湘财证券-股指期货每日跟踪-100611

重要声价。本些公司湘金倪TeE-nj张TeE-zy相关湘财每日w.xcsc.com明：本公司及其关公司及其关联机构、提供或争取提供投资湘财证券研究金融工程部金晶l:021-6863Mail:j2878@xcsc.银旗l:021-6863Mail:q0100@xcsc.关研究：财证券金融工日跟踪系列关联机构、雇员对上、雇员对使用本报告资银行业务等服务。究所34510-8227.com34510-8067.com工程部股指期货述信息的来源、准确告及其内容所引发的本报告版权归湘财股指_____股指1、收I交金额主IF100II约基差2、走期受看，其中2分远月合宏市场仍中手，持量下降3、套因利机会对无套利I高位，货确性及完整性不作任的任何直接或间接损失财证券所有，未经书指期货每__________指期货每日收盘数据IF1006，IF10额为1800.54主力合约IF1009与IF1012IF1006,IF100IF1006，IF10差较昨日略微走势回顾期货合约和现受外围市场利其仍较好的实分钟左右的合约表现相对宏观数据公布仍将遵循着原中金所前20位持卖单量减少降幅度超过卖套利机会因IF1009，I会。对比全天期现利空间。（详见IF1007合约基，套利建仓的任何保证。在任何情失概不负责。我公司面许可任何机构和个每日跟踪（__________日跟踪据统计1007，IF100954亿元，上一F1006持仓量减2也均出现增007，IF1009,I1007，IF1009微收窄。顾与总结现货指数维持利好因素提振实现了价格发的领先现象仍较对较好。在现布，市场既没原来的趋势继位会员单位成少2689张合约卖单量，显示会简述IF1012合约成现货走势，IF1见图3.1）。基差最大基差的机会较多（情况下，报告中的信司及其关联机构可能个人不得以任何形式（06-11）__________09，IF1012四一交易日为21减少约28.53增仓。（见表1,IF1012价格分09，IF1012基持高相关性，振，周五期指发现功能。期较为频繁。而现货指数收盘没有带来惊喜继续发展。成交量来看，约数，为83示后市偏空力成交量过小，F1006合约全天。差和最小基差（详见图4.1）信息或所表达的意见仅能会持有报告中提到式翻版、复制、刊登）__________股指期货四合约成交量2173.78亿元53%，IF1007合1）分别变化-0.基差及变化见，为87.2%（见指合约均大幅期指全天基本而随着主力大盘后，期指有喜，也没有带，持买单量减8352手，多空力量仍占优势，冲击成本较天最大和最小差分别为42.）。仅供参考，并不构成的公司所发行的证券登、发表或引用等。__________货2010-06量较昨日继续元，成交金额减合约持仓量继0.22%，+0.07%见表3，图3.2见图2）。幅高开，从现本跟随现货指大举向1007有一定幅度的下带来失落。转减少3078张合空双方持仓量势。较大，暂不考小基差分别为2.73和27.57成所述证券买卖的出券并进行交易，还可____ 6-11续大幅减少，减少17.17%。继续增加46.4%，+0.25%,+0.2,和图4.2，现货指数开盘指数震荡走势7合约转移，下挫。转折点没有出合约数，为量大幅下降，考虑这两个合为22.05和757，全天基差出价或征可能为这，总成。.46%。+0.39%。，各合盘情况势，盘，今日出现，7055，买单合约套7.77，差维持 、表1：开最最收结成持日前数据来表2：数据来表3：IF1IF1IF1IF1数据来2、图1：计图表：收市成交：收盘行情统代码开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌成交量持仓量日增仓前结算价来源：中国金融：各合约价差IF1006IF1007IF1009IF1012来源：wind资讯：各合约基差收F1006F1007F1009F1012来源：湘财证券主力合约：主力合约与2交统计统计IF100627882796.827652765.82773-6.216957510034-40062772融期货交易所，差IF10060255998讯差收盘价格2765.8279128252864.4券研究所约分时走与沪深300指IF10028072817.4279027912796.243416924929272789，湘财证券研究IF1007-2503473基差6.9332.1366.13105.53走势图指数分时走势7I740826979究所IF1009-59-34039基差变（较上一交‐12.6‐3.8‐0.84.5F100928482848282528252828.47489923372818IF1012-98-73-390变化交易日）6585855IF10122870288528622864.428681118982092512853.4 、套*注：下空间。