公司财务的分析报告【汇编8篇】

参考资料，少熬夜！公司财务的分析报告【汇编8篇】在当下社会，接触并使用报告的人越来越多，不同的报告内容同样也是不同的。为了让您不再为写报告头疼，以下是网友帮大家分享的公司财务的分析报告【汇编8篇】，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。公司财务的分析报告【第一篇】一、行业及企业概览（一）行业概览我国包装工业主要包括纸包装、塑料包装、包装印刷、金属包装等，金属包装行业产值约占我国包装产业总产值的10%左右，主要为食品、罐头、饮料、油脂、化工、药品及化妆品等行业提供包装服务。我国金属包装行业自20世纪80年代至今一直处于快速发展的时期，目前产值已接近1400亿元。图1：我国金属包装占包装行业产值的比重图来源：中国产业信息网，20xx年中国金属包装容器市场现状分析及发展趋势预测1、行业特点发展迅速、进入门槛低、竞争激烈。我国金属包装企业数量众多（超过1700家），但多以区域性、中小型企业为主。伴随过去几年行业的快速发展，金属包装行业的产能也持续扩张。行业竞争非常激烈，逐渐出现产能相对过剩的情况。图2：金属包装容器制造工业销售产值来源：中国产业信息网，20xx年中国金属包装容器市场现状分析及发展趋势预测2、产业链模式金属包装业在整个产业链内处于中游。上游是原材料供应商，主要是马口铁、铝等原材料冶炼以及加工行业。下游是综合消费品客户群体，主要是食品、饮料、日用品等行业。红牛、加多宝、露露等都属于其下游客户。图3：金属包装行业产业链模式图来源：小组整理上下游分析【供给端】上游原材料行业是典型的周期性行业。镀锡薄板（马口铁）价格自20xx年—20xx年持续下降，原料铝在20xx年有所回升之后继续下跌。原材料价格变动抑制了产品定价从而影响销售收入。20xx年主要原材料价格已触底回弹，根据成本加成定价法，可以预计主要产品价格（特别是两片罐）未来会有所上调。参考资料，少熬夜！图4：马口铁价格走势图来源：中金公司20xx—10—24研报图5：铝价走势图来源：中金公司20xx—10—24研报【客户端】金属包装下游行业增速放缓。如图6，受宏观经济运行持续放缓以及消费整体疲软等影响，食品、饮料、日用品等行业需求增速普遍回落。下游需求放缓，但前期新建产能却迎来释放期，使得短期产能供过于求的现象更加突出。但20xx年起，随着消费升级以及供需结构逐步再平衡，金属包装行业有望迎来触底回升。此外，金属包装的应用领域的不断拓展，也将成为新的需求增长点。图6：金属包装下游行业零售额增速回落图来源：中金公司20xx—10—24研报（二）企业概览中粮包装主要业务为投资控股，其附属公司主要从事消费品包装产品的生产，是综合性消费品金属包装领域的龙头企业之一。截至20xx年底中粮包装旗下已拥有26家子公司，在奶粉罐、气雾罐、旋开盖等多个细分市场领域均排名第一。中粮包装具备出众的一站式综合包装服务能力，拥有领先的技术研发机构，主导和参与制订多项包装产品行业标准，拥有二百一十九项中国包装技术专利。拥有完善的产品质量控制体系和食品卫生安全管理体系，产品品质达到美国和欧盟标准。客户遍及众多领域的知名品牌，如加多宝、红牛、娃哈哈、华润雪花啤酒、青岛啤酒等。图7：中粮包装控股有限公司基本信息来源：东方财富网，中粮包装控股有限公司1、业务板块业务分三大板块：占比最大的业务为马口铁包装、其次是铝制包装，最后为塑胶包装。图8：中粮包装基本业务图来源：小组整理2、重大战略混合所有制改革20xx年1月27日，大股东中粮集团完成对奥瑞金27%的股份交割，中粮包装成功引入产业资本持股，奥瑞金成为其第二大股东。混合所有制改革取得实质性进展。员工持股计划20xx年5月下旬，中粮包装与员工签订股份认购协议。本次持股计划认购对象包括11名核心管理层以及192名其他骨干员工。参考资料，少熬夜！兼并收购图9：中粮包装重大战略来源：小组整理二、资产负债表分析中粮包装是一家主营业务突出的制造业企业，无交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等投资项目，是以核心利润为主要盈利模式的经营型企业。