股票月收益率回归分析

股票月收益率回归分析与大盘及宏观变量的相关性分析与指数的相关性•选出行业中具有代表性的个股。用其月收益率同大盘股票指数进行回归分析。•由于基础数据有限，数据时间范围为：2003.4-2006.12•选择当期一年期存款利率为无风险利率•结论：个股月收益率同指数月涨幅，均保持了良好的相关性。华能国际(600011)-0.2-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.25-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=0.735长江电力(600900)-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=0.670国电电力（600795）-0.2-0.100.10.20.30.4-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=0.757申能股份(600642)-0.2-0.100.10.20.30.4-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=0.781宝钢股份（600019）-0.2-0.100.10.20.30.4-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=0.952南钢股份（600282）-0.2-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.25-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=0.614太钢不锈（000825）-0.3-0.2-0.100.10.20.30.40.50.6-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=1.245大冶特钢（000708）-0.3-0.2-0.100.10.20.30.4-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.3YXVariable1XVariable1LineFitPlotYPredictedYBeta=0.897与宏观量的相关性•选取月GDP，CPI月增长，一年期存、贷款利率作为参数•时间范围如前•初步结果如下，进一步分析有待进行相关检验