渤海证券研究所晨会纪要

晨会纪要请务必阅读正文之后的免责条款部分1of12行业公司晨会[Table_Title]20100223渤海证券研究所晨会纪要研究所86-22-28451888（天津）86-10-58362155（北京）[e-mail][Table_Summary]财经要闻欧盟委员会否认有筹资援助希腊计划美前财长要求限制商业银行高风险业务日本央行拟终止大部分金融市场刺激措施奥巴马新医改方案出台欧美股市周一下挫亚太全线上扬纽约原油期货连续第五个交易日收高政治局：继续实施积极财政政策和适度宽松货币政策我国正式启动加快培育战略性新兴产业发展思路研究工作国家统计局：物价不会大幅上涨工信部：中国出口短期不可能恢复三大电信运营商拉动3G用户增长长三角区域规划已上报国务院出台在即财政部研究规范地方政府融资平台2010年落后产能淘汰任务敲定公司点评中国联通11月份数据点评行业点评煤炭价格周报——煤价继续调整，煤炭库存量回升显著（张顺）航运价格周报——沿海运费继续回调（马哲峰）策略分析市场评述及投资策略近两月主要股票市场指数走势图晨会纪要请务必阅读正文之后的免责条款部分2of12财经要闻:◆国际要闻欧盟委员会否认有筹资援助希腊计划欧盟委员会一名发言人2月22日说，欧盟尚无由欧元区各国出资200亿到250亿欧元援助希腊的计划。欧盟委员会发言人阿马德乌·阿尔塔法赫在当天的例行新闻发布会上说，欧盟目前尚无为希腊提供资金支持的计划，因为希腊政府没有提出任何援助请求。希腊经济部长卢卡·卡采利近日表示，尚无必要采取进一步措施，倒是欧盟应当提供某种机制性安排，遏制住市场投机行为美前财长要求限制商业银行高风险业务美国五位前财政部长近日在一封给《华尔街日报》的联名信中表示，接受政府援助的商业银行不应从事高风险投资业务。这五位前财长分别为卡特总统任内的财长迈克尔·布卢门撒尔，里根和老布什任内的财长尼古拉斯·布雷迪，小布什任内的财长保罗·奥尼尔和约翰·斯诺，以及尼克松总统任内财长乔治·舒尔茨。五位前财长在信中表示：“原则简单明了：从美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司处接受公众援助的银行，不应当从事与银行基本业务无关的纯投机交易活动。”不过，前财长们认为，为了鼓励竞争和创新，不应限制对冲基金、私募股权公司等机构从事投机交易，但应允许这些机构倒闭，不应让纳税人去拯救它们。在银行监管改革方面，这五位前财长表示支持“沃克尔规则”。所谓“沃克尔规则”是由前美联储主席保罗·沃克尔提出的，他主张国会应当采取措施限制大型银行的自营交易，这将有助于降低风险，并有助于解决金融机构“大到不能倒”的问题。日本央行拟终止大部分金融市场刺激措施金融危机出现后，日本经济出现了迅速衰退，央行随即在2008年12月份-2009年4月份期间推出了一系列空前的经济刺激措施。这些刺激措施包括：收购公司债券和商业票据以支持银行业流动性，并使其能够继续向企业提供资金。日本广播公司报道，日本央行将终止其为抑制金融危机影响而采取的6项举措中的5项。该报道称，央行将于4月份终止上述经济刺激举措，因日经225指数目前已经从7000点的低位反弹至10000点，且银行机构的盈利能力也正在逐步得到改善。总计6项刺激措施中的5项可能将于3月结束。奥巴马新医改方案出台美国总统奥巴马22日10时(当地时间)公布了新医疗改革方案。新的方案细则文本显示，将推迟提高高收入人群医疗保险费率至2018年。方案提出，年收入达到22050美元的家庭将每年支付441美元医疗保费，年收入达33100美元的家庭将每年支付1324美元的医疗保费。奥巴马的新医改方案将使超过3100万目前尚未获保的美国人拥有医疗保险，在实施后第一个10年内将使美国政府预算赤字减少1000亿美元，在第二个10年内减少约1万亿美元。同时，新方案提出创设“医疗保险费率管理局”来监管美国保险公司的保费政策。该机构将对各保险公司的保险费率调整进行监督和评估，有权否决不合理的保费上调计划。