税的三大类型...................................................................................................................32.我国现行的增值税及其存在的弊端.......................................................................................42.1我国增值税的开征历程和现行增值税制.....................................................................42.2现行增值税存在的弊端.................................................................................................63.增值税转型改革：重点与步骤...............................................................................................74.增值税转型对产业结构和经济增长方式的影响.................................................................104.1对产业结构的影响：加快产业结构的优化调整.....................................................114.2对工业增长模式的影响：鼓励靠技术进步推动的增长模式.................................115.增值税转型对行业公司的影响.............................................................................................125.1对企业经营环境的影响：公平竞争与增加竞争力...................................................125.2对行业公司的影响：增厚利润与刺激投资...............................................................12宏观研究·深度报告2图目录图11994年至今我国增值税收入的增长...............................................................................4图22007年中国的税收收入结构...........................................................................................7图32008年上半年中国的税收收入结构...............................................................................7图4供给学派关于减税促进经济增长的示意图..................................................................10图51995年－2007年城镇固定资产投资完成额及其未抵扣增值税估算金额.................11图目录表1生产型、消费型和收入型增值税的比较.........................................................................3表2中国增值税的发展与完善历程.........................................................................................5表3国际通行的增值税征税范围和中国现行增值税征收范围比较......................................6表4现行增值税条例中一般纳税人和小规模纳税人的划分.................................................8表5分阶段扩大增值税的征税范围.........................................................................................9表6A股市场分行业固定资产新增投资可抵扣增值税额估算值........................................13宏观研究·深度报告3政策制定的过程是一个利益集团之间博弈的过程。从国内看，企业对现行的增值税制及税率怨言很多，增值税转型改革应加快推出的呼声日益高涨。从国际上看，减税已成为各国刺激经济的重要手段。在税制上与国际接轨对于我国企业参与国际竞争意义重大。今年以来，国内外宏观经济步入调整，企业面临着较大的困难。同时，为了防止物价反弹，目前，货币政策从紧的取向不会根本发生变化。而财政政策却有进一步发挥调控作用的空间。在这种情况下，作为中国第一大税种，增值税转型改革为业内人士所关注。增值税改革有利于提高微观主体积极性，在当前货币政策运用空间有限的情况下，这种为企业减负的税制改革意义更加重大。因为，增值税转型旨在鼓励企业进行设备更新和技术升级，有利于提高企业整体竞争力。1.增值税的三大类型现代意义的增值税是1954年法国首先实行的，之后在西欧和北欧各国迅速推广，现在已经成为许多国家广泛采用的一个国际性税种。我国从1994年开始全面实施增值税。增值税是以销售货物、提供加工、修理修配劳务以及进口货物取得的增值额为征税对象的税种。从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。增值税实行价外税，也就是由消费者负担，有增值才征税没增值不征税，但在实际当中，商品新增价值或附加值在生产和流通过程中是很难准确计算的。因此，我国也采用国际上的普遍采用的税款抵扣的办法，具体如下。公式表示为：增值税应纳税额＝销项税额－进项税额其中：销项税额＝销售商品或劳务的销售额×规定税率进项税额＝取得该商品或劳务时所支付的增值税款以法定扣除项目为标准来划分，可将增值税划分为三大类型，即生产型增值税、收入型增值税、消费型增值税。表1生产型、消费型和收入型增值税的比较定义特点主要区别采用国家生产型增值税在计算增值税时,增值额不扣除纳税人购置的固定资产的支出以及计提的固定资产折旧，只允许扣除属于非固定资产的那部分生产资料。作为课税对象的增值额相当于国民生产总值，因此称作生产型增值税。对购入的固定资产价值不作任何扣除绝大多数，包括欧盟、北美等发达国家。消费型增值税在计算增值税额时，从商品和劳务销售额中扣除当期购进的固定资产总额。也就是说，厂商的资本投入品不算入产品增加值。相当于只对消费品征税，其税基总值与全部消费品总值一致，故称消费型增值税。对购入的固定资产价值当年一次性扣除少数几个发展中国家收入型增值税在计算增值税额时，允许扣除当期计入费用的固定资产折旧，其法定增值额包括工资、奖金、利息、利润和其他增值性费用之和。作为课税对象的增值额相当于国民收入，故称为收人型增值税。按折旧方法对固定资产价值逐年扣除极少数资料来源：海通证券研究所宏观研究·深度报告4三种类型增值税的根本区别在于课征增值税时，对企业当年购入的固定资产价值如何进行税务处理。三种对固定资产价值扣除的不同处理方法，使三种不同类型增值税税基所包括的范围大不一样，生产型增值税税基最大，收入型增值税次之，消费型增值税最小。一般来说，消费型增值税较为有利于企业的生产发展，而生产型增值税则对政府的财政收入更为有利。就增值税的实施情况来看，在世界上采用增值税的130多个国家中，采用消费型的约占90%以上，采用收入型的有匈牙利、海地、土耳其等几个国家，而采用生产型的国家更少，只有中国、印度尼西亚和巴基斯坦等国家。从征收角度来看，消费型增值税与其它两种类型的增值税相比，在计算征收方面要简便得多，最适合凭发票扣税，也利于纳税人操作，方便税务机关管理。而收入型增值税采用的是税款凭票抵扣法。其外购固定资产的价款是以计提折旧的方式分期转入产品价值的，转入部分没有合法的外购凭证，所以税款不能抵扣，再加之收入型增值税计算复杂，征管难度大，从而在实际税务管理工作中受到了限制而无法广泛使用。2.我国现行的增值税及其存在的弊端2.1我国增值税的开征历程和现行增值税制我国是从1979年开始逐步推行增值税的。在财税制度改革中，无论是“利改税”还是“分税制”，增值税这一税种都是改革的重点之一。特别是1994年的“分税制”改革使增值税成为我国税制体系中的主体税种之一。1994年后，我国一直实行生产型增值税，即采取了对企业购进的固定资产所含税金不予抵扣的办法，原因是基于两方面的考虑：一是保持财政收入的稳定，防止财政收入下滑；二是当时我国正处于投资膨胀、经济过热的宏观经济背景下，而生产型增值税相对消费税增值税来说，对投资膨胀、经济过热有紧缩效应。图11994年至今我国增值税收入的增长0200040006000800010000120001400016000180001994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年20%25%30%35%40%45%50%55%增值税收入（亿元）增值税收入占税收总收入比重资料来源：国家税务总局，海通证券研究所现行的生产型增值税实行价外税，并且将纳税人划分为一般纳税人和小规模纳税人两种。一般纳税人普遍征收的税率是17%；像自来