图3.1数据来图3.22,7402,7602,7802,8002,8202,2,2,2,2,2,2,2,指数来源：湘财证券套利空间下图，柱形图表。.1：IF1006套来源：湘财证券.2：IF1006基,680,700,720,740,760,780,800,820套利空间沪3券研究所表示对应时刻的套利空间券研究所基差 沪深300指沪深300指数当月的考虑成本后的指数IF1006月合约实际走势的套利空间的大IF1007股指期货套利上限大小（右轴），0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 股指期货套利下限，为零则代表无套利空间限无套利 数据来 图4.1数据来图4.205101520252,6602,6802,7002,7202,7402,7602,7802,8002,8202,840指数051015202530354045来源：湘财证券.1：IF1007套来源：湘财证券2：IF1007基套利空间4券研究所套利空间券研究所基差 沪深300指数下下月合约走势股股指期货套利上限0246811111股指期货套利下限0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 套利空间限 日数据来*其余 附录1现现期数据来 附录2月份日股息率0.                来源：湘财证券余两合约，因为1：构建套利参数描述借贷年化利日股息率现货卖出交易现货买入交易现货冲击成期货固定交易期货冲击成融券保证期货保证活期利率融券费率来源：湘财证2：日股息率20.00004%0.005券研究所为每日成交量利空间使用参数述利率率易成本易成本成本易成本成本证金证金率率证券研究所 率分布 3400047%0.000量过小，冲击数 套利期50081%0.00159击成本过大，取值7.86%期间实际日股0.35%0.25%0.10%0.01%0.00016%60%30%0.36%9.86%659%0.03139%，暂不给出套股息率79%0.01551%套利空间的大80.00095%大小。90.00002%  湘财证买入：增持：中性：减持：卖出：市场比重要声本研究本报告整的信充、修在任何出价或或间接险。在在法律券并进本报告发布、进行有证券投资评级：未来6-12：未来6-12：未来6-12：未来6-12：未来6-12比较基准为沪声明究报告仅供湘告由湘财证券信息为基础，修订或更新有何情况下，报或征价。本公接损失概不负在决定投资前律允许的情况进行交易，并告版权归湘财、复制。如引有悖原意的删6级体系2个月的投资收2个月的投资收2个月的投资收2个月的投资收2个月的投资收沪深300指数湘财证券有限券有限责任公，但不保证所有关信息，但报告中的信息公司及其关联负责。投资者前，如有需要况下，我公司并可能为这些财证券所有，引用、刊发，删节和修改。收益率领先市收益率领先市收益率与市场收益率落后市收益率落后市数。限责任公司的客公司研究所编写所载信息之精确但未必发布。息或所表达的意联机构、雇员对者应明白并理解要，投资者务必司的关联机构可些公司正在提供，未经事先书面，需注明出处为。市场基准指数市场基准指数场基准指数的市场基准指数市场基准指数客户使用。写，以合法地确性和完整性意见仅供参考对使用本报告解投资证券及必向专业人士可能会持有报供或争取提供面许可，任何为“湘财证券数15%以上；数5%至15%；的变动幅度相数5%以上；数15%以上。地获得尽可能性。湘财证券考，并不构成告及其内容所及投资产品的士咨询并谨慎报告中涉及的供多种金融服何机构和个人券研究所”，；相差-5%至5%；能可靠、准确券研究所将随成所述证券买所引发的任何的目的和当中慎抉择。的公司所发行服务。人不得以任何，且不得对本；确、完随时补买卖的何直接中的风行的证何形式本报告