欧美股市周一下挫亚太全线上扬美国股市周一小幅下跌，盘中多数时段在前收盘水平上下徘徊。道琼斯工业股票平均价格指数下跌18.97点，至10383.38点，跌幅0.18%，结束了连续四个交易日的涨势。该指数本交易日多数时段在前收盘水平上下波动，但收盘前不久出现的抛盘最终拖累该指数收低。标准普尔500指数下跌1.16点，至1108.01点，跌幅0.1%，为五个交易日来首次下跌。纳斯达克综合指数跌1.84点，至2242.03点，跌幅0.08%，为七个交易日来首次下跌。欧洲股市收盘下跌，终止了此前连续五个交易日的涨势，原因是药品制造商的股价表现令整体股市承压。英国基准股指富时100指数下跌0.1%，报收于5352.07点；德国DAX指数下跌0.6%，报收于5688.44点；法国CAC-40指数下跌0.3%，报收于3756.70点。与此同时，投资者对希腊财务状况的担忧情绪似乎有所减弱，当日希腊ASE综合指数上涨1.5%，报收于1957.39点，其中希腊阿尔法银行股价收盘上涨4.3%，希腊国家银行股价收盘上涨4.4%。晨会纪要请务必阅读正文之后的免责条款部分3of12亚太股市全线上涨。日本东京日经225指数收报10400.47点，涨276.89点或2.74%。韩国首尔综合股价指数收报1627.10点，涨33.20点或2.08%。澳大利亚普通股指数收报4717.50点，涨82.40点或1.78%。台湾加权指数收报7560.04点，涨118.20点或1.59%。纽约原油期货连续第五个交易日收高美国原油期货周一连续第五个交易日收高，近月3月原油期货到期，尾盘出现空头回补，且汽油期货大涨。也连涨五日的汽油期货受法国炼厂持续罢工消息提振。纽约商业期货交易所(NYMEX)-3月原油期货结算价上升0.35美元，或0.44%，报每桶80.16美元，为1月12日收在80.79美元以来的最高收位.盘中交投区间为79.45-80.51美元，后者为近月合约1月13日触及80.67美元以来的最高。在过去五日，3月原油期货大涨6.03美元或8.13%，为12月22日至1月6日连涨10日来的最长升势。NYMEX-4月原油期货收高0.25美元，或0.31%，报80.31美元，交投区间为79.65-80.78美元。伦敦市场，4月布兰特原油期货收升0.42美元，或0.54%，报每桶78.61美元，此为1月12日收在79.30美元以来的最高收位。今日盘中交投区间为77.85-78.94美元，后者为1月14日触及78.98美元以来的最高盘中水准。◆国内要闻政治局：继续实施积极财政政策和适度宽松货币政策中共中央政治局2月22日召开会议，讨论国务院拟提请第十一届全国人民代表大会第三次会议审议的《政府工作报告》稿，审议《国家中长期人才发展规划纲要(2010-2020年)》。中共中央总书记胡锦涛主持会议。会议指出，今年要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，根据新形势新情况不断提高政策的针对性和灵活性，把握好政策实施的力度、节奏、重点，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期的关系，既要保持足够的政策力度、巩固经济回升向好势头，又要加快经济结构调整、推动经济发展方式转变取得实质性进展。要提高宏观调控水平，保持经济平稳较快发展；加快转变经济发展方式，调整优化经济结构；加大统筹城乡发展力度，强化农业农村发展基础；全面实施科教兴国战略和人才强国战略；大力加强文化建设；着力保障和改善民生，促进社会和谐进步；坚定不移推进改革，进一步扩大开放；努力建设人民满意的服务型政府。我国正式启动加快培育战略性新兴产业发展思路研究工作２２日国家发展改革委会同科技部、工业和信息化部、财政部等部门组织召开了“战略性新兴产业总体思路研究工作启动暨协调小组第一次会议”。此举标志着我国正式启动加快培育战略性新兴产业发展思路研究工作。