20xx年以来，中粮包装实行并购战略、进行重大资产重组，其主营结构也发生了一些改变，划分标准也由产成品变成了原材料，从而应对产业及宏观经济不景气的状况。图10：主营构成的结构性调整来源：wind资讯（一）货币资金中粮包装货币资金的余额呈下降趋势，但总体可以维持经营活动的正常运转。在当下经济不景气的大坏境下，较低的货币资金余额能减少筹资成本，综上可知，中粮包装的货币资金余额是较为适度的。（二）应收款项中粮包装的应收款项增长较快，20xx年较13年增长30%。未回收资金过多，这也是导致货币资金变少的原因之一。虽然在经济下行期间，同业竞争加剧，赊销行为变多，但放款的赊销政策同样能刺激存货周转，增加销售，带来更多的边际贡献来削减单位固定成本。总体来说，应收款项的增加并非好事，中粮包装应注意坏账准备计提的准确性，注重分析债务人的经营状况并进行减值测试，从而规避资产减值的风险。较多的应收款项也表明，公司在上下游关系中处于劣势地位。图11：应收和应付账款及票据的年度变动情况来源：小组整理（三）存货中粮包装的存货逐年递减，符合政府倡导的“去库存、去产能”的大趋势。参考每年都保持在17%的毛利率和逐年上涨的存货周转率，可以得出，中粮包装以高应收账款刺激存货周转的举措基本是成功的。表1：关于存货的财务指标来源：wind咨询图12：存货的年度变动情况来源：小组整理（四）两大比率综合分析流动资产整体质量，可发现其流动比率、速动比率近两年普遍大于2，这说明其流动资产对流动负债有一定的保证能力。参考资料，少熬夜！20xx年以来，两大比率显著性上升，其原因在于：首先，行业危机加剧，集团深化资产重组；其次，中粮包装放弃短期借贷，利用长期负债来实现扩张战略，短期缺口由利润积累来弥补。图13：流动比率、速动比率的年度变动趋势来源：小组整理（五）非流动资产中粮包装的固定资产净值、商誉及无形资产、土地使用权在20xx年有显著性上升，与之相对应的是集团共在三地安装两片罐生产线、收购维港实业及其多家塑料包装子公司、在杭州安装高速铝制单片罐生产线的扩张战略。而20xx年之后，商誉及无形资产、土地使用权都有回落趋势，一方面是由于制造业技术更新换代快，另一方面则是由于土地使用年限的减少。公司财务的分析报告【第二篇】集团公司，是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司，是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的，由母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成的企业法人联合体。现在的集团公司，特别是投资类集团企业，经营规模比较庞大，通常跨地区、跨行业，呈现多元化和综合化特点，子、孙公司众多，管理链条较长。如何才能使企业管理层及时掌握经营状况，做出有效的决策和战略选择，一份高质量的集团财务分析报告显得尤为重要。它能够及时准确完整的将企业经营情况进行深入分析，对过去、现在的经营成果有充足的认知和反思，从而更好的提高企业决策水平。一、投资类集团财务分析报告的特点财务分析报告是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系，运用一定的科学分析方法，将公司的经营情况、资本运作情况做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。而投资类集团财务分析报告与一般企业的差别较大，主要有如下特点：一是投资类集团公司由集团总部、产业子集团和成员单位组成。集团总部是最高的决策机构，核心职能是资本投资，产业子集团是二级决策机构，核心职能是资产配置，成员单位是经济实体，核心职能是业务运营。投资类集团公司核心在于对各种生产要素进行优化配置和有效利用，以实现集团整体利益最大化。针对这一的特征，财务分析报告应更加关注集团的战略目标达成、企业价值创造、资源配置等方面的情况。二是由于投资类集团公司下面的产业呈现多元化发展，管理链条较长，以至财务分析报告的内容很大一部分需要由下而上的进行报送，各企业报告侧重点不同，且上报的流程复杂，周期较长。