融通新蓝筹证券投资基金

融通新蓝筹证券投资基金2004年年度报告基金管理人：融通基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行送出日期：2005年3月31日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定，于2005年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。目录一、基金简介................................................................1二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况................................2（一）主要财务指标........................................................2（二）基金净值表现........................................................2（三）收益分配情况.......................................................3三、管理人报告..............................................................4（一）基金管理人及基金经理简介............................................4（二）基金运作合规性说明..................................................4（三）基金经理报告........................................................4（四）基金内部监察报告....................................................5四、托管人报告..............................................................6五、审计报告................................................................6六、财务会计报告............................................................7（一）会计报表............................................................7（二）会计报表附注........................................................9七、投资组合报告...........................................................16八、基金份额持有人户数、持有人结构.........................................19九、开放式基金份额变动.....................................................20十、重大事项揭示...........................................................20十一、备查文件目录.........................................................23一、基金简介（一）基金基本情况基金名称：融通新蓝筹证券投资基金基金简称：融通新蓝筹基金交易代码：161601基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2002年9月13日期末基金份额总额：1,240,853,918.81份基金合同存续期：不定期（二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征投资目标：主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的“新蓝筹”上市公司。通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长，为基金持有人获取长期稳定的投资收益。投资策略：在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更重视基本面分析，强调通过基本面分析挖掘个股。在正常市场状况下，股票投资比例浮动范围：30-75%；债券投资比例浮动范围：20-55%，现金留存比例浮动范围：不低于5%。业绩比较基准：本基金股票投资部分的比较基准是“国泰君安指数”。风险收益特征：在适度风险下追求较高收益。（三）基金管理人概况名称：融通基金管理有限公司注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层邮政编码：518053法定代表人：孟立坤信息披露负责人：吴冶平联系电话：[phone]传真：[phone]电子信箱：[e-mail]（四）基金托管人概况名称：中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）注册地址：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区金融大街25号邮政编码：100032法定代表人：郭树清信息披露负责人：尹东联系电话：[phone]传真：[phone]电子信箱：[e-mail]（五）信息披露信息披露报刊：《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》基金管理人互联网网址：报告备置地点：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层融通基金管理有限公司北京市西城区金融大街25号中国建设银行基金托管部（六）会计师事务所名称：安永华明会计师事务所1注册地址：北京朝阳区北大街6号北海万泰大厦802—807办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城东三办公楼16层法定发表人：葛明经办注册会计师：葛明、金馨电话：[phone]传真：[phone]（七）注册登记机构概况名称：融通基金管理有限公司办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标单位：人民币元项目2004年度2003年度2002年9月13日（基金成立日）至2002年12月31日基金本期净收益120,835,728.49150,622,395.54-4,685,525.95加权平均基金份额本期净收益0.08930.0941-0.0022期末可供分配基金收益-55,831,804.6422,850,455.56-58,652,106.68期末可供分配基金份额收益-0.04500.0180-0.0314期末基金资产净值1,185,022,114.171,369,845,100.401,808,876,770.83期末基金份额净值0.95501.07970.9686基金加权平均净值收益率8.76%9.24%-0.22%本期基金份额净值增长率-2.37%19.97%-3.18%基金份额累计净值增长率13.40%16.15%-3.18%（二）基金净值表现1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去3月-5.82%0.78%-7.30%0.97%1.48%-0.19%过去6月0.57%0.93%-6.75%1.09%7.32%-0.16%过去1年-2.37%0.97%-12.21%1.02%9.84%-0.05%自合同生效日起至今13.40%0.75%-24.98%0.92%38.38%-0.17%2、基金份额净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图（由于本基金只规定了股票投资部分的比较基准是“国泰君安指数”，为便于基金历史业绩与比较基准的比较，参照其他多数基金业绩比较基准的设定方式，以国泰君安指数×75%+全国银行间债券指数×25%作2为图示的比较基准。）-25.00%-15.00%-5.00%5.00%15.00%25.00%2002年2003年2004年融通新蓝筹基金基金基准（2002年数据统计期为2002年9月13日至2002年12月31日）3、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图-42.00%-28.00%-14.00%0.00%14.00%28.00%42.00%02-9-1303-3-1303-9-1304-3-1304-9-13融通新蓝筹基金基金基准（三）收益分配情况年度每10份基金份额分红数（元）收益分配总金额（元）2004年度1.100159,043,599.762003年度0.750115,150,517.672002年度----合计1.850274,194,117.433三、管理人报告（一）基金管理人及基金经理简介1、基金管理人及管理基金的情况融通基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于2001年5月22日成立。公司股东为河北证券有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司、联合证券有限责任公司和华林证券有限责任公司。截止到2004年12月底，公司管理的基金共有五只，两只为封闭式基金：基金通乾和基金通宝，三只为开放式基金：融通新蓝筹基金、融通通利系列基金和融通行业景气基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长基金三只子基金构成。2、基金经理简介刘模林，1969年出生，华中理工大学机械工程硕士。具有11年证券从业经验，曾任武汉市信托投资公司证券总部研究部经理、花桥证券营业部经理；融通基金管理有限公司研究策划部策略和行业研究员、总监、机构理财部总监，现任通宝证券投资基金、融通新蓝筹证券投资基金基金经理。（二）基金运作合规性说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，使基金投资组合符合有关法规的规定及基金合同的约定。6月初，本基金管理人在办理两笔金额分别为1007万元和5057万元的赎回业务时，均只收取了赎回费5元。事后，本基金管理人已将应计入基金资产的金额及其利息划入基金托管账户。除上述事项，本基金没有发生其他违反法律法规、基金合同和招募说明书规定的行为。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素，本基金曾出现国债投资指标偏离基金合同约定投资比例等情况，基金管理人在《证券投资基金运作管理办法》规定的期限内及时进行了调整，符合《证券投资基金运作管理办法》的要求，对基金份额持有人利益未造成损失。（三）基金经理报告2004年证券市场回顾2004年我国经济在宏观调控的基调中运行，上市公司整体盈利大幅增长。受03年以来宏观经济和企业整体效益强劲增长的鼓舞，年初固定资产投资猛增，生产资料价格大幅上升，煤电油运等瓶颈已经危及经济健康运行。四月份，中央加大了宏观调控力度包括运用行政手段，抑制投资过热。股票市场一季度延续行业景气及政策预期，短期快速上升，四月开始持续单边下跌。我们认为宏观调控动摇了景气行业预期只是外因，核心是股权分置下股价结构高估、券商危机、公司治理等内因，在投资主体机构化、理念国际化的背景下，股市危机突出，整体估值水平大幅下移。保护流通股东利益、提升股市吸引力迫在眉睫。04年是价值投资理念遭到严峻挑战并走向深化的一年。与新蓝筹基金03年报相符的是，投资主题从行业景气转向个股挖掘、从外延