会议认为，为应对金融危机后经济发展方式转变和结构调整，提高我国经济竞争力，要抓紧研究战略性新兴产业的发展方向，编制战略性新兴产业发展“十二五”规划，明确战略性新兴产业在国民经济和社会发展中的战略定位，确定我国战略性新兴产业发展的指导思想、基本原则、主要目标任务、发展重点领域、主攻方向和产业区域布局等重大部署，系统提出加快其发展的重大政策措施，为促使其成为经济社会发展的主导力量奠定政策基础。国家统计局：物价不会大幅上涨国家统计局城市司司长魏贵祥22日表示，虽然CPI（居民消费价格）从去年12月份开始同比、环比均出现上涨，但受总体供大于求的制约，物价不会大涨，可能会缓慢上涨。魏贵祥表示，国际社会把CPI2%、3%的上涨称为“低微的上涨”。而所谓的通货膨胀是一个时期内绝大多数产品大面积的持续上涨。2010年我国物价将缓慢上涨，但幅度不会很大。魏贵祥说，由于去年基数原因，PPI（工业品出厂价格）今年上半年仍会下降，但降幅会逐步收窄，然后转正。但因为供给是很大的，上涨的压力不是太大。关于房价，魏贵祥认为，住房需求是很旺盛的，这个需求是挡不住的。国家采取了一些调控措施，今年上半年的房价涨幅会大一些，但也会逐步收窄。工信部：中国出口短期不可能恢复晨会纪要请务必阅读正文之后的免责条款部分4of122月21日，工业和信息化部在京召开干部大会。会上，部党组书记、部长李毅中传达了中央领导在“省部级主要领导干部深入贯彻落实科学发展观、加快经济发展方式转变专题研讨班”上的讲话精神，并就贯彻落实中央领导的重要讲话精神，结合工业和信息化部实际作了主题为《当前经济形势的几个热点问题》的经济形势报告。李毅中在报告中，就干部职工当前关注的经济形势热点问题，从8个方面进行分析阐述。第一，加快调整结构，转变发展方式。第二，产业结构调整是加快转变发展方式的重要途径和主要内容。第三，经济增长要建立在扩大内需特别是扩大消费的基础上。目前，我国出口形势依然严峻，短期不可能恢复。第四，技术改造是调整产业结构最重要的措施。第五，改变粗放发展模式，保护资源环境。第六，战略性新兴产业是新的增长点。目前，新兴产业包括新能源、新材料、高端制造、网络信息、生物医药、航空航天等等，我们必须积极跟进，大力发展新技术，催生新产业，并注意新兴产业要与传统产业紧密结合。大力发展现代服务业，包括生产性服务业，如物流、电子商务、软件服务、服务外包、工业设计等；以及生活服务业、文化产业等等。第七，加快发展信息化同时要高度重视网络信息安全。第八，增强企业创新力。三大电信运营商拉动3G用户增长中移动等三大电信运营商2月22日公布了2010年1月份运营数据。数据显示，中移动1月份用户总数达5.27亿，其中1月使用中移动TD服务的G3用户数达389.8万户。数据显示，1月中移动净增用户数为511.5万户。而中国电信新增CDMA用户305万，用户总数达到5914万。但1月中国电信固网电话用户数环比减少190万户，缩水至1.87亿。宽带用户数较上月增加了79万户，达到5425万户。中国联通3G用户增速连续三个月超过2G用户增量。中国联通用户总数已达到1.46亿户，其中3G用户达到359.5万户。1月，中国联通3G用户增长85.3万户。中国联通2G用户、宽带用户的增长较为缓慢，而与此同时，固定电话用户数量仍在持续减少。截至2010年1月底，联通本地电话用户减少30万户，降至1.025亿；宽带用户增长96.5万户，达到3951.5万户。长三角区域规划已上报国务院出台在即国家发改委地区经济司司长范恒山2月22日确认，有中国第一个跨区域规划之称的《长江三角洲地区区域规划纲要》已经上报国务院审议，不久将出台。与其他区域规划有所不同的是，据悉，该规划主要内容将集中在区域内空间布局上。长三角区域规划曾以“一核六带”为核心，但新规划将有所改变。对于《规划》的具体内容，已多年参加规划讨论的浙江省社科院经济社会发展研究中心副主任杨建华透露，根据之前的讨论稿，该规划内容将着重在区域空间布局、都市圈布局和产业带功能区布局方面。他表示，受金融危机严重冲击后，目前长三角地区正