参考资料，少熬夜！三是投资类集团公司重点关注股东财务是否保值增值，股东财富最大化，因此在财务分析报告中应避免陷入经营管理细节的分析中去。二、财务分析报告的准备工作（一）注重财务分析体系的建立一是需要将财务分析的重要性进行普及，让每一个所属单位都能够重视，注意财务分析和实际业务进行紧密联系；二是需要设计分析的格式，分析格式要在一定程度上进行统一，方便归纳汇总，各公司也可根据自身行业和业务的特点在分析报告中进行一些变动；三是明确各级企业上报财务报表及分析报告的时间节点，以便有的放矢的开展工作，集团本部规定股权二级企业的报送时间，股权二级企业可以自行安排下属企业报送时间；四是各单位需要有侧重点的进行分析，因为所属公司所处的行业不同，业务重点也不同；五是需要有后台保障，创建稳定的信息支持系统，加强财务信息的互通；六是建立财务分析报告的评价体系，集团本部应该对各公司分析报告报送时间、质量等情况进行评分，有奖有罚。（二）财务分析岗位做好相关准备工作提前建立行业对标企业库，在信息支持系统的基础上编制财务分析所需的表格，例如：公司结构明细表、收入利润趋势分析表、三率一值测算表、投资收益分红明细表、股权及固定资产投资明细表、分板块统计表等，以便在获取合并数据及所属公司报告以后能够及时准确的编制财务分析报告。三、财务分析报告要点鉴于投资类集团层面的经营者大部分都是财务外的背景，因此在财务分析报告草拟过程中应尽量不使用专业术语，有必要使用在日常交流中能够通用的可理解的语言来陈述事实，表达观点。在分析报告的格式方面建议选取总―分―提示的大框架进行阐述，有利于集团的经营者们能够看头看尾及能基本掌握公司经营的主要情况，具体要点说明如下：（一）总括部分财务分析报告的第一个部分应简明扼要的对集团整体的经济运营情况进行描述，主要应包括收入利润指标、资产规模指标、利税经济增加值及国有资产保值增值率、融资投资情况、经营净现金流量，可以对相应指标的同比环比情况进行分析，这些指标能够在开篇就给决策者们一个公司经营的直观印象。其次可以对公司的合并范围情况以及报告期间新增减少的公司进行描述说明，年度或者季度末还应将纳入合并报表的单位名称、集团持股比例、注册资金、股权级次及主营业务内容编制成表，让经营层们了解整个集团控股公司组织构架的概况。（二）分项部分1/主要财务指标的行业对标分析。指标可选取国资委上年出具的企业绩效评价标准指标，其参考资料，少熬夜！中就设有投资类企业的指标。投资类公司主要从盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况以及经营增长状况进行对比，可以从各个指标处于行业的优、良、平均、较低、较差的情况看出集团公司四个层面的情况，同比指标也应同样测算出来以便进行对比。以上可用表格的方式呈现，同时需要用文字描述来表达。文字描述应分别对集团的盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况以及经营增长状况进行描述，处于行业某种水平主要原因是什么，表明公司承担着某种风险或不确定性，应该加强那些方面才能解决或者保持某项操作。2/同行业企业对比分析。选取同行业上市的公司，在其季度报表披露的下月财务分析报告中可增加同行业对比分析。主要是对资产、利润、销售利润率、净资产收益率、经营净现金流进行对比分析，让经营者们了解本集团在业绩所处的地位。同时应该关注国内外经济大势、宏观调控政策和产业政策、利率、汇率和税率，判断这些因素对集团整体或局部未来经营业绩的影响。3/投融资情况分析。融资情况主要从当年完成融资金额、归还金额、新增融资年化利率，存量融资金额、结构、年化利率，以及环比同比情况进行分析比较。还需要将权益类融资还原为债务对资产负债率进行测算，并提示风险。担保情况主要从新增担保金额，担保余额，占净资产的比例，以及担保的结构，即集团内部和外部分部进行分析。投资情况主要从四方面进行描述：一是股权投资，即对参控股公司的注资情况；二是项目及固定资产投资；三是对外发放委托贷款情况；四是内部借款情况，即内部单位发放的统借统贷和调剂资金情况